ニューヨークのBNPL規則は、提供者が請求できる手数料を制限することになる

ニューヨーク州は、急速に拡大している「今すぐ購入、後払い」市場において消費者保護を強化しています。州は、新たな規則を提案し、驚くべき手数料の防止、明確なローン条件の提示、借り手が料金に異議を唱えたり返金を受けたりできる権利を保証することを目的としています。これらの保護措置は、クレジットカード利用者が既に享受しているものであり、昨年、消費者金融保護局（CFPB）が同様の規則を撤回したことで失われていたものです。

BNPL（Buy Now, Pay Later）提供者にとって最も重要な変更は、ニューヨーク州がこれまでの収益源の多くを占める手数料の上限を設ける初の州となることです。キャシー・ホクル知事が提案した規則は、過剰な便利料、遅延料、その他のペナルティ料を対象とし、これらのローンの経済性を再構築します。

BNPL提供者への影響

これらの規制は完全に予想外のものではありません。2024年、バイデン大統領下のCFPBは、BNPL借り手に対して同様の保護を提供する解釈規則を発表しましたが、その後撤回されました。この規則は、すでにクレジットカード利用者に提供されているものと同等の保護を目的としていました。

「BNPLベンダーは、これらの規制について数年前から議論されてきたことを予期していました」と、ジャベリン・ストラテジー＆リサーチのデビット上級アナリスト、ベン・ダナーは述べています。「BNPLベンダーにとって最もダメージとなるのは、手数料の上限設定です。手数料は特に無利息の4回分割払いローンの主要な収益源だからです。」

リッチモンド連邦準備銀行の2025年の調査によると、BNPL提供者の収益の大部分は加盟店手数料によるものであり、遅延料やペナルティは二次的な収入源となっています。

貸付慣行の規制

ホクル知事は、悪質な貸付慣行をターゲットにしています。彼女は12月に、「合理的なビジネス慣行による手頃な価格と誠実さの促進（FAIR）法」に署名し、不要な手数料や解約が難しいサブスクリプションに対する保護を強化しました。BNPL規則は、2026年の州予算に盛り込まれた規定の下で義務付けられました。

提案された規則が州登録簿に掲載されると、60日間のパブリックコメント期間が開始され、その後180日後に施行される予定です。