実店舗不動産の苦難は投資ポートフォリオにも及んでいます。**なぜ重要か：** 近年、インフレの高まりと金利の上昇が不動産セクターに重くのしかかっています。不動産投資信託（REIT）やREIT ETFも例外ではありません。しかし、これらの上場投資信託はインカム投資家の間で人気があります。キャッシュを生み出し、ポートフォリオの分散に役立つからです。では、あなたのポートフォリオにおいてどのような位置付けになるのでしょうか？そして、MorningstarのアナリストはどのREIT ETFをトップピックと考えているのでしょうか？ダン・ソティロフは、Morningstarの米国パッシブ戦略のアソシエイトディレクターであり、Morningstarの _ETFInvestor_ ニュースレターの編集者です。REIT ETFに関する12の質問-------------------------1. まずは基本的な説明から。REIT ETFとは何で、どのように機能しているのですか？2. REITは他の株式と何が違うのですか？3. REIT ETFはどのような戦略を一般的に採用していますか？4. パッシブとアクティブのREIT ETFがありますが、アクティブREIT ETFの高い手数料は価値がありますか？インカム投資家は何に対して料金を支払っているのですか？5. 一部のファンドを他と差別化する根本的な特徴はありますか？6. パフォーマンスについて話しましょう。REIT ETFはどのように推移していますか？7. 長年にわたるインフレ対策の戦いにより金利が上昇し、不動産にとって厳しい環境が生まれました。米連邦準備制度理事会（FRB）は昨年の3回の利下げ後も金利を据え置いています。2022年以降、REIT ETFのパフォーマンスは株式市場全体と比べてどうですか？8. これらのファンドはインカムを重視しています。インカム投資家は税金を最小限に抑えるにはどうすればよいですか？これらの投資を持つのに最適な場所はどこですか？9. さまざまなタイプのREIT ETFと、Morningstarのアナリストの見解について話しましょう。まずは広範なETFから。これらのファンドには一般的に何が含まれ、どのファンドが銀または金の格付けを受けていますか？10. 米国の不動産に焦点を当てたいインカム投資家にはどのファンドがおすすめですか？11. 米国外の不動産への投資についてはどうですか？12. REIT ETFをポートフォリオに追加しようと考えているインカム投資家へのポイントは何ですか？高金利環境下でのREIT ETFに関する重要な引用------------------------------------------------------------> 彼らの構造を考えると、多くの利益を投資家に配当として返さなければならないため、内部留保利益を新しい物件の購入や事業への再投資に充てることができません。そのため、多くの活動資金は外部から調達する必要があります。つまり、借入やローンを組む際の資金調達コストは、現在の金利に密接に連動しています。したがって、金利サイクルに非常に敏感です。そして、過去4年間でそれを目の当たりにしています。> > > > ダン・ソティロフ、Morningstarの米国パッシブ戦略アソシエイトディレクター**ポイント：** インカムの魅力に惹かれて、一部の投資家はREIT ETFに過剰に投資してしまう可能性があります。不動産セクターは全体の株式市場のごく一部を占めており、Sotiroffによると、市場状況によって2％から3％の範囲です。このニッチな分野にそれ以上投資するのは、見返りが少ないかもしれません。過去15年間、REIT ETFは市場全体に対して苦戦していますが、それでも多くの投資家はインカムに関心を持ち続けています。 _Morningstar ETFInvestor_ ニュースレターの編集者は、投資家はREITのような大きなセクター投資を避け、配当支払い戦略やカバードコール戦略など、より広範な戦略を検討すべきだと述べています。パッシブとアクティブREIT ETFに関するMorningstarの見解-----------------------------------------------------アクティブ運用者は不動産カテゴリーでパッシブ運用者にわずかに優位を保っていますが、Sotiroffはそれほど大きな差はないと述べています。彼はインカム投資家に対し、パフォーマンスの出どころを見極めることを勧めており、アクティブREIT ETFの高い手数料が価値に見合うかどうかを判断する材料にしています。パッシブREIT ETFとアクティブREIT ETFについて投資家が知るべきポイントを解説した2つの記事もご覧ください。Morningstar ETFInvestorニュースレターに登録サーシャ・ジウビンスキーは、Morningstarの投資スペシャリストであり、_The Morning Filter_の共同ホストです。彼女はREIT ETFへの投資の長所と短所について解説しています。また、2025年に注目されたインカム投資家向けのトップ9 ETFも紹介しています。**このエピソードで言及された証券**：Vanguard Real Estate ETF VNQSchwab US REIT ETF SCHHDimensional US Real Estate ETF DFARVanguard Global ex-US Real Estate ETF VNQI
REIT ETFが不動産市場の低迷時にも依然として効果的な理由
実店舗不動産の苦難は投資ポートフォリオにも及んでいます。
なぜ重要か： 近年、インフレの高まりと金利の上昇が不動産セクターに重くのしかかっています。不動産投資信託（REIT）やREIT ETFも例外ではありません。しかし、これらの上場投資信託はインカム投資家の間で人気があります。キャッシュを生み出し、ポートフォリオの分散に役立つからです。では、あなたのポートフォリオにおいてどのような位置付けになるのでしょうか？そして、MorningstarのアナリストはどのREIT ETFをトップピックと考えているのでしょうか？
ダン・ソティロフは、Morningstarの米国パッシブ戦略のアソシエイトディレクターであり、Morningstarの ETFInvestor ニュースレターの編集者です。
REIT ETFに関する12の質問
高金利環境下でのREIT ETFに関する重要な引用
ポイント： インカムの魅力に惹かれて、一部の投資家はREIT ETFに過剰に投資してしまう可能性があります。不動産セクターは全体の株式市場のごく一部を占めており、Sotiroffによると、市場状況によって2％から3％の範囲です。このニッチな分野にそれ以上投資するのは、見返りが少ないかもしれません。過去15年間、REIT ETFは市場全体に対して苦戦していますが、それでも多くの投資家はインカムに関心を持ち続けています。 Morningstar ETFInvestor ニュースレターの編集者は、投資家はREITのような大きなセクター投資を避け、配当支払い戦略やカバードコール戦略など、より広範な戦略を検討すべきだと述べています。
パッシブとアクティブREIT ETFに関するMorningstarの見解
アクティブ運用者は不動産カテゴリーでパッシブ運用者にわずかに優位を保っていますが、Sotiroffはそれほど大きな差はないと述べています。彼はインカム投資家に対し、パフォーマンスの出どころを見極めることを勧めており、アクティブREIT ETFの高い手数料が価値に見合うかどうかを判断する材料にしています。パッシブREIT ETFとアクティブREIT ETFについて投資家が知るべきポイントを解説した2つの記事もご覧ください。
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サーシャ・ジウビンスキーは、Morningstarの投資スペシャリストであり、_The Morning Filter_の共同ホストです。彼女はREIT ETFへの投資の長所と短所について解説しています。また、2025年に注目されたインカム投資家向けのトップ9 ETFも紹介しています。
このエピソードで言及された証券：
Vanguard Real Estate ETF VNQ
Schwab US REIT ETF SCHH
Dimensional US Real Estate ETF DFAR
Vanguard Global ex-US Real Estate ETF VNQI