VEA vs. SPDW：投資家にとって最良の国際ETFはどちらですか？

バンガード FTSE先進国市場 ETF（VEA 0.34％）とSPDRポートフォリオ先進国（米国除く）ETF（SPDW 0.36％）は、いずれも米国以外の先進国市場のパフォーマンスを追跡し、ヨーロッパ、アジア、カナダを中心に多様な投資先を提供しています。

この比較では、コスト、利回り、リスク、保有銘柄、ポートフォリオの特徴を検討し、投資家が国際株式の配分においてどちらがより魅力的か判断できるようにしています。

スナップショット（コストと規模）

ベータはS&P 500に対する価格変動性を示し、1年リターンは過去12か月間の総リターンを表します。

両ファンドとも、年間経費率がわずか0.03％と非常に低く、最も手頃な国際ETFの一つです。ただし、SPDWはわずかに高い配当利回りを持ち、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。

パフォーマンスとリスクの比較

中身の内容

SPDWは2,386銘柄を保有し、米国以外の先進国市場を追跡しています。主要なセクター配分は金融（資産の24％）、工業（19％）、テクノロジー（12％）です。最大の保有銘柄はASMLホールディングス、サムスン電子、ロシュホールディングです。運用歴は18年で、広範な国際分散投資を実現し、特に目立った特徴や上乗せ要素はありません。

VEAはさらに広範で、保有銘柄は3,853銘柄にのぼり、セクターの偏りや主要保有銘柄もほぼ同じです。両ファンドとも米国市場を除外し、コアとなる国際株式の構成要素として設計されています。

ETF投資に関する詳しいガイドは、こちらのリンクからご覧ください。

投資家への影響

国際ETFへの投資は、ポートフォリオの分散に有効な手段です。VEAとSPDWはともに、広範囲で低コストの先進国市場へのアクセスを提供します。

VEAは両者の中でより広範で、約1,500銘柄多く保有しています。ただし、両ETFは主要なセクターや保有銘柄の配分が非常に似ており、トップ3の銘柄も共通です。これらはVEAのポートフォリオの3.86％、SPDWの3.74％を占めています。両ETFとも資産の約4分の1を金融サービスに配分し、その次に工業とテクノロジーに振り分けています。

この類似したポートフォリオ構成は、パフォーマンスにも反映されており、過去12か月と5年間の総リターンもほぼ一致しています。ベータや最大ドローダウンもほぼ同じで、価格変動性のレベルも似通っています。

ただし、考慮すべき点の一つはファンドの規模です。VEAは運用資産総額が大きく、流動性が高いため、売買がしやすく、価格への影響も少なく済みます。

これらのETFはどちらも優れた投資対象であり、非常に似ているため、どちらを選んでも間違いありません。選択の決め手は、運用資産規模、配当利回り、保有銘柄数の違いになるでしょう。

用語集

ETF: 上場投資信託。資産のバスケットを保有し、株式と同様に取引所で売買される。
経費率: ファンドの平均資産に対する年間運営コストの割合。
配当利回り: ファンドが支払う年間配当金を現在の株価で割った割合。
ベータ: 市場全体に対するファンドの価格変動性の指標。1未満はより安定。
AUM: 運用資産総額。ファンドが管理する資産の総市場価値。
先進国市場: 日本、英国、カナダなど、経済的に発展し金融システムが成熟した国々。
米国除外（Ex-US）: ポートフォリオから米国企業を意図的に除外した投資戦略。
最大ドローダウン: 特定期間中のピークから底までの最大下落率。
トータルリターン: 価格変動と配当・分配金を再投資した場合の総合的な投資成績。
セクター配分: ファンドの資産が金融、テクノロジー、工業などの産業にどのように分散されているか。
保有銘柄: ファンドが所有する個別の株式や債券などの証券。
国際株式: 投資家の本国以外に本拠を置く企業の株式。分散投資に役立つ。