先週のテック売りは、AIによる勝者と敗者の見方がいかに急速に変わるかを思い知らされる出来事でした。ちょうど1年ほど前、ExperianやRelxのようなデータ企業は、生成型およびエージェント型AIツールの開発に利用できる巨大な独自データセットを所有していることから、「勝者」陣営に確固たる位置を占めていました。しかし、夏になると、投資家たちはこれらの企業がAIの競争によって利益率を侵食される可能性や、完全に排除される懸念を抱き始め、物語は変わりました。特に、言語モデルの性能向上と計算コストの低下により、企業が独自の信用スコアリングモデルを開発する可能性が高まるとの懸念から、Experianは大きな打撃を受けています。先週、Amazonが支援するClaudeチャットボットの背後にあるAnthropicがコーディングツールをアップグレードしたとのニュースを受けて、これらの懸念は再燃しました。これにより、ソフトウェア、データ、出版株全体に売りが広がり、Experianの株価はさらに下落しました。これは、今年12％の利益成長見込みや、上半期の結果における控えめなアップグレードにもかかわらずです。かつては欧州市場全体よりも高いプレミアムをつけて取引されていた同社と、同様に高評価のデータベンダーの株価ギャップは、最近のExperianの取引が予想通りであり、10億ポンドの株式買い戻しが発表されたにもかかわらず、ほぼ消失しています。一部のアナリストは、このパニックは行き過ぎだと考えています。Panmure Liberumのヨアヒム・クレメントは、これらの懸念を「過剰」とし、「一次的な思考」に基づいていると指摘しています。Experianの会長であるマイク・ロジャースもこれに同意しており、2月初めに約41,000ポンド相当の株式を購入しています。| 企業 | 取締役／PDMR | 日付 | 株価（p） | 総額（£） || --- | --- | --- | --- | --- || **買い** | | | | || アライアンス・ウィタン | ディーン・バックリー | 1月30日 | 1,254 | 376,200 || ボーダーズ＆サザン・ペトロリアム | ウィル・ホドソン | 1月30-31日 | 8.93 | 223,250 || コーディアント・デジタル・インフラ | マルテン・ピーテルズ | 1月30日 | 104 | 20,800 || エクスペリアン | マイク・ロジャース（会長） | 2月4日 | 2,556 | 40,896 || GSK | サー・ジョナサン・シモンズ（会長） | 2月5日 | 2,114 | 52,850 || ヒルトン・フード | マーク・アレン（会長） | 1月30日 | 468 | 198,900 || ラズベリーパイ | エベン・アプトン（CEO） | 2月3-4日 | 258-262 | 39,814 || シスグループ | チェ・ヒジェ（会長） | 2月2日 | 15.5 | 99,993 || ユナイテッド・ユーティリティーズ | マリーナ・ワイアット | 2月5日 | 1,269.4 | 30,467 || ヴォレックス | ジョン・モロイ（COO） | 2月2日 | 455 | 143,912 || **売り** | | | | || GSK | デイビッド・レッドファーン（PDMR） | 2月5日 | 2,109 | 2,109,000 || GSK | リン・バクスター（PDMR）* | 2月5日 | 2,087 | 41,740 || インベスケック | デイビッド・ミラー（PDMR） | 2月4日 | 618 | 68,468 || ピール・ハント | ビリー・ネーヴ（FＤ） | 2月2日 | 116 | 24,327 || *取引の全部または一部は配偶者・家族・親しい関係者によるものです。PDMR＝経営責任者を務める者、CE＝最高経営責任者、CH＝会長、FD＝財務責任者、COO＝最高執行責任者。出典：インベスターズ・クロニクル | | | | |
取締役の取引：エクスペリアン会長がAI懸念の高まりで株式を購入
先週のテック売りは、AIによる勝者と敗者の見方がいかに急速に変わるかを思い知らされる出来事でした。ちょうど1年ほど前、ExperianやRelxのようなデータ企業は、生成型およびエージェント型AIツールの開発に利用できる巨大な独自データセットを所有していることから、「勝者」陣営に確固たる位置を占めていました。
しかし、夏になると、投資家たちはこれらの企業がAIの競争によって利益率を侵食される可能性や、完全に排除される懸念を抱き始め、物語は変わりました。特に、言語モデルの性能向上と計算コストの低下により、企業が独自の信用スコアリングモデルを開発する可能性が高まるとの懸念から、Experianは大きな打撃を受けています。
先週、Amazonが支援するClaudeチャットボットの背後にあるAnthropicがコーディングツールをアップグレードしたとのニュースを受けて、これらの懸念は再燃しました。これにより、ソフトウェア、データ、出版株全体に売りが広がり、Experianの株価はさらに下落しました。これは、今年12％の利益成長見込みや、上半期の結果における控えめなアップグレードにもかかわらずです。
かつては欧州市場全体よりも高いプレミアムをつけて取引されていた同社と、同様に高評価のデータベンダーの株価ギャップは、最近のExperianの取引が予想通りであり、10億ポンドの株式買い戻しが発表されたにもかかわらず、ほぼ消失しています。
一部のアナリストは、このパニックは行き過ぎだと考えています。Panmure Liberumのヨアヒム・クレメントは、これらの懸念を「過剰」とし、「一次的な思考」に基づいていると指摘しています。Experianの会長であるマイク・ロジャースもこれに同意しており、2月初めに約41,000ポンド相当の株式を購入しています。