投資家は、持続的な人工知能の破壊的変革への懸念が業界の堅実なファンダメンタルズを上回る中、サイバーセキュリティ株から撤退し始めている。私たちはその中に含まれていない。大きな売りは金曜日に始まり、Anthropicがコードベースのセキュリティ脆弱性をスキャンし、人間のレビュー用にターゲットを絞ったパッチを提案するAI搭載アシスタント「Claude Code」を発表した後、月曜日の取引時間まで続いた。このツールは現在、限定的な研究プレビューで利用可能だ。CrowdStrikeは金曜日に8%、月曜日に9%下落し、Palo Alto Networksは金曜日に1.5%、月曜日に2.5%下落した。両銘柄ともCNBC投資クラブのポートフォリオに含まれている。月曜日のモーニングミーティングで、ジム・クレイマーは売りを促す見方に反論した。「根本的に何か問題があるとは思っていない。」クラブのポートフォリオ分析ディレクター、ジェフ・マークスはサイバーグループを「連想による有罪」と表現した。これは、最近大きく打撃を受けているエンタープライズソフトウェア全般を指す。ジムとジェフは繰り返し、サイバーセキュリティ株はより広範なソフトウェア銘柄と一緒に扱うべきではないと述べている。なぜなら、クライアント企業はAIを駆使したハッカーからコンピュータシステムを守るために節約できないからだ。さらに、AIエージェントの台頭により、脆弱性の範囲は指数関数的に拡大している。CrowdStrikeとPalo Altoはこの新たな軍拡競争の中で最良のクラスに位置している。市場の反応は、弱点を特定できるAIツールがアプリケーションセキュリティのテストや関連するサイバーセキュリティサービスを破壊する可能性が高まっているという認識の高まりを反映している。Anthropicだけではない。10月、AIスタートアップのOpenAIは、「Aardvark」と呼ばれるAI搭載のセキュリティリサーチャーを発表し、自動的にセキュリティホールを発見、検証し、大規模に修正を支援している。ウォール街のアナリストも、ジムと同じ見解を支持し、この懸念は過剰だと考えている。JPMorganのアナリストは、サイバーセキュリティからの回転は「比較的無差別的」と指摘し、月曜日に同グループ内で新たな機会が出てきていると述べた。アナリストは、CrowdStrikeとPalo Altoを「よりAIに耐性のある」数少ない銘柄として挙げた。これは、「すべてのソフトウェアが同じリスクにさらされているわけではなく、特にセキュリティソフトウェアの分野ではそうである」と説明している。UBSも同じ見解を示し、「サイバーセキュリティのファンダメンタルズはアプリケーションのそれよりも優れており、AIの採用と増大するサイバーセキュリティの課題からネットの利益を得続けるだろう」と述べた。これは、これらのAI企業がより多くのサイバー製品を導入する可能性はあるものの、エンドポイントエージェントや分散型セキュリティゲートウェイネットワーク（SASE）、アイデンティティ認証プラットフォームなどの高度なインフラ制御を開発することはおそらくないからだ。私たちは、業界用語をより理解しやすくするためにサイバーセキュリティ用語のチートシートを作成した。さらに、TD Cowenは月曜日に、AIコーディングアシスタントはサイバーセキュリティプラットフォームを破壊できないと述べた。業界や技術の専門家との会議を経て、アナリストはAIコーディングアシスタントはソフトウェアの品質と開発者の生産性を向上させるものであり、セキュリティプラットフォームを置き換えたり、セキュリティに対する構造的な需要を減少させたりするものではないと考えている。同社は、主要なプラットフォーム提供者に短期的な影響はないと結論付けた。CrowdStrikeのCEO、ジョージ・カーツは日曜日にLinkedInに投稿し、この点を説明した。投稿では、彼がClaudeに対して、「CrowdStrikeの代替を作るツールを作ってほしい」と促すプロンプトを書いたことを明らかにした。Claudeの返答は、「野心的な試みだとは思うが、正直に言うと、CrowdStrikeの代替をここで作ることはできないし、そう提案するのは責任が持てない」と述べている。カーツは続けて、CrowdStrikeのコア能力は「数百万のデバイスにわたるリアルタイムのカーネルレベルのエンドポイント監視、数兆のセキュリティイベントから構築された独自の脅威インテリジェンスグラフ、すべてのOS上で動作する軽量エージェントによるサブ秒検出、自動化されたインシデント対応と修復、24時間体制の脅威ハンティング運用」だと説明した。彼は、「これはスクリプトで再現できるものではなく、インフラストラクチャの製品だ」と述べている。実際、AI搭載ツールは、アプリケーションを危険にさらし、敏感なデータを漏洩させる可能性のある多くの脆弱性を抱えている。CrowdStrikeは、その脅威から守るためにFalconプラットフォームを提供し、AI検知と対応を含むさまざまな機能を備えている。Palo Altoは、Prisma AI Runtime Securityを通じてAI脅威に対抗しており、リアルタイム監視によって脆弱性を特定している。結論として、ジムは短期的な痛みを認めた。「私たちはこれを無視しているわけではない。…これらは死肉だと認識している。」このような売りの中で、ジムは通常ヘッジファンドは避けて後から戻ると説明したが、それは投資クラブの運用方針ではない。私たちは、ファンダメンタルズに基づいて長期的に投資する投資家だ。ジムもまた、サイバー株はさらに下落する可能性があることを認識している。今のところ、CrowdStrikeが最も苦しい銘柄だが、売却を考えているわけではない。市場の懸念が和らぎ、ファンダメンタルズが維持されれば、次に何をすべきかのサインになるかもしれない。現時点では、ジムの言葉を借りれば、「まだそこにはいない」。（ジム・クレイマーの慈善信託はCRWD、PANWを保有している。詳細はこちらのリストを参照。）Jim Cramerの投資クラブの会員として、あなたはジムが取引を行う前にトレードアラートを受け取ることができる。ジムはトレードアラートを送信してから45分後に、慈善信託のポートフォリオ内の株式の買いまたは売りを行う。もしジムがCNBCのテレビで銘柄について話した場合、トレードアラートを出してから72時間後に取引を実行する。これらの投資クラブ情報は、当社の利用規約とプライバシーポリシー、および免責事項に従うものである。投資クラブに関連して提供される情報の受領により、受益義務や義務が生じるものではない。特定の結果や利益を保証するものではない。
サイバーセキュリティ株の売りがAI脅威の懸念で深まる。なぜ私たちは売却しないのか
投資家は、持続的な人工知能の破壊的変革への懸念が業界の堅実なファンダメンタルズを上回る中、サイバーセキュリティ株から撤退し始めている。私たちはその中に含まれていない。大きな売りは金曜日に始まり、Anthropicがコードベースのセキュリティ脆弱性をスキャンし、人間のレビュー用にターゲットを絞ったパッチを提案するAI搭載アシスタント「Claude Code」を発表した後、月曜日の取引時間まで続いた。このツールは現在、限定的な研究プレビューで利用可能だ。CrowdStrikeは金曜日に8%、月曜日に9%下落し、Palo Alto Networksは金曜日に1.5%、月曜日に2.5%下落した。両銘柄ともCNBC投資クラブのポートフォリオに含まれている。月曜日のモーニングミーティングで、ジム・クレイマーは売りを促す見方に反論した。「根本的に何か問題があるとは思っていない。」クラブのポートフォリオ分析ディレクター、ジェフ・マークスはサイバーグループを「連想による有罪」と表現した。これは、最近大きく打撃を受けているエンタープライズソフトウェア全般を指す。ジムとジェフは繰り返し、サイバーセキュリティ株はより広範なソフトウェア銘柄と一緒に扱うべきではないと述べている。なぜなら、クライアント企業はAIを駆使したハッカーからコンピュータシステムを守るために節約できないからだ。さらに、AIエージェントの台頭により、脆弱性の範囲は指数関数的に拡大している。CrowdStrikeとPalo Altoはこの新たな軍拡競争の中で最良のクラスに位置している。市場の反応は、弱点を特定できるAIツールがアプリケーションセキュリティのテストや関連するサイバーセキュリティサービスを破壊する可能性が高まっているという認識の高まりを反映している。Anthropicだけではない。10月、AIスタートアップのOpenAIは、「Aardvark」と呼ばれるAI搭載のセキュリティリサーチャーを発表し、自動的にセキュリティホールを発見、検証し、大規模に修正を支援している。ウォール街のアナリストも、ジムと同じ見解を支持し、この懸念は過剰だと考えている。JPMorganのアナリストは、サイバーセキュリティからの回転は「比較的無差別的」と指摘し、月曜日に同グループ内で新たな機会が出てきていると述べた。アナリストは、CrowdStrikeとPalo Altoを「よりAIに耐性のある」数少ない銘柄として挙げた。これは、「すべてのソフトウェアが同じリスクにさらされているわけではなく、特にセキュリティソフトウェアの分野ではそうである」と説明している。UBSも同じ見解を示し、「サイバーセキュリティのファンダメンタルズはアプリケーションのそれよりも優れており、AIの採用と増大するサイバーセキュリティの課題からネットの利益を得続けるだろう」と述べた。これは、これらのAI企業がより多くのサイバー製品を導入する可能性はあるものの、エンドポイントエージェントや分散型セキュリティゲートウェイネットワーク（SASE）、アイデンティティ認証プラットフォームなどの高度なインフラ制御を開発することはおそらくないからだ。私たちは、業界用語をより理解しやすくするためにサイバーセキュリティ用語のチートシートを作成した。さらに、TD Cowenは月曜日に、AIコーディングアシスタントはサイバーセキュリティプラットフォームを破壊できないと述べた。業界や技術の専門家との会議を経て、アナリストはAIコーディングアシスタントはソフトウェアの品質と開発者の生産性を向上させるものであり、セキュリティプラットフォームを置き換えたり、セキュリティに対する構造的な需要を減少させたりするものではないと考えている。同社は、主要なプラットフォーム提供者に短期的な影響はないと結論付けた。CrowdStrikeのCEO、ジョージ・カーツは日曜日にLinkedInに投稿し、この点を説明した。投稿では、彼がClaudeに対して、「CrowdStrikeの代替を作るツールを作ってほしい」と促すプロンプトを書いたことを明らかにした。Claudeの返答は、「野心的な試みだとは思うが、正直に言うと、CrowdStrikeの代替をここで作ることはできないし、そう提案するのは責任が持てない」と述べている。カーツは続けて、CrowdStrikeのコア能力は「数百万のデバイスにわたるリアルタイムのカーネルレベルのエンドポイント監視、数兆のセキュリティイベントから構築された独自の脅威インテリジェンスグラフ、すべてのOS上で動作する軽量エージェントによるサブ秒検出、自動化されたインシデント対応と修復、24時間体制の脅威ハンティング運用」だと説明した。彼は、「これはスクリプトで再現できるものではなく、インフラストラクチャの製品だ」と述べている。実際、AI搭載ツールは、アプリケーションを危険にさらし、敏感なデータを漏洩させる可能性のある多くの脆弱性を抱えている。CrowdStrikeは、その脅威から守るためにFalconプラットフォームを提供し、AI検知と対応を含むさまざまな機能を備えている。Palo Altoは、Prisma AI Runtime Securityを通じてAI脅威に対抗しており、リアルタイム監視によって脆弱性を特定している。結論として、ジムは短期的な痛みを認めた。「私たちはこれを無視しているわけではない。…これらは死肉だと認識している。」このような売りの中で、ジムは通常ヘッジファンドは避けて後から戻ると説明したが、それは投資クラブの運用方針ではない。私たちは、ファンダメンタルズに基づいて長期的に投資する投資家だ。ジムもまた、サイバー株はさらに下落する可能性があることを認識している。今のところ、CrowdStrikeが最も苦しい銘柄だが、売却を考えているわけではない。市場の懸念が和らぎ、ファンダメンタルズが維持されれば、次に何をすべきかのサインになるかもしれない。現時点では、ジムの言葉を借りれば、「まだそこにはいない」。（ジム・クレイマーの慈善信託はCRWD、PANWを保有している。詳細はこちらのリストを参照。）Jim Cramerの投資クラブの会員として、あなたはジムが取引を行う前にトレードアラートを受け取ることができる。ジムはトレードアラートを送信してから45分後に、慈善信託のポートフォリオ内の株式の買いまたは売りを行う。もしジムがCNBCのテレビで銘柄について話した場合、トレードアラートを出してから72時間後に取引を実行する。これらの投資クラブ情報は、当社の利用規約とプライバシーポリシー、および免責事項に従うものである。投資クラブに関連して提供される情報の受領により、受益義務や義務が生じるものではない。特定の結果や利益を保証するものではない。