1 今すぐ買うべき驚異的な人工知能(AI)インフラ株

ビッグテック企業は、今年の資本支出に7,000億ドル以上を投じる予定で、その大部分は人工知能（AI）のトレーニングと推論のためのデータセンターの構築と設備投資に充てられる見込みです。その支出の大部分はGPUやカスタムAIアクセラレーターチップの購入に向けられ、多くの主要半導体株はハイパースケーラーの支出計画によって上昇しています。

しかし、データセンターにはチップ以上の多くの要素が必要です。もう一つの重要な構成要素はネットワーク機器です。この分野はチップ株の話題の中でやや見落とされがちですが、アリスタネットワークス（ANET 3.37%）は過去6ヶ月間横ばいで推移しています。投資家は現在、一株あたり150ドル未満で株を購入でき、今は間違いなく買い時と言えます。

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市場リーダーに向けて加速

大規模言語モデルのトレーニングと推論に必要なネットワーク速度の要件は、従来のクラウドコンピューティングよりもはるかに高いです。膨大なデータがサーバー間を移動する中で、ネットワークの混雑により、高価なAIアクセラレーターチップがアイドル状態になったり、最大容量未満で動作したりすることがあります。サーバーへの投資を最大限に活かすためには、AIデータセンターには高速ネットワークが必要です。

アリスタは高速ネットワーク機器のリーダーとして確固たる地位を築いており、近年はシスコシステムズを追い越しています。同社の100ギガビット毎秒以上のEthernetスイッチの市場シェアは昨年39%に達しました。今後5年間で高速ネットワーク機器の市場は爆発的に拡大する見込みです。デルオロの見積もりによると、データセンター用Ethernetスイッチの市場は2024年の200億ドルから2030年までに1000億ドルに成長し、その成長は完全に高速ネットワーク機器によるものです。

アリスタは2026年以降もその成長市場のシェアを拡大し続ける見込みです。新たで高速な機器を展開しながら、最高クラスのパフォーマンスを維持しています。さらに、そのソフトウェアは高度にプログラム可能で、特定のデータセンターのニーズに適応できるため、大手テック企業はアリスタの高級機器をより効果的に活用できます。

経営陣は第4四半期の決算発表とともに2026年の売上成長見通しを引き上げました。従来の見通しの20%増から25%増へと上方修正されました。AIへの投資はこの売上成長の主要な推進力の一つであり、経営陣は今年のAI関連収益を今年度中に25億ドル超に倍増させる目標を掲げています。

拡大

NYSE：ANET

アリスタネットワークス

本日の変動

(-3.37%) $-4.62

現在の価格

$132.61

主要データポイント

時価総額

1670億ドル

本日の範囲

$132.50 - $138.21

52週範囲

$59.43 - $164.94

出来高

1.3千株

平均出来高

7.8百万株

粗利益率

64.06%

株価が約133ドルで推移している中、今の予想PERは43をやや下回っています。しかし、アリスタの最大成長ドライバーの市場規模は今後10年で5倍に拡大すると見込まれており、同社にはまだ多くの成長余地があります。アナリストは2027年に売上高と一株当たり利益の20%のさらなる伸びを予測しており、その成長は今後も続く見込みです。

そのため、同社の成長潜在力を考慮すると、評価は妥当と見られます。150ドルを投資できる優れたAI株（またはそれ以上の金額）を探している投資家は、アリスタネットワークスを検討すべきです。