ウォール街の月曜日の最大の動きはこちらです： JPMorganはNvidiaをオーバーウェイトに再推奨 JPMorganは、今週後半の決算発表時に好調な結果と見通しの引き上げを予想しています。「F3Q26（第3四半期）決算以降、株価はほぼ横ばいのままですが、多くの好材料や好意的な展開を考慮すると、F4Q26（1月期）決算に向けて期待が高まる環境に明らかにあります」 UBSはBlackRockを中立から買いに格上げ UBSは、「長期にわたる手数料成長の強化」がBlackRockの株価を支えると見ています。「BLKの4Q好決算、UBSファイナンス会議での建設的なCFOコメント、そして1Qの資金流入の好調なスタートにより、『長期にわたる強さ』を確信し、買い推奨に格上げします」 UBSはCBREグループを中立から買いに格上げ UBSは、不動産会社の株価下落局面で買いの好機と見ています。「過去数週間の大きな下落を受けてCBREを中立から買いに格上げしました。セクター全体がネガティブなAIの物語に巻き込まれたためです」 Evercore ISIはAppleをアウトパフォームに再推奨 Evercoreは、同社のフリーキャッシュフローの生成力を評価しています。「ハイパースケーラーの設備投資ガイダンスが引き続き高水準を維持していることから、投資家はキャッシュ生成と資本還元により注目しています。特にデータセンターインフラの資金調達が増加する中、AAPLのように資本集約度が低く、持続的なフリーキャッシュフローを生み出す資産を引き続き重視しています」 CitiはDisneyを買い推奨 Citiは、同社の株式を維持しつつも、後半の成長を見極める必要があるとしています。「FY26の二桁の調整後EPS成長目標を達成するには、Disneyは後半に非常に堅調な成長を示す必要があります。開示情報と基本的な推進要因を検討した結果、これは十分に合理的だと考えています」 Bank of AmericaはDellを買い推奨 Bank of Americaは今週後半の決算を前に、株価目標を150ドルから135ドルに引き下げました。「Dellは2月26日にF4Qを報告しますが、メモリの逆風が強まる中、好調な決算を上回ることは難しいと見ています」 CitiはTexas Instrumentsをトップピックに選定 Citiは、多くの好材料が見込まれるとしています。「TXNの総利益率拡大の可能性に注目しています。資本投資サイクルの終わりに近づき、データセンター向けのR&D投資に焦点を当てているためです」 Bank of AmericaはGeneral Millsを中立に格下げ Bank of Americaは、回復が当初の予想より遅れていると指摘しています。「GISは販売量を改善しようと様々な施策を講じていますが、潜在的な回復はさらに遅れる見込みで、今後12ヶ月間は販売量や売上高の改善は控えめとなり、2027年後半の売上安定化を待つ必要があります」 JefferiesはDeereをホールドからアンダーパフォームに格下げ 同社は、良好なニュースの多くはすでに株価に織り込まれているとしています。「Deereは、製品革新の強さ、市場浸透の深さ、大規模なデータレイクを持つことから、最も質の高い企業の一つと考えています。残念ながら、市場はすでにサイクル全体の回復と複数の拡大を織り込んでいると見ています」 Goldman SachsはEthos Technologiesを買い推奨 Goldmanは、オンライン生命保険会社には多くの上昇余地があるとしています。「Ethos Technologies（LIFE）のカバレッジをBuyに設定し、12ヶ月の目標株価を33ドルとします」 Wells FargoはAlphabetを中立からオーバーウェイトに格上げ Wellsは、AlphabetがAIの勝者であるとしています。「AIの3つの重要な特性、すなわち顧客データ、流通、計算能力のリーダーシップを持つ企業です。容量分析により、消費者向けおよび企業向けAI製品のためのデータと流通の優位性を活用する機会が確認され、見積もりを引き上げてオーバーウェイトに格上げします」 Read more. BairdはHenry Scheinを中立からアウトパフォームに格上げ Bairdは、同社に多くの好材料があるとしています。「HSICについては、今後数ページにわたり、アウトパフォームに格上げする理由を3つ挙げています。主な理由は、2025年第4四半期の米国歯科部門の好調な業績と、2026年のガイダンスに基づき、2027-2028年の二桁EPS成長への回帰に自信を持てることです」 JPMorganはYork Space Systemsをオーバーウェイトに設定 JPMorganは、衛星企業には「拡大の可能性」があるとしています。「York Space Systems（YSS）のカバレッジをOWに設定し、2026年末の目標株価を39ドルとします」 CitiはPicPayを買い推奨 Citiは、同社の金融サービスが好調だとしています。「PicPay（PICS）のカバレッジをBuyに設定し、2026年末の目標株価を28ドルとし、85％の上昇余地を見込んでいます」 JefferiesはIconをホールドから買いに格上げ Jefferiesは、株価の評価が魅力的だとしています。「2026年のフリーキャッシュフロー倍率約11倍は、無視できません」 KeyBancはMacerichをセクターウェイトからオーバーウェイトに格上げ KeyBancは、Macerichの株価にはさらなる上昇余地があるとしています。「2026年中頃の利益の反転を期待し、それが純営業利益（NOI）と純資産価値（NAV）の成長につながると見て、MACをオーバーウェイトに格上げします」 JefferiesはCoreWeaveを再び買い推奨 Jefferiesは、今週後半の決算を前に、同社に強気の見方を示しています。「前四半期の遅れの多くは解消されており、容量拡大と収益向上の見込みがあり、Q4の売上高15億ドル（前年比107％増）を超える見込みです。これにより、実行力への信頼回復が期待されます」 Bank of AmericaはLam ResearchをUS1リストに追加 同社は、Lamをトップアイデアリストに加えました。「Lam Research（LRCX）をUS1リストに追加します。Advanced Micro Devices（AMD）はリストから外します。AMDは引き続きBuy評価です」 Bank of AmericaはJM Smuckerを中立から買い推奨 同社は、株価が魅力的だとしています。「2023年のHostess買収を経て、SJMは魅力的なカテゴリーに再集中しているため、良好な位置にあると考えています」 Read more. Goldman SachsはRio Tintoを買いから中立に格下げ Goldmanは、評価の見直しにより格下げしました。「有機的成長と合理化戦略は引き続き魅力的ですが、評価面から中立に格下げします」 BarclaysはH20 Americaをオーバーウェイトに設定 Barclaysは、同社が割安だとしています。「H2Oをオーバーウェイトに設定し、目標株価は61ドルとします。長期EPSの7-8％の見通しに対して株価は割安と考えています」
こちらは月曜日の最大のアナリストレポートです：Nvidia、Apple、CoreWeave、Disney、Alphabet、Texas Instruments など
ウォール街の月曜日の最大の動きはこちらです： JPMorganはNvidiaをオーバーウェイトに再推奨 JPMorganは、今週後半の決算発表時に好調な結果と見通しの引き上げを予想しています。「F3Q26（第3四半期）決算以降、株価はほぼ横ばいのままですが、多くの好材料や好意的な展開を考慮すると、F4Q26（1月期）決算に向けて期待が高まる環境に明らかにあります」 UBSはBlackRockを中立から買いに格上げ UBSは、「長期にわたる手数料成長の強化」がBlackRockの株価を支えると見ています。「BLKの4Q好決算、UBSファイナンス会議での建設的なCFOコメント、そして1Qの資金流入の好調なスタートにより、『長期にわたる強さ』を確信し、買い推奨に格上げします」 UBSはCBREグループを中立から買いに格上げ UBSは、不動産会社の株価下落局面で買いの好機と見ています。「過去数週間の大きな下落を受けてCBREを中立から買いに格上げしました。セクター全体がネガティブなAIの物語に巻き込まれたためです」 Evercore ISIはAppleをアウトパフォームに再推奨 Evercoreは、同社のフリーキャッシュフローの生成力を評価しています。「ハイパースケーラーの設備投資ガイダンスが引き続き高水準を維持していることから、投資家はキャッシュ生成と資本還元により注目しています。特にデータセンターインフラの資金調達が増加する中、AAPLのように資本集約度が低く、持続的なフリーキャッシュフローを生み出す資産を引き続き重視しています」 CitiはDisneyを買い推奨 Citiは、同社の株式を維持しつつも、後半の成長を見極める必要があるとしています。「FY26の二桁の調整後EPS成長目標を達成するには、Disneyは後半に非常に堅調な成長を示す必要があります。開示情報と基本的な推進要因を検討した結果、これは十分に合理的だと考えています」 Bank of AmericaはDellを買い推奨 Bank of Americaは今週後半の決算を前に、株価目標を150ドルから135ドルに引き下げました。「Dellは2月26日にF4Qを報告しますが、メモリの逆風が強まる中、好調な決算を上回ることは難しいと見ています」 CitiはTexas Instrumentsをトップピックに選定 Citiは、多くの好材料が見込まれるとしています。「TXNの総利益率拡大の可能性に注目しています。資本投資サイクルの終わりに近づき、データセンター向けのR&D投資に焦点を当てているためです」 Bank of AmericaはGeneral Millsを中立に格下げ Bank of Americaは、回復が当初の予想より遅れていると指摘しています。「GISは販売量を改善しようと様々な施策を講じていますが、潜在的な回復はさらに遅れる見込みで、今後12ヶ月間は販売量や売上高の改善は控えめとなり、2027年後半の売上安定化を待つ必要があります」 JefferiesはDeereをホールドからアンダーパフォームに格下げ 同社は、良好なニュースの多くはすでに株価に織り込まれているとしています。「Deereは、製品革新の強さ、市場浸透の深さ、大規模なデータレイクを持つことから、最も質の高い企業の一つと考えています。残念ながら、市場はすでにサイクル全体の回復と複数の拡大を織り込んでいると見ています」 Goldman SachsはEthos Technologiesを買い推奨 Goldmanは、オンライン生命保険会社には多くの上昇余地があるとしています。「Ethos Technologies（LIFE）のカバレッジをBuyに設定し、12ヶ月の目標株価を33ドルとします」 Wells FargoはAlphabetを中立からオーバーウェイトに格上げ Wellsは、AlphabetがAIの勝者であるとしています。「AIの3つの重要な特性、すなわち顧客データ、流通、計算能力のリーダーシップを持つ企業です。容量分析により、消費者向けおよび企業向けAI製品のためのデータと流通の優位性を活用する機会が確認され、見積もりを引き上げてオーバーウェイトに格上げします」 Read more. BairdはHenry Scheinを中立からアウトパフォームに格上げ Bairdは、同社に多くの好材料があるとしています。「HSICについては、今後数ページにわたり、アウトパフォームに格上げする理由を3つ挙げています。主な理由は、2025年第4四半期の米国歯科部門の好調な業績と、2026年のガイダンスに基づき、2027-2028年の二桁EPS成長への回帰に自信を持てることです」 JPMorganはYork Space Systemsをオーバーウェイトに設定 JPMorganは、衛星企業には「拡大の可能性」があるとしています。「York Space Systems（YSS）のカバレッジをOWに設定し、2026年末の目標株価を39ドルとします」 CitiはPicPayを買い推奨 Citiは、同社の金融サービスが好調だとしています。「PicPay（PICS）のカバレッジをBuyに設定し、2026年末の目標株価を28ドルとし、85％の上昇余地を見込んでいます」 JefferiesはIconをホールドから買いに格上げ Jefferiesは、株価の評価が魅力的だとしています。「2026年のフリーキャッシュフロー倍率約11倍は、無視できません」 KeyBancはMacerichをセクターウェイトからオーバーウェイトに格上げ KeyBancは、Macerichの株価にはさらなる上昇余地があるとしています。「2026年中頃の利益の反転を期待し、それが純営業利益（NOI）と純資産価値（NAV）の成長につながると見て、MACをオーバーウェイトに格上げします」 JefferiesはCoreWeaveを再び買い推奨 Jefferiesは、今週後半の決算を前に、同社に強気の見方を示しています。「前四半期の遅れの多くは解消されており、容量拡大と収益向上の見込みがあり、Q4の売上高15億ドル（前年比107％増）を超える見込みです。これにより、実行力への信頼回復が期待されます」 Bank of AmericaはLam ResearchをUS1リストに追加 同社は、Lamをトップアイデアリストに加えました。「Lam Research（LRCX）をUS1リストに追加します。Advanced Micro Devices（AMD）はリストから外します。AMDは引き続きBuy評価です」 Bank of AmericaはJM Smuckerを中立から買い推奨 同社は、株価が魅力的だとしています。「2023年のHostess買収を経て、SJMは魅力的なカテゴリーに再集中しているため、良好な位置にあると考えています」 Read more. Goldman SachsはRio Tintoを買いから中立に格下げ Goldmanは、評価の見直しにより格下げしました。「有機的成長と合理化戦略は引き続き魅力的ですが、評価面から中立に格下げします」 BarclaysはH20 Americaをオーバーウェイトに設定 Barclaysは、同社が割安だとしています。「H2Oをオーバーウェイトに設定し、目標株価は61ドルとします。長期EPSの7-8％の見通しに対して株価は割安と考えています」