Vertivの株式：買い、売り、または保留？

Vertiv（VRT +0.19％）の株は、人工知能（AI）データセンターに関連した建設活動の拡大に伴う、人気の「買いと掘り出し物」銘柄です。同社はAIデータセンター向けの重要な冷却および電力インフラを提供しており、2月11日に第4四半期の好調な決算を発表した後、株価は34％急騰しました。

投資家が知るべきVertivのポイントと、買い、ホールド、または売りの判断材料を解説します。

Vertivを買うまたはホールドする理由

Vertivは、データセンター建設の長期的な成長トレンドから恩恵を受ける絶好の位置にあります。AIの利用が増加する中、AIサービスを提供するハイパースケーラーは、需要の拡大に対応するために容量を拡大する必要があります。

画像出典：Getty Images。

同社は、特に高密度冷却と電力分野でAIエコシステムの重要なパートナーとしての地位を築いています。Nvidiaと協力し、今年後半にリリース予定の800V直流電源アーキテクチャを設計中で、これは来年のNvidiaのRubin Ultraプラットフォームの展開に合わせたものです。

さらに、Vertiv OneCoreと呼ばれるプレハブ式のモジュール型データセンターも導入しています。これは、電力、熱管理、ラック、ソフトウェア、サービスを標準化されたアーキテクチャに事前統合したもので、顧客がハイパースケーラーのスピード市場ニーズに迅速に対応できるようにしています。

Vertivは、電力と熱管理製品の需要が非常に強い状況です。例えば、第4四半期には有機的な受注が前年比252％増加し、受注残高は150億ドルに達し、過去1年で2倍以上に拡大しています。もう一つの好材料は、受注比率（book-to-bill）が2.9と高く、需要が現在の売上高を大きく上回っていることを示しています。

Vertivを売る理由

巨大なチャンスがある一方で、高い評価額や、現在のハードウェアを置き換える可能性のある変化に伴うリスクも存在します。

一つは、チップアーキテクチャの進歩により冷却の必要性が減少するなど、ハードウェア技術の変化です。1月にNvidiaのCEOジェンセン・フアンは、次世代のVera Rubinチップは水冷装置を必要としない可能性があると述べ、一時的に冷却株が売られる局面もありました。

もう一つのリスクは、株価の評価が高すぎる点です。株価は、過去12か月の一株当たり利益（EPS）の72.3倍と非常に高い水準にあります。アナリストは今後数年間の成長を楽観視しており、非GAAP（調整後）EPSが2026年に44％増の5.99ドル、2027年には33％増の8.01ドルに達すると予測しています。

拡大

NYSE：VRT

Vertiv

本日の変動

（0.19％）$0.46

現在の株価

$243.52

主要データポイント

時価総額

930億ドル

本日の範囲

$238.37 - $246.75

52週範囲

$53.60 - $255.54

出来高

139,000株

平均出来高

620万株

粗利益率

34.26％

配当利回り

0.07％

Vertivの株はあなたに適していますか？

Vertivのチャンスは非常に大きく、受注残も急速に拡大しています。アナリストや投資家は、今後の成長軌道に楽観的であり、今後数年間の好調な収益予測もその証拠です。そのため、株価は高評価で取引されていますが、投資家はそれに見合った成長を期待しています。

私はこの株と今後の可能性に期待しています。評価が高いため、投資家はその点を念頭に置く必要があります。堅実なリターンを求める保守的な投資家には向きませんが、積極的に投資し、AIやデータセンターの成長見通しを信じるなら、今が買い時の銘柄です。