直感的外科手術：このロボット手術のリーダーは今後もさらに10年にわたり成長を続ける可能性

インテュイティブ・サージカル（ISRG +0.86％）は過去1年間、さまざまな課題に直面してきました。ドナルド・トランプ大統領の積極的な関税措置が財務結果に影響を与えており、ロボット手術市場でかつてないほど競争が激化しています。

それにもかかわらず、インテュイティブ・サージカルの長期的な見通しは明るいままです。今後10年間で株価が優れたリターンをもたらす理由をご紹介します。

画像出典：ゲッティイメージズ。

競争優位性の重要性

インテュイティブ・サージカルがこれらの障壁を克服できる主な理由の一つは、同社が複数の要因に基づく広範な競争優位性を持っていることです。

一つは、その有名で市場をリードするダ・ヴィンチシステムが高価であり、習得には高度な学習曲線を要し、多くのプログラムで外科医の研修やフェローシップに採用されている点です。ダ・ヴィンチシステムは多くの医療施設に深く根付いており、これを獲得するために多大な先行投資を行ったり、医療スタッフが訓練に費やした時間を失ったりせずに、競合製品に切り替えるのは難しい状況です。これが大きなアドバンテージです。

もう一つは、ダ・ヴィンチシステムが市場に登場してから20年以上経ち、多くの適応症においてその有効性と患者の結果改善を示す豊富なデータが蓄積されていることです。新規参入者は臨床試験に合格して承認を得ているかもしれませんが、実際の臨床データを再現するのは容易ではなく、インテュイティブ・サージカルにとっては優位性となります。

また、医療機器の専門企業としての革新的な能力も強調できます。2024年には、ダ・ヴィンチシステムの第5世代を発売し、新機能と改良を加えました。

拡大

NASDAQ：ISRG

インテュイティブ・サージカル

本日の変動

(0.86%) $4.28

現在の株価

$503.81

主要データポイント

時価総額

1790億ドル

本日の範囲

$495.60 - $504.64

52週範囲

$425.00 - $603.88

出来高

56,000株

平均出来高

1.9百万株

粗利益率

65.98％

未来は明るい

インテュイティブ・サージカルは、これらの優位性を活用して関税の影響を緩和できる可能性があります。たとえば、価格をわずかに引き上げることも可能であり、市場リーダーシップのおかげで多くの顧客を失うことなく実行できるでしょう。そのため、導入済みの基盤は今後も拡大し続ける見込みです。

一方で、同社はダ・ヴィンチシステムの新たな承認取得も進める必要があります。これらのラベル拡張により、デバイスの適用可能な市場が拡大します。導入済み基盤の拡大と新たな適応症の追加により、手術件数も増加し、収益と利益の向上に寄与するでしょう。

競争が激化しても、インテュイティブ・サージカルは問題なくやっていけると考えられます。特に、ロボット支援手術の市場はまだ十分に浸透していないためです。今後10年間で高齢化社会も進行し、ダ・ヴィンチシステムが対応する多くの手術に対する需要が増加する見込みです。

これらすべての要素（およびその他）により、インテュイティブ・サージカルの将来性は堅調です。直面している課題にもかかわらず、同株は今後10年間保有し続けるのに適した優良銘柄です。