小型株に投資したいですか？これらのトップETF2つをチェックしましょう

ステートストリートSPDRポートフォリオS&P 600スモールキャップETF（SPSM +0.55％）とシュワブ米国小型株ETF（SCHA +0.42％）は、米国の小型株への分散投資を目的としていますが、異なる指数を追跡し、異なる手法を採用しています。両ETFは、保有銘柄、セクターの重点分野、最近のパフォーマンスで最も差があり、SCHAはより広範な分散と1年間のリターンが高い一方、SPSMはやや低い経費率と高い配当利回りを維持しています。

この比較では、ポートフォリオの構成、コスト、最近のリスク・リターンのプロフィールが、小型株の株式投資を求める投資家にどのように魅力的に映るかを探ります。

スナップショット（コストと規模）

ベータはS&P 500に対する価格変動性を示し、過去5年間の週次リターンから算出されます。1年リターンは過去12か月間の総リターンを表します。

SPSMはコスト（経費率）と配当利回りの点でわずかにSCHAを上回り、インカム重視の投資家にとってやや高い配当を提供します。

パフォーマンスとリスクの比較

中身の内容

SCHAは広範な小型株指数を追跡し、1,724銘柄を保有し、金融サービス（17.9％）、工業（17.2％）、ヘルスケア（15.8％）にセクターの比重を分散しています。最大の保有銘柄はサンディスク（SNDK +4.65％）、ルーメンタム・ホールディングス（LITE +4.98％）、**ATI（ATI +3.89％）**で、いずれも単一銘柄の占める割合は高くありません。サンディスクは最大保有銘柄で2％です。16年の歴史と200億ドル超の運用資産を持ち、多様性と流動性を重視し、包括的な小型株投資を求める投資家に適しています。

一方、SPSMは607銘柄をカバーし、工業（18.1％）、金融サービス（18％）、消費者非耐久品（14％）に偏っています。トップ保有銘柄はソルスティス・アドバンスド・マテリアルズ（SOLS +2.81％）、ムーグ（MOGA +1.77％）、**インターデジタル（IDCC +2.88％）**で、それぞれポートフォリオの1％未満を占めています。SPSMはより集中した構成であり、リスクとリターンのダイナミクスがSCHAとは異なる場合があります。

ETF投資に関する詳細なガイドは、こちらのリンクからご覧ください。

投資家へのメッセージ

小型株は高いリターンの可能性を秘めていますが、リスクも伴い、変動性も高いです。したがって、小型株投資の成功の鍵は、投資家の忍耐力とリスク許容度に大きく依存します。

個別の小型株を分析し、選び、投資することは誰にでもできるわけではありません。ステートストリートSPDRポートフォリオS&P 600スモールキャップETFとシュワブ米国小型株ETFは、小型株への投資において最も優れた低コストのETFの二つです。ただし、その保有銘柄数の多さは大きな違いを生むこともあります。

SCHAのトータルリターンレベルデータはYChartsによるものです。

SCHAはダウ・ジョーンズ米国小型株総合指数を追跡し、1,700銘柄以上を含み、小型株への最も広範なエクスポージャーを提供します。一方、SPSMはS&P小型株600指数を追跡し、保有銘柄数はSCHAの約3分の1と集中度が高いです。

リスク許容度の高い投資家には、SCHAの方が魅力的に映るかもしれません。過去1年と3年の期間で、このETFはSPSMを上回るパフォーマンスを示しています。