朝食ニュース：2日間のテクノロジー株売り浴びせの解説

朝のニュース：2日間のテック売り崩しの理由

2026年2月5日

出典：Jester AIによって作成された画像。

1. ナスダック下落、AI不安拡大

AIの混乱懸念が高まる中、テクノロジー重視のナスダック指数は昨日1.5％下落しましたが、先物は穏やかな反発を示しています。特にソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）株が大きく打撃を受けており、S&P 500のソフトウェア・サービス指数は過去6セッションでほぼ13％下落しています。

• AnthropicのClaude大型言語モデルによる新しい法的ツールが懸念を引き起こす：このプラグインは契約書、コンプライアンスワークフロー、法的ブリーフなどをレビューでき、法務や専門サービス業界に混乱をもたらす可能性があります。Oracle（ORCL 5.40％）とAppLovin（APP +1.65％）は昨日ともに5％超下落しました。
• **「今、多くのSaaSやソフトウェア企業は、数週間でほぼ完全に置き換えられる可能性がある」：**12月の四半期決算会議で、モトリー・フールのCEO兼共同創設者トム・ガードナーは、AIの変革が進行中であると語り、「マグ7が崩壊して置き換えられる段階にはまだないと思うが」、いくつかの企業は壊滅的な打撃を受けるだろうと述べました。

2. 決算がGOOG、QCOM、CCIに重圧

• **Google（GOOG +3.74％）**は、決算後に最大7％下落しましたが、市場オープン前には2026年の資本支出が昨年の910億ドルのほぼ倍になる見込みを示し、ほぼ回復しました。
• **Qualcomm（QCOM +1.02％）**は、オープン前にほぼ10％下落し、CEOのクリスティアーノ・アモンは四半期決算発表の中で、「メモリの供給と価格が業界を制約するだろう」と警告しました。
• **Crown Castle（CCI +1.82％）**は、プレマーケットで7％下落しました。_Dividend Investor_の推奨銘柄は、最新四半期で収益が減少し、コストが増加したため、経営陣は今年も収益圧力が続くと見込んでいます。

3. IonQレポートで量子株下落

**IonQ（IONQ 4.58％）**は昨日8.14％下落し、量子株の中で最も大きく下げました。ショートセラーのレポートによると、IonQの収益の大部分は量子コンピューティング以外の買収企業から得られていると指摘されています。

• **「これらのペンタゴン契約は、親しい政治家からの手渡しだった」：**Wolfpack Researchは、最近のペンタゴン契約は実際には最近の2つの連邦予算で資金提供されていなかったと指摘し、IonQの内部関係者はニュースが公表される直前に約4億ドル相当の株式を売却していたと述べています。
• **セクターの商業的可能性に疑問符：****D-Wave Quantum（QBTS 6.81％）やRigetti Computing（RGTI 4.07％）などの競合他社も5％超下落し、レポートは企業の基本的な価値に疑問を投げかけています。

4. フールズのお気に入りのアフターマーケットに注目

• **Amazon（AMZN +2.59％）**は、2023年1月の_Hidden Gem_推奨以来、S&P 500を69％上回っています。前四半期の好調を受け、今後はホリデーシーズンの業績とクラウド事業の成長に注目が集まります。
• **Roblox（RBLX 3.79％）**は、_Rule Breakers_の推奨銘柄で、前四半期にユーザー数が急増しましたが、投資家はAIの混乱や子供の安全対策に関する懸念についても安心感を求めており、本日の決算に注目しています。
• **Fortinet（FTNT 2.14％）**は、今日の決算で新しい戦略的パートナーシップや製品の発表を行う予定です。_Stock Advisor_のRule Breakersチームに推奨され、前四半期は過去最高の収益性を達成しました。

5. あなたの意見

TMFのAI責任者ドナート・リッチョは昨日、「エージェント型AIがソフトウェアを『殺す』という広範な懸念には一理あると思うが、同時にその物語は大きく誇張されており、市場は過剰反応している」と述べました。

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