押し風口！これらのファンドマネージャーは第4四半期にロボットセクターが盛り上がると予測している

A株はまだ休市中だが、人型ロボットセクターはすでに先行して「火出圈」している。

このブームは、すでに公募投資信託のマネージャーによって早くも捉えられていた。あるファンドマネージャーは以前、人型ロボットセクターは2026年にさらなる促進要因を迎える可能性が高いと予測している。また、別のファンドマネージャーは、2026年が人型ロボットの量産元年となり、世界的に革命的なロボットモデルの発表があるかもしれないと明言した。

業界の熱度が高まる一方で、関係者は今後セクターが分化していく可能性も強調している。あるファンドマネージャーは、ロボットセクターは今、新たな真実と偽りを見極める段階に入り、資金がリーディング企業に加速度的に流入していると指摘した。注目すべきは、このトレンドの中で、すでに一部のファンドマネージャーが投資戦略を適時調整し、保有構成をリーディング企業に集中させている点だ。

ファンドマネージャーが人型ロボットのブームを的中、今年は量産元年か

春節休暇はまだ続いているが、A株は未だ取引を再開しておらず、ロボットセクターの熱はすでに高まり続けている。関係者は、ロボットセクターの盛り上がりは単なる事件やニュースの促進だけによるものではなく、長期にわたる技術蓄積を経て、重要な発展の転換点を迎えつつあることが核心だと考えている。今年、ロボットセクターの熱と発展の転換が期待される中、多くのファンドマネージャーはすでに早期に予測を立てている。

長城久鑫フレキシブル配置混合余欢は、2026年に多くの促進要因が現れると予測している。彼は2025年の四半期報告書で、「2026年を展望すると、業界の発展には多くの促進要因が現れ、量産の実現が加速する段階に入ると予想している」と述べている。

永赢先進製造智選混合の張璐も、2026年のロボットセクターの発展動向について、「2026年は人型ロボットの量産元年となる可能性が高く、世界的に革命的なロボットモデルの発表があり、産業は量産の時期を迎えるだろう」と展望している。

張璐は、量産が近づくにつれ、セクターは確実性を増すと考えており、技術優位と流通チャネルの強みを持つ企業が最初に恩恵を受ける可能性が高いと指摘した。また、投資家に対しては、重要な国内ロボット企業のIPO進展に注目するよう促しており、これがセクターの熱を高め、国内ロボット産業チェーンが多彩に花開く可能性も示唆している。

中航トレンドリーダー混合の王森も、2026年が人型ロボットの規模化供給の重要な転換点になると予測している。彼は2025年の四半期報告書で、「今後、人型ロボット産業は『第十四五』のスタート時により深い産業化の波を迎えると予想される。2026年は規模化供給の重要な転換点と見なされ、応用シーンは現在の工業製造や特定の商業サービスから、物流倉庫や高危険度の特殊作業など、より商業価値の高いBtoBシーンへと拡大していく」と述べている。

また、王森は政策面についても、「具身知能」が国家の未来産業の重点方向に既に組み込まれており、標準化の推進が競争の規範化と産業の健全な発展を促すと指摘した。

注目すべきは、ファンドマネージャーによる人型ロボットのブーム予測は偶然の産物ではなく、堅実な研究と継続的な追跡に基づいている点だ。北京の大手公募投資調査関係者は記者に対し、「昨年の第4四半期から今年初めにかけて、人型ロボットセクターの一部銘柄はすでに動き出しており、関連テーマのETFにも一定の資金流入が見られる。最近半年間、国内外の人型ロボット業界は技術的な突破もあり、最終的な量産の転換と熱の高まりを迎えるのは時間の問題だ。ファンドマネージャーが早期にセクターの熱を予測できるのは、産業の緊密な追跡と調査によるものだ」と述べている。

資金はリーディング企業に加速して流入、多くのファンドマネージャーが保有戦略を調整

ロボット業界全体の熱は高まる一方だが、関係者は今後、業界内で明確な分化が進むと予測しており、投資家もコア競争力を持つリーディング企業に注目すべきだと指摘している。

財通資管の先進製造混合の徐競择は、「2年にわたる価値の掘り起こしを経て、ロボット業界の発展は最初の霧の中から抜け出しつつある。これは、市場が『偽りを排除し真実を見極める』重要な段階に入ることを意味し、資金は本当に競争力のあるリーディング企業に集中していく見込みだ」と述べた。

徐競择はまた、ロボット産業への投資戦略を細かく調整している。ひとつは、産業投資の思考を深め、産業の進展法則により近い視点で銘柄を選定すること。もうひとつは、技術革新の最前線に焦点を当て、最新技術トレンドの中で先行優位を持ち、産業のポジショニングや顧客資源において堅固な壁を築いているリーディング企業を重点的に保有し、新たな段階で確実なチャンスを掴むことだ。

浦銀安盛の高端装備混合の李浩玄も、産業動向分析の後、「ロボット産業のコアハードウェア部品の競争構図は頭部集中が加速しており、産業技術の蓄積を持つ大手製造業は、技術移転と生産能力の協調により深い壁を築き、コスト管理と受注獲得の優位性を持つ。これらは産業の恩恵を最も早く享受できる企業だ」と指摘した。

李浩玄は、三つのコア銘柄に焦点を当てている。一つはエコシステムの壁と量産能力を持つ主要メーカー、二つは主要顧客と連携し、技術力とコスト管理能力に優れるコアハードウェア企業、三つは重要技術を持つソフトウェアアルゴリズム企業だ。

ただし、人型ロボットは新興産業であり、今後の変動は大きくなる可能性もあるため、関係者は投資家に対し、慎重な投資と全体ポートフォリオにおける投資比率の適切な管理を促している。

王森は、「現在、業界は量産前の段階にあり、ロボット事業は上流の部品企業の業績にまだ大きな影響を与えていない。新興産業は変動が激しいため、投資家はセクターの評価変動の可能性に注意すべきだ」と警告した。

華富科技の動能混合ファンドマネージャー沈成も、「人型ロボット産業は発展の初期段階にあるため、技術経路の不確実性や技術革新のリズムの変化、規模化量産の遅延リスクなどに注意が必要だ」と投資家に呼びかけ、過度な賭けを避け、自身のリスク許容度に応じて投資比率をコントロールすることを推奨している。

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（出典：財联社）