ビットコイン資金流インデックスの弱気シグナルが持続し、市場リスクを警告

暗号市場の緊張感は、ビットコイン市場の健全性を測る二つの主要指標を通じて持続的な圧力を受け続けている。支配的な弱気相場は極端な状況を生み出し、デリバティブ資金の流入と流動性ストレスのレベルが市場の崩壊の可能性を示唆する状況を形成している。最新の分析によると、弱気の勢いは1月末以降依然として強いままである。

ビットコイン資金流入指数：急落が持続的圧力の期間を示す

ビットコイン先物資金流入指数は、価格動向とデリバティブ市場の資金流れを統合したもので、ここ数日間で深刻な下落を見せている。かつて50の水準にあった指数は、重要な閾値である7.1％まで低下し、極端な状態と測定スケールの下限を反映している。BlockBeatsのデータによると、この低下は1月28日以降の継続的な下降トレンドの結果であり、市場が持続的な弱気状態にあることを確認している。

指数が45％の閾値を下回ると、正式に弱気ゾーンに入ったとみなされる。現在の7.1％という数値は、歴史的に市場崩壊のゾーンと関連付けられることが多く、売り手のパニックがピークに達した状態を示す。市場の状況が変わるには、指数が45％を超える必要があり、同時にビットコインの価格も安定を示す必要がある。これまでのところ、どのリバウンドもより大きな弱気構造の中での技術的な修正に過ぎない。

ローカルストレス指数：ボラティリティと資金流入の同時圧力

もう一つの補完的な指標であるビットコインのローカルストレス指数（LSI）は、価格のボラティリティ、デリバティブ資金のレベル、レバレッジを一つの総合指標に統合し、より広範な視点を提供している。この指数は、市場のすべての圧力が同時に収束する瞬間を捉えることを目的としている。

1月31日の夜、ビットコイン価格が78,000ドルを下回った際、LSIは92.5のピークに達し、極端なストレス状態を示した。その週末を通じて、この指数は「尾部リスク警告」の状態にとどまり、下降トレンド、ボラティリティの増加、ネガティブな資金流入といった圧力メカニズムがすべて同時に作動していることを示した。現在の値は73であり、ピークからやや緩和されているものの、依然として高水準を維持している。

歴史的に、LSIが90を超えると、ローカルな底値形成と重なることが多い。しかし、売り圧力によって指数が80を再び下回ると、急激かつ持続的な下落の継続を示唆することになる。

崩壊ゾーン：流動性とストレスが最大点に達したとき

これら二つの指数を総合的に分析すると、市場は資金流入が非常に少なく、ローカルなストレスレベルが高い状態にあることが浮き彫りになる。この組み合わせは、市場崩壊の典型的な特徴であり、圧力が限界に達し、大きな流動性ショックを吸収し始める段階を示している。

最新のデータによると、2月12日時点でビットコインは65,850ドルで取引されており、24時間の下落率は3.16％となっている。これは短期的に見て持続的なボラティリティを反映している。このような局面は、歴史的にローカルな底値が形成される場所であることが多いが、圧力の持続性は、主要な指標が明確な回復を示すまで続く可能性がある。

トレーダーや投資家にとって、この持続的な状況は、重要なサポートとレジスタンスのレベルに注意を払い、これらの技術的指標が反転のシグナルを出すのか、それとも弱気圧力の継続を確認させるのかを見極める必要がある。