#加密市场隔夜V型震荡 暴落後の脆弱なバランス！2024年2月4日BTC市場分析

市場は極端に低迷した価格水準と混乱したマクロ経済環境の中でバランスを模索しており、毎回の急騰・急落はマクロ経済、資本の流れ、人間の感情の共振によるものである。暗号通貨市場は連日の激しい売り浴びせを経験した後、ついに今日、混乱したマクロ環境の中でわずかなバランスを見出そうとしている。2024年2月4日早朝時点で、ビットコインは75,800ドルを記録し、24時間で3.78%下落、日内最低は72,877ドルに達し、2024年11月6日以来の新低を更新した！過去24時間で全ネットの契約爆破額は2.79億ドルに達し、そのうちロングポジションの比率は60%以上、市場のパニック感情は依然として緩和されていない。
本日の市場感情指数は13で、「極度の恐怖」領域にある。ソーシャルメディア上のパニック感情やデリバティブ市場のデータは、レバレッジポジションの強制清算を裏付けている。この低迷した恐怖と貪欲指数、負の資金調達金利、高い清算率は、売り圧力が持続していることを示している。
データによると、過去24時間で全ネットで165,781人が爆破され、総爆破額は5.16億ドルにのぼる。そのうちロング爆破は3.73億ドル、ショート爆破は1.44億ドル。市場の流動性は明らかに薄くなっており、小さな売買注文でも激しい価格変動を引き起こし、より大規模な強制清算を誘発し、悪循環を形成している。
現在の市場内部の構造的問題は、複雑かつ脆弱な局面を構成している。マクロと規制の観点から分析すると、マクロレベルでは、多重の不確実性が市場心理を圧迫している。
市場はトランプ提名の次期FRB議長ケビン・ウォッシュの「ハト派」立場に対する懸念を持続させている。
経済の見通しの「曖昧さ」も追い打ちをかけている。
一部政府の閉鎖により、重要な米国1月の非農業雇用統計の発表が遅れている。この重要な経済データの欠如は、市場が米国経済の健全性やFRBの政策動向を評価する重要な根拠を失わせ、不確実性をさらに高めている。
規制の「膠着状態」も懸念材料だ。
ホワイトハウスは暗号通貨企業、大手銀行、政府関係者の会議を招集し、立法の停滞を打破しようとしているが、最も核心的なステーブルコイン規制の問題では進展が見られない。銀行業界はステーブルコイン発行者による収益型商品提供に断固反対しており、暗号業界はこれが競争力にとって極めて重要だと考えている。
ビットコインの動向分析と予測
テクニカル面では、ビットコインは「過剰売り反発乏力」の局面を示している。昨日の日足は長い下影陽線を形成し、75,500ドル付近の強いサポートを確認した。この位置は2025年サイクルの底値と重なる技術的なポイントでもあり、サポート力は比較的強い。
重要なサポートレベルは：コアサポート範囲は74,500〜75,000ドルで、昨日の反発の重要エリア。二次的なサポートは72,800ドルで、これは本日の日内最低値であり、これを割るとより深い調整が始まり、70,000〜72,000ドルの範囲へ下落する可能性がある。最終的なサポートは70,000ドルの心理的節目で、これを割ると約1年ぶりの新低を記録し、新たな売り圧力を引き起こす可能性がある。
抵抗線については：短期抵抗は77,000〜77,500ドルの範囲で、日内反発の重要な抑制ラインであり、多空の生命線となる。中期抵抗は79,500〜80,000ドルの心理的節目付近で、これを突破できれば短期の弱さを緩和できる。長期抵抗は82,000ドルで、これを突破しない限り下降トレンドの逆転は難しい。テクニカル指標を見ると、4時間足のMACDはゴールデンクロスを形成し、RSIは過売り域（28）から反発し45に回復したが、1時間足のRSIは既に60近くに達しており、短期の過熱による調整に注意が必要。全体としては依然下降トレンドライン内にあり、4時間足の弱い下落局面は変わっていない。現在の反発はあくまで技術的な過剰売り修正であり、トレンドの反転ではない。
今日の操作戦略
現市場環境では、操作には特に注意が必要だ。以下は2月4日の具体的な操作戦略：
ロング戦略：調整が75,000〜75,500ドルの範囲に達したら、軽いポジション（10〜15%）で参入し、損切りは74,500ドル以下、目標は77,000〜77,500ドル。目標到達後は即座に利確。
ショート戦略：反発が77,300〜77,800ドルの範囲に達したら、軽いポジション（10〜15%）で参入し、損切りは78,000ドル以上、目標は75,000〜74,500ドル。サポートを割った場合は少し追加でポジションを持つ。
リスク管理のポイント：本日、市場の変動が大きいため、すべての契約操作には必ず損切りを設定し、総ポジションは30%以内に抑えること。高レバレッジは禁止（推奨レバレッジは5倍以内）。BTCが74,500ドルを割った場合は、すべてのロングを即座に清算し、様子見を優先し、底を打つことを焦らないこと。
現物投資者はドルコスト平均法（DCA）を採用し、定期的に一定額を投入して長期保有コストを平準化することを検討できる。
ビットコインの価格はすでに75,000ドル付近まで下落しているが、市場の過度な悲観は避けるべきだ。市場流動性の改善と政策の好転期待により、価格の深い下落確率は低下しており、これによりC波の調整期間が長引き、時間を空間の代償とする局面が形成される可能性がある。
市場がこの位置でバランスを模索する中、マクロ経済データ（例：遅延した非農業雇用統計）の発表や規制の予期せぬ進展が、現状の膠着状態を打破する触媒となる可能性がある。投資家は市場の流動性回復状況や、現在の位置で有効な価格サポートを構築できるかどうかに注目すべきだ。
あなたはビットコインが75,000ドルの重要なサポートを守れると思いますか？現在の市場は底打ちの好機か、それとも下落の中継点か？コメント欄であなたの見解や操作戦略を共有してください。