ソフトウェア株は過去1年間で広範な市場に比べて著しく遅れをとっており、S&P北米テクノロジーソフトウェア指数はS&P 500を19パーセントポイント下回っています。これは2022年の弱気市場以来、ソフトウェアセクターの最悪の相対パフォーマンスを示しており、その期間を除けば、過去10年間でこれほどのアンダーパフォームを経験したことはありません。原因は何か？それは、人工知能が従来のビジネスモデルを破壊し、既存のソフトウェアソリューションへの需要を食いつぶす可能性について、投資家の不安が広がっていることです。しかし、モルガン・スタンレーのアナリストたちは異なる見方を示しています。彼らは、AIによる生産性向上が開発者の労働力を拡大し、アプリケーションのモダナイゼーションプロジェクトの大波を引き起こすと主張しています。彼らの見解では、最近の売りは、恐らく10年に一度現れるかもしれない特別な買いの機会を生み出しているのです。この文脈の中で、AppLovinとAtlassianは、AI駆動のソフトウェア変革へのエクスポージャーを求める投資家にとって最良のai株として際立っています。## AppLovin：AI駆動の広告成長を捉える AppLovinは、ブランドが消費者にリーチし、デジタルコンテンツを収益化するための高度にターゲットされたキャンペーンを可能にする広告技術ソフトウェアを開発しています。同社は最初、モバイルゲームのパブリッシャーに焦点を当てていましたが、その後、ワークフローの自動化を目的としたセルフサービスプラットフォームを拡大させ、eコマース広告へと多角化しています。競争の激しい広告技術の分野で、AppLovinの差別化要素は何でしょうか？第一に、同社はパフォーマンスベースの収益モデル（コスト・パー・アクション）を採用しており、The Trade Deskのような競合他社が取る総広告費の一部を手数料として取るモデルとは異なります。第二に、独自のAI推奨エンジンAxonは、他のソリューションと比較して優れたターゲティング性能を示しています。モーニングスターのアナリスト、Mark Giarelliによると、AxonはAppLovinの競争優位性の中心であり、Meta Platformsに比べて広告費のリターンを45％向上させ、TikTok、Pinterest、Snapchat、YouTubeなどの二次プラットフォームと比べても115％良い結果を出しています。Wall Streetのアナリストは、AppLovinの調整後利益が2027年までに58％の年平均成長率で拡大すると予測しています。この驚異的な成長軌道にもかかわらず、現在の評価は66倍の利益に見合うものであり、妥当と考えられます。特に、同社は過去6四半期で平均21％の予想利益を上回ってきた実績があるためです。アナリストの中央値の目標株価は774.50ドルであり、現状から45％の上昇余地を示しています。慎重な投資家にとって、これは今日入手可能な最良のai株の一つへの魅力的なエントリーポイントです。## Atlassian：生成AIによるエンタープライズコラボレーション Atlassianは、開発・運用（DevOps）チーム向けの作業管理・コラボレーションプラットフォームを提供し、マーケティングや人事などの非技術部門もサポートしています。同社はITサービス管理ソフトウェアも開発しており、GartnerからはDevOps、マーケティング作業管理、エンタープライズサービス管理の各カテゴリーで技術リーダーとして認められています。Atlassianの競争優位性は二つの柱に支えられています。第一に、同社は同業他社よりも多くの研究開発投資を行っており、効率的なセルフサービス販売モデルと口コミによるマーケティングによって支えられています。第二に、Atlassianは、技術チーム、非技術チーム、ITサービス運用をつなぐ統合プラットフォームを提供する唯一の作業管理ベンダーであり、優れたクロスエンタープライズのコラボレーションを促進し、既存顧客とのアップセルの機会も多く創出しています。同社は、知的検索、プロセス自動化、コード生成をサポートする包括的な生成AI機能群「Rovo」を導入しており、生産性と運用効率の向上に寄与しています。複数の製品カテゴリーで確固たるソフトウェアリーダーとして、AI革命の加速に伴い、主要な恩恵を受ける立場にあります。アナリストは、Atlassianの調整後利益が2027年度までに年率22％で成長すると予測しています。現在の31倍の利益評価は妥当と見られ、過去6四半期で平均16％の予想利益超過実績があることも考慮されます。同社をカバーする34人のアナリストの中央値の目標株価は225ドルであり、現価格から84％の上昇余地を示しています。株価は最近の高値を大きく下回っており、投資家にとってこの最良のai株候補にポジションを築く絶好の機会となっています。## 今こそ投資の時か？現在の市場環境は稀有な要素の融合を示しています。ソフトウェアの評価は10年低水準に圧縮される一方、AIの採用は加速し、生産性向上は倍増しています。AppLovinとAtlassianは、企業がAI駆動のソリューションを採用する中で、格別のリターンを獲得できる位置にあります。彼らの強力な利益成長、実績ある運営実行力、戦略的なAI統合の組み合わせは、今日のこの特異な市場ウィンドウで最良のai株を求める投資家にとって検討に値します。歴史的な前例は説得力があります。投資家は、数年前に特定のテクノロジー巨人をトップピックとして認識したときのように、重要な瞬間を見極めることで、その確信が何倍ものリターンとして報われることを経験してきました。今日のソフトウェアのパフォーマンス低迷も、短期的なノイズを超えて見極める意欲のある者にとっては、世代を超えた買いの好機となる可能性があります。
最高のAI株の銘柄：テック投資家のための希少な市場のチャンス
ソフトウェア株は過去1年間で広範な市場に比べて著しく遅れをとっており、S&P北米テクノロジーソフトウェア指数はS&P 500を19パーセントポイント下回っています。これは2022年の弱気市場以来、ソフトウェアセクターの最悪の相対パフォーマンスを示しており、その期間を除けば、過去10年間でこれほどのアンダーパフォームを経験したことはありません。原因は何か？それは、人工知能が従来のビジネスモデルを破壊し、既存のソフトウェアソリューションへの需要を食いつぶす可能性について、投資家の不安が広がっていることです。
しかし、モルガン・スタンレーのアナリストたちは異なる見方を示しています。彼らは、AIによる生産性向上が開発者の労働力を拡大し、アプリケーションのモダナイゼーションプロジェクトの大波を引き起こすと主張しています。彼らの見解では、最近の売りは、恐らく10年に一度現れるかもしれない特別な買いの機会を生み出しているのです。この文脈の中で、AppLovinとAtlassianは、AI駆動のソフトウェア変革へのエクスポージャーを求める投資家にとって最良のai株として際立っています。
AppLovin：AI駆動の広告成長を捉える
AppLovinは、ブランドが消費者にリーチし、デジタルコンテンツを収益化するための高度にターゲットされたキャンペーンを可能にする広告技術ソフトウェアを開発しています。同社は最初、モバイルゲームのパブリッシャーに焦点を当てていましたが、その後、ワークフローの自動化を目的としたセルフサービスプラットフォームを拡大させ、eコマース広告へと多角化しています。
競争の激しい広告技術の分野で、AppLovinの差別化要素は何でしょうか？第一に、同社はパフォーマンスベースの収益モデル（コスト・パー・アクション）を採用しており、The Trade Deskのような競合他社が取る総広告費の一部を手数料として取るモデルとは異なります。第二に、独自のAI推奨エンジンAxonは、他のソリューションと比較して優れたターゲティング性能を示しています。モーニングスターのアナリスト、Mark Giarelliによると、AxonはAppLovinの競争優位性の中心であり、Meta Platformsに比べて広告費のリターンを45％向上させ、TikTok、Pinterest、Snapchat、YouTubeなどの二次プラットフォームと比べても115％良い結果を出しています。
Wall Streetのアナリストは、AppLovinの調整後利益が2027年までに58％の年平均成長率で拡大すると予測しています。この驚異的な成長軌道にもかかわらず、現在の評価は66倍の利益に見合うものであり、妥当と考えられます。特に、同社は過去6四半期で平均21％の予想利益を上回ってきた実績があるためです。アナリストの中央値の目標株価は774.50ドルであり、現状から45％の上昇余地を示しています。慎重な投資家にとって、これは今日入手可能な最良のai株の一つへの魅力的なエントリーポイントです。
Atlassian：生成AIによるエンタープライズコラボレーション
Atlassianは、開発・運用（DevOps）チーム向けの作業管理・コラボレーションプラットフォームを提供し、マーケティングや人事などの非技術部門もサポートしています。同社はITサービス管理ソフトウェアも開発しており、GartnerからはDevOps、マーケティング作業管理、エンタープライズサービス管理の各カテゴリーで技術リーダーとして認められています。
Atlassianの競争優位性は二つの柱に支えられています。第一に、同社は同業他社よりも多くの研究開発投資を行っており、効率的なセルフサービス販売モデルと口コミによるマーケティングによって支えられています。第二に、Atlassianは、技術チーム、非技術チーム、ITサービス運用をつなぐ統合プラットフォームを提供する唯一の作業管理ベンダーであり、優れたクロスエンタープライズのコラボレーションを促進し、既存顧客とのアップセルの機会も多く創出しています。
同社は、知的検索、プロセス自動化、コード生成をサポートする包括的な生成AI機能群「Rovo」を導入しており、生産性と運用効率の向上に寄与しています。複数の製品カテゴリーで確固たるソフトウェアリーダーとして、AI革命の加速に伴い、主要な恩恵を受ける立場にあります。
アナリストは、Atlassianの調整後利益が2027年度までに年率22％で成長すると予測しています。現在の31倍の利益評価は妥当と見られ、過去6四半期で平均16％の予想利益超過実績があることも考慮されます。同社をカバーする34人のアナリストの中央値の目標株価は225ドルであり、現価格から84％の上昇余地を示しています。株価は最近の高値を大きく下回っており、投資家にとってこの最良のai株候補にポジションを築く絶好の機会となっています。
今こそ投資の時か？
現在の市場環境は稀有な要素の融合を示しています。ソフトウェアの評価は10年低水準に圧縮される一方、AIの採用は加速し、生産性向上は倍増しています。AppLovinとAtlassianは、企業がAI駆動のソリューションを採用する中で、格別のリターンを獲得できる位置にあります。彼らの強力な利益成長、実績ある運営実行力、戦略的なAI統合の組み合わせは、今日のこの特異な市場ウィンドウで最良のai株を求める投資家にとって検討に値します。
歴史的な前例は説得力があります。投資家は、数年前に特定のテクノロジー巨人をトップピックとして認識したときのように、重要な瞬間を見極めることで、その確信が何倍ものリターンとして報われることを経験してきました。今日のソフトウェアのパフォーマンス低迷も、短期的なノイズを超えて見極める意欲のある者にとっては、世代を超えた買いの好機となる可能性があります。