#CryptoMarketWatch 2026年2月市場サマリー

暗号市場は現在、2026年2月上旬に入り、著しい下落圧力と高まるボラティリティに直面しています。全体的なセンチメントは依然として弱気であり、Crypto Fear & Greed Indexは「極度の恐怖」ゾーン(14–26)に留まり、広範な警戒感、清算、トレーダーや機関投資家のリスク志向の低下を反映しています。市場参加者は、マクロの逆風、レバレッジポジションの解消、ETFの資金流出、地政学的不確実性の組み合わせに反応しており、近月中で最も困難な取引環境の一つとなっています。
ビットコイン(BTC)概要
市場リーダーとしてのビットコインは、77,000ドル～78,000ドル付近で取引されており、ボラティリティの高いセッションでは77,000ドルを下回り、一時的に79,000ドル付近の高値を試しています。これは、1月下旬の高値90,000ドル～100,000ドルからの急激な調整を示しています。過去24時間でBTCは2–6%下落し、週次・月次の損失は10–15%以上に達しています。流動性は特に非取引時間帯に著しく薄まり、値動きが激化しています。スポット取引高は2026年1月のピークと比べて冷え込んでいますが、売り時には24時間のBTC取引量は500億ドル超と高水準を維持しています。極端なボラティリティにより、単一の先物取引イベントで6億ドル～8億ドル超の大規模な清算が発生しています。BTCは、75,000ドル～80,000ドルの重要なサポートを何度も試し、反発失敗が継続的な降伏圧力を示しています。ビットコインの支配率は約59%で、これまでのところアルトコインのローテーションは限定的です。
イーサリアム(ETH)概要
イーサリアムはさらに重い圧力に直面し、2,290ドル～2,300ドル付近で取引され、安値は2,200ドル～2,250ドル付近にあります。ETHは過去24時間で5–9%下落し、BTCに対して(20–25%+の週次損失を記録しており、相対的なパフォーマンスの低迷とETH/BTC比の弱さを反映しています。先物の清算は)大きなイベントで超過し、連鎖的な売り圧力を生んでいます。サポートゾーン付近でのホエールの蓄積は底値の希望をもたらすものの、明確な反発はまだ見られていません。重要な抵抗レベルは2,500ドル～3,000ドルにあり、マクロの逆風は依然として強いままです。ただし、歴史的に2月は平均15%程度の上昇を示すパターンもあります。
アルトコイン概要
アルトコインは全般的にパフォーマンスが低迷しており、多くはBTCやETHの弱さに伴い5–12%超の下落を見せています。Solana$900M SOL ~$100–$102(、BNB、XRP、Cardano)ADA(などの主要トークンは、ボラティリティの高いセッション中に二桁の下落を経験しています。アルトコインシーズン指数は)約23–29(と低水準を維持しており、資本のローテーションは限定的です。ただし、BTCの支配率が55–59%を下回ると、早期の兆候が現れる可能性もあります。長期的なアルトコインの弱気市場は続いており、中央値のトークンは大きく下落していますが、ニッチなセクターでは一部のプロジェクトがアウトパフォームしています。
暗号市場全体の指標
総時価総額は約2.6兆ドル～2.7兆ドルで、最近の一日の下落で5–6%以上減少しています。危機時には取引高が数百億ドルに急増し)例：24時間で400億ドル超(、しかし2025年のピークと比べるとスポット取引高は冷え込んでいます。レバレッジの清算は劇的で、単一日で17億ドル～26億ドル超の清算が行われており、主にロングポジションが巻き込まれています。マクロの圧力（FRBの政策、地政学的緊張、関税）、ETFの資金流出が、強制売却の悪循環を引き起こしています。
伝統的な安全資産との比較
貴金属も急落し、リスクオフの動きと連動しています。金は4700ドル～5000ドル/ozで取引されており、最高値の約5400ドル～5600ドルから下落し、日次で5–10%の下落を示しています。銀はさらに下落し、80ドル～98ドル/oz付近で、10–16%以上の下落となっています。これらの動きは、レバレッジの縮小、マクロの再評価、金利見通しの変化を反映しています。暗号資産のリスク資産との相関は依然として明確であり、短期的には安全資産としての乖離は見られません。
より広いトレンドと見通し
市場は、2025年後半の高値からの高ボラティリティ・リスクオフフェーズにあります。レバレッジの解消、機関投資家のリバランス、マクロ・地政学的圧力が価格動向を支配しています。反発は弱く持続性に欠けますが、歴史的に「極度の恐怖」指標はローカルボトムの前兆となることが多いです。トレーダーは、取引量やETFの流入の安定化、)BTC約75,000ドル、ETH約2,100–2,200ドルの重要サポートの維持、そしてマクロ環境の緩和による2月の過去の強気パターンに注目すべきです。これは長期的な上昇ストーリー（機関採用やETF成長など）の終わりではなく、ボラティリティのリセットです。
実践的なトレーディングの知恵
この環境では、生存とリスク管理が最優先です。経験豊富なトレーダーは次の点に注力します：
資本保護：1–2%を超えないリスクで取引し、過度なレバレッジを避け、十分な証拠金を維持。
計画の規律：事前に定めた戦略に従い、赤いキャンドルやヘッドラインに感情的に反応しない。
ドルコスト平均法：下落時にBTCやETHを徐々に積み増し、底値を狙おうとしない。
ファンダメンタルズ重視：採用や強力なチーム、ユーティリティのある高品質なプロジェクトに集中し、ハイプコインは避ける。
センチメント逆張り：極度の恐怖は過小評価のサインであり、段階的にポジションを拡大。
ヘッジ(上級者向け@E0：オプション、ステーブルコイン、ショートポジションはパニック時の価値保護に有効。初心者は現金の確保を優先。
慎重なトレーディング：マクロのシグナルや清算ヒートマップを監視しつつ、燃え尽きや衝動的な取引は避ける。
結論
現在の極度の恐怖フェーズでは、欲よりも生存が優先です。下落リスクを守りつつ、賢く積み増し、安定化の兆し（清算の減少やETF流入の回復）を待ちましょう。痛みを伴いますが、これらの状況は長期的なチャンスを生むこともあります。忍耐と規律、そして質の高い資産への段階的投資が、このボラティリティのリセットを乗り越える鍵です。