Broadcomのリーダーシップは、TD Cowenのアナリストに対して、示唆に富む発言をした。彼らが見ているチップの需要は単に強いだけでなく、飽くことがないほどだ。これが広範な市場にとって何を意味するのか考えてみてほしい。

AIインフラの爆発的な成長と、さまざまなセクターでの計算能力に対する継続的な需要を考えると、半導体メーカーはほぼ全力で稼働している状態だ。GPUの供給状況、マイニングリグの生産、データセンターの構築など、ハードウェアの側面を追っている人にとって、Broadcomのような大手企業からのこの種の声明は非常に重みがある。

ここで興味深いのは、「飽くことのない」という表現が示す規模だ。それは単に「売れている」ということではなく、供給制約が現実に存在し、持続していることを示している。トップエグゼクティブがこのような言葉を機関投資家に対して使う場合、それは通常、受注状況の構造的な逼迫を反映している。

Web3や暗号通貨の分野にとって特に重要なのは、これがブロックチェーンの検証からAI強化プロトコルまで、すべてを支える計算リソースに直接関係していることだ。チップの供給不足は以前からボトルネックとなっていたが、Broadcomがこのような需要を見ていることは、そのボトルネックが私たちが思っているよりも顕著になる可能性を示唆している。