## 月次配当金支払い：なぜ重要なのか安定した月次収入を株式から得たいと考える人にとって、月次配当株は四半期ごとに支払われる複数のポジションを管理する代替手段として魅力的です。異なる支払いスケジュールを持つ3つの投資を調整するのではなく、1つの月次配当株に集中することで、ポートフォリオ管理が大幅に簡素化されます。しかし、すべての月次配当株が同じわけではありません。例えば、AGNC Investment (NASDAQ: AGNC)は魅力的な14%の利回りを提供しますが、その実績には問題があります。このモーゲージREITは過去10年間にわたり配当の減少と株価の下落を経験しており、高い利回りだけでは信頼できる収入を保証しないことを示しています。重要なのは、年々悪化する14%の配当は、より控えめでも持続可能な配当構造の方が最終的にはより多くの富をもたらすという点です。## 不動産に基づくREIT：根本的に異なるモデルRealty Income (NYSE: O) と Agree Realty (NYSE: ADC) は、専門的なモーゲージ車両とは全く異なる仕組みで運営されています。両社とも従来の不動産所有者として、実物の不動産資産を取得し、商業テナントにネットリース契約を通じて賃貸しています。この構造により、ほとんどの不動産レベルのメンテナンスや運営コストはテナントに直接負担させるため、リスクの低い不動産投資の道筋を作っています。彼らのポートフォリオの規模と構成は、興味深いストーリーを語っています。- **Realty Income**は、15,600以上の物件を持ち、長年の制度的経験により業界のリーダー的地位を確立しています- **Agree Realty**は、約2,600の資産を持ち、かなり小規模ながら積極的に拡大しています## 利回り比較と過去のパフォーマンス両社とも月次配当を行っており、定期的な収入を必要とする退職者にとって実用的な選択肢です。- **Realty Income**の利回り：年5.4%- **Agree Realty**の利回り：年4.2%- **S&P 500の参考利回り**：年1.2%彼らの配当増加の軌跡は大きく異なります。Realty Incomeは30年以上連続して年次配当増加を実現しており、これは一貫性の証です。ただし、過去10年間の成長率は約30%にとどまっています。一方、Agree Realtyはより若い企業ですが、成長は加速しており、約10年間連続して増配を続け、2021年には月次支払いに移行し、同じ10年で配当は60%増加しています。この違いは、運営の現実を反映しています。Realty Incomeの巨大な規模は自然な成長の制約を生み出し、15,600の物件での収益性維持は大きな拡大の余地を少なくします。対照的に、Agree Realtyの小規模な資産基盤は、より積極的な買収や配当増強戦略の余地を提供します。## 今の収入と将来の収入これら2つの月次配当株の選択は、最終的には個人の優先順位に依存します。Realty Incomeは、即時のキャッシュ生成を重視する投資家に魅力的です。5.4%の利回りは、インデックス投資や過去のインフレ率を大きく上回っています。30年以上の配当継続は、保守的な退職者にとって心理的な安心感をもたらします。一方、Agree Realtyは、現時点の収入をやや犠牲にしてでも、より高い長期成長の可能性を求める投資家に向いています。配当の成長率はRealty Incomeの2倍に達しており、将来の分配金は今日の水準を大きく超える可能性があります。## 基盤の構築どちらの選択肢も排他的である必要はありません。両方のREITは、十分に堅実なビジネス基盤と運営規模を持ち、無期限に配当を維持できる能力があります。多くのポートフォリオ構築のアプローチでは、両者を所有することでバランスの取れた収入基盤を作り出し、Realty Incomeの利回り優位性とAgree Realtyの成長軌道を組み合わせることが可能です。市場には他にも月次配当株や月次分配ETFがありますが、Realty IncomeとAgree Realtyは、安定性と配当の信頼性を兼ね備えた、真の基盤的保有銘柄の特性を示しています。
毎月収入をもたらす2つの配当REIT：インカム投資家のための比較分析
月次配当金支払い：なぜ重要なのか
安定した月次収入を株式から得たいと考える人にとって、月次配当株は四半期ごとに支払われる複数のポジションを管理する代替手段として魅力的です。異なる支払いスケジュールを持つ3つの投資を調整するのではなく、1つの月次配当株に集中することで、ポートフォリオ管理が大幅に簡素化されます。
しかし、すべての月次配当株が同じわけではありません。例えば、AGNC Investment (NASDAQ: AGNC)は魅力的な14%の利回りを提供しますが、その実績には問題があります。このモーゲージREITは過去10年間にわたり配当の減少と株価の下落を経験しており、高い利回りだけでは信頼できる収入を保証しないことを示しています。重要なのは、年々悪化する14%の配当は、より控えめでも持続可能な配当構造の方が最終的にはより多くの富をもたらすという点です。
不動産に基づくREIT：根本的に異なるモデル
Realty Income (NYSE: O) と Agree Realty (NYSE: ADC) は、専門的なモーゲージ車両とは全く異なる仕組みで運営されています。両社とも従来の不動産所有者として、実物の不動産資産を取得し、商業テナントにネットリース契約を通じて賃貸しています。この構造により、ほとんどの不動産レベルのメンテナンスや運営コストはテナントに直接負担させるため、リスクの低い不動産投資の道筋を作っています。
彼らのポートフォリオの規模と構成は、興味深いストーリーを語っています。
利回り比較と過去のパフォーマンス
両社とも月次配当を行っており、定期的な収入を必要とする退職者にとって実用的な選択肢です。
彼らの配当増加の軌跡は大きく異なります。Realty Incomeは30年以上連続して年次配当増加を実現しており、これは一貫性の証です。ただし、過去10年間の成長率は約30%にとどまっています。一方、Agree Realtyはより若い企業ですが、成長は加速しており、約10年間連続して増配を続け、2021年には月次支払いに移行し、同じ10年で配当は60%増加しています。
この違いは、運営の現実を反映しています。Realty Incomeの巨大な規模は自然な成長の制約を生み出し、15,600の物件での収益性維持は大きな拡大の余地を少なくします。対照的に、Agree Realtyの小規模な資産基盤は、より積極的な買収や配当増強戦略の余地を提供します。
今の収入と将来の収入
これら2つの月次配当株の選択は、最終的には個人の優先順位に依存します。Realty Incomeは、即時のキャッシュ生成を重視する投資家に魅力的です。5.4%の利回りは、インデックス投資や過去のインフレ率を大きく上回っています。30年以上の配当継続は、保守的な退職者にとって心理的な安心感をもたらします。
一方、Agree Realtyは、現時点の収入をやや犠牲にしてでも、より高い長期成長の可能性を求める投資家に向いています。配当の成長率はRealty Incomeの2倍に達しており、将来の分配金は今日の水準を大きく超える可能性があります。
基盤の構築
どちらの選択肢も排他的である必要はありません。両方のREITは、十分に堅実なビジネス基盤と運営規模を持ち、無期限に配当を維持できる能力があります。多くのポートフォリオ構築のアプローチでは、両者を所有することでバランスの取れた収入基盤を作り出し、Realty Incomeの利回り優位性とAgree Realtyの成長軌道を組み合わせることが可能です。
市場には他にも月次配当株や月次分配ETFがありますが、Realty IncomeとAgree Realtyは、安定性と配当の信頼性を兼ね備えた、真の基盤的保有銘柄の特性を示しています。