ナイチンゲールはどうやって破産したのか？

1. 株式 =史上最高値
2. 金 =史上最高値
3. 銀 =史上最高値
4. 銅価格 =史上最高値
5. マネーマーケットファンド =史上最高値
すべてが同時に記録的な高値に達した。
世界の市場は引き続き強含み、皆がブルマーケットの後半について叫び、金がどこにでもあるように見えた。
しかし、市場が盛り上がるほど、私たちはより慎重になるべきだ。今日は、ニュートンがどうやって破産したのかを見てみよう。
重力を発見した男、物理学の父、人類史上最大の科学者の一人、間違いなく。
この天才は、IQがすべてを圧倒していたが、株式市場では「リーク」(小口投資家)でもあり、ひどく損失を出した。
物語は1720年のイングランドにさかのぼる。
当時、「サウスシー会社」という会社があり、英国政府から南米との貿易のための王室特許を取得していた。
想像してみて、金と銀に満ちた南米—なんて信じられない想像力だ！
さらに、この会社は政府の後ろ盾を持ち、国債の管理を担当していた—つまり、今日の「中国国家」+「AIリーダー」のようなものだ。
イギリス全土が狂ったようになった。
貴族から庶民まで、皆が株に投資し、一つの信念を持っていた：サウスシーを買えばすぐに金持ちになれる！
サウスシー会社の株価はロケットのように急騰し、年初の128ポンドから夏までに1,000ポンドを超えた！わずか6ヶ月で約8倍！
当時、私たちのサー・ニュートンはすでに77歳で、王立造幣局の長官を務めており、高所得者だった。
彼もこの熱狂に巻き込まれた。
最初、ニュートンの動きは完璧と見なされていた。
市場が比較的静かなときに、7,000ポンドを投資し、株価が倍になった後、リスクを敏感に感じ取り、決断的に売却し、7,000ポンドの純利益を得て、100％のリターンを達成した。
見てみろ、天才は天才だ—彼は科学だけでなく、いつ利益を取るべきかも知っている。
もしここで物語が終わっていたら、「科学者が知恵で株式市場で簡単に利益を得る美しい物語」になっただろう。
しかし、人間の本性は悪魔だ。
ニュートンが売った後、何が起こったのか？
サウスシーの株は止まらず、むしろさらに急騰した！
彼の友人や同僚たちは売らずに見ていたため、彼らの富は日々変動した。今日マナションを買い、明日マナールを買う。
毎日誰かが彼に言った：「早く売りすぎた！もう800まで上がってる！」「1000に向かっている、どれだけ取り逃したか！」
これに心当たりはあるだろうか？
売った株が翌日跳ね上がり、さらに上昇し続けるときのあの感覚—まるでナイフが心を刺すようで、愚か者のように感じる。
取り逃すことへの不安は、損失よりも苦痛だ。
天才のニュートンさえ耐えられなかった。
最も熱狂的なピークで、株価が1000ポンドを突破したとき、彼は再び戻ってきた！
そして今回は、ほぼ全財産を賭けた—約2万ポンド。
2万ポンドは何を意味するのか？
当時の天文学的な金額で、彼の造幣局長としての10年分の給料全額に相当し、食事も飲み物もせずに稼いだ金だった。
その後の話はよく知られている。
バブルは結局、ただの泡だ。
ニュートンが再び大きく投資した直後、英国議会は「バブル法」を可決し、投機的な企業を取り締まることを目的とした。
パニックは瞬時に広がり、サウスシーの株は急落し、年末までに100ポンド以下に落ちた。
無数の人々がすべてを失い、ニュートンも以前の利益をすべて失い、大きな元本も失った。
このエピソードの後、ニュートンは有名な言葉を残した：
「天体の軌道は計算できるが、人間の狂気は予測できない。」
太陽の下に新しいことは何もない。
今日の市場は、先進技術、ツール、より高速な情報伝達により、ニュートンの時代よりはるかに発展している。
しかし、市場のセンチメントを動かす根底のコードは決して変わっていない：欲と恐怖だ。
特に、「取り逃す恐怖」だ。
今も多くの人が落ち着かず、全力投資しようとし、過去数ヶ月の小さな利益をすぐに取り戻そうとしているかもしれない。
「買い」ボタンを押す前に、ニュートンを思い出せ。
彼でさえ、神の頭脳を持ちながら、市場の短期的なピークとボトムを判断できず、熱狂の中で完全に合理的でいられなかった—普通の人ができると思うだろうか？
私が伝えたいのは、市場に自信を持てば持つほど、リスク管理を優先すべきだということだ。
そして、普通の投資家にとって、リスクをコントロールする最もシンプルで効果的な方法は、ポジションサイズを管理することだ！
ポジションサイズはテーブルのチップだ—一度に全投入しないこと。
市場のセンチメントが高まり、みんなが株について話しているときにすべきことは、急いで入ることではなく、自分のポジションが重すぎないか、いくつか減らすべき時か、利益を確定すべきかを確認することだ。
どんなに楽観的な見通しやチャンスに対しても、口座に現金を残しておくことを忘れないこと。
このお金はあなたの自信であり、市場が下落したときにもっと買うための「弾薬」であり、夜も安心して眠れる保証だ。