過去2ヶ月間、ずっとプットオプションを売却してきました。今日、復盤してみました。

対象資産はBTC、エヌビディア、ブロードコム、META、テスラです。すべてオプションが行使されませんでしたが、オプション料を獲得しましたが、改善すべき点がたくさんあります。

1. 売却オプションのポジションを管理するため、売却オプションの行使価格*100の合計は現在のアカウント総資産価値の65%を超えることはできません。ポジション内の現金比率が高い場合、65%の比率は適切に70%、さらには80%まで引き上げることができます。以前は売却しすぎていました。キャッシュフローは良好でしたが、ブラックスワンのような大暴落が起きて数日で市場が大幅に下落した場合、ロスカットのリスクが非常に高くなってしまいます。当時の市場の短期最大下落35%で計算していました。具体的な比率は皆さん自身で計算してください。

2. スマートフォンでオプションを売却しないでください。スクリーンが小さすぎて、今日復盤したところ、売却したいくつかのオプションの暗黙的ボラティリティが小さすぎて、オプションのリターン率が十分に高くありません。IVが35%以上のオプションの方がプレミアムが高いです。以前スマートフォンで売却していた時は、ベッドに横になって適当に見積もっていましたが、今はコンピュータソフトウェアで注意深く見て、選択が少し性急でした。

3. オプション売却の日付を決算発表前に管理し、決算発表が予想外に悪い結果になったり市場予想を下回ったりして、株価が大幅に下落し、オプション行使されるのを防ぎます。

4. オプション売却には忍耐が必要です。個別銘柄の調整を待つか、株価が大幅に下落した時にプットオプションを売却すれば、リターン率は非常に良好です。必ず忍耐強く、機会は待つことで得られます。