最近、FRBの1050億ドルのオーバーナイト流動性について多くの議論が交わされており、多くの人が「救済が迫っている」とか「暗号通貨界でドラマが起きている」と言っています。 しかし率直に言って、この理解はほぼ逆です。

まずは、FRBの流動性の本当の目的が何かを明確にする必要があると思います。 それは暗号市場を「護衛」しているのではなく、金融システム自体の隠れたリスクに対処することです。 まさにシステム内の圧力信号があったからこそ、FRBは行動を起こしました。 これは暗号資産界にとって諸刃の剣でもあります。短期的には確かに反発の機会はありますが、これは「黄金の窓」であり、新たな長期強気相場のシグナルではない可能性が高いです。

長年の暗号資産投資の後、この市場でつまずく人をあまりにも多く見てきました。 非常に胸が締め付けられる法則があります。基本的に誰もが運に頼ってお金を稼ぎ、「力」でお金を失うということです。 どう言えばいいでしょうか? 市場が盛り上がっているときに急いで飛び込み、冷えた時には肉を切り分けて敗北を認めることです。 「1050億の良さ」を見て高くなっていきたいと思うのは、典型的な感情による誘拐です。

重要な問題は、流動性注入は一時的なものだということです。 金融システムへのリスクが緩和されれば、FRBは裏手引き締めをする可能性が高いです。 その時点で市場は反発ではなく、押し戻し圧力に直面します。 だから私の考えはとても明確です:このリバウンドを追いかけるのではなく、それを使ってアウトにするのです。

どうやってレイアウトすればいいですか? 私の基準は非常に現実的で、三つのポイントにまとめられます。

一つ目は評価レベルです。 通貨の過去の株価収益率と株価売上高比率を水平に比較して、現在の評価額がどこにあるかを見てみましょう。 前回の強気相場の頂点と比べて50%以上下落しているなら、基本的に割安レンジに入ったと言えます。

二つ目は基本的なサポートです。 コミュニティの人気やKOLの推薦を見るのではなく、実際のもの、つまりプロジェクトのユーザー成長傾向、取引活動、開発進捗、そして問題を示す他の指標を見なければなりません。 一部の通貨は、どんなに安くても、支えるものがないために下落しています。

三つ目は市場サイクルのポジションです。 市場の現状を判断しなければなりません。 流動性が緩いということは、市場が極端な悲観から修復へと移行していることを意味し、今この時点で上位を追いかけるよりも合理的に判断する方がはるかに合理的です。

率直に言えば、今回の1050億ドルの流動性は、システム内でストレス反応が起きているという信号のようなものです。 私たち投資家にとっての本当のチャンスは、このリバウンドの大きさを追いかけるのではなく、この機会を利用して手元にあるポジションを調整し、誤って売却された良質な資産を取り入れることです。

市場は常に絶望と貪欲の間で揺れ動く。 多くの場合、表面的な浮き沈みが目に見えますが、その背後にある論理はしばしば全く異なります。 今回も。