収益を失わせる悪習慣が投資家に数百万の損失をもたらす：なぜ7.5%以上の利回りを狙う投資家が見落とされるのか

ほとんどの配当投資家は、自分たちが毎日重大な間違いを犯していることに気づいていません。それはひどい習慣であり、市場の中で最も良い収入機会のいくつかを見逃す原因となっています。原因は？Google FinanceやYahoo Financeのような無料の金融ツールです。これらのプラットフォームはデフォルトで 価格変動 のみを表示し、高配当証券の背後にある本当のストーリーを完全に隠しています。

この悪習慣は、特に閉鎖型ファンド (CEF) 投資家にとって高くつきます。なぜなら、CEFは特にほとんどのリターンを配当として支払うように設計されているからです。しかし、そのダメージは収入重視のポートフォリオ全体に及びます。具体例を見てみましょう。

ブラックロックのケーススタディ：なぜあなたのスクリーナーはあなたに嘘をつくのか

BlackRock Science and Technology Trust (BST) は、Apple (AAPL)、Microsoft (MSFT)、NVIDIA (NVDA) などの主要なテック株を保有するCEFです。魅力的な7.5%の利回りを提供し、世界最大の資産運用会社によって運営されています。

過去10年間にわたりBSTを標準的な株式スクリーナーで検索すると、気になる結果が見えます：130.4%の価格上昇です。一方、より広範な指数であるS&P 500は、_テクノロジーの露出が少ない_にもかかわらず、BSTを圧倒しています。紙の上では、BSTは負け犬のように見えます。

それとも、そうなのか？

投資家を盲目にする悪習慣

ここでその悪習慣が働きます。ほとんどの無料スクリーナーは 市場価格のリターン、つまりA点からB点までの株価の変化だけを表示します。しかし、これはCEFにとっては半分だけです。見逃しているのは トータルリターン であり、すべての再投資された配当を含みます。

この区別は、一般的な株式にはほとんど関係ありません。NVIDIAはわずか0.02%、Appleは0.4%、**Mastercard (MA)**は0.6%の利回りです。ほとんどの投資家は配当について考えたことがありません。だからスクリーナーはそれらを無視します。

しかし、CEFは異なる動物です。彼らは配当支払いを優先し、平均8.9%の利回りを誇ります。対して、一般的なS&P 500株はわずか1.1%です。彼らの配当を無視すると、リターンの大部分を見逃すことになります。

真の数字：トータルリターンが真実を語る

すべての再投資された配当を考慮すると、BSTのストーリーは劇的に変わります。過去10年間のトータルリターンは：408.5% であり、価格上昇だけの130.4%を大きく上回ります。

突然、BSTはS&P 500を打ち負かすだけでなく、圧倒します。2016年からの$10,000の投資は、$50,850に成長していたでしょう—$23,040ではありません。その差額は：$27,810の収入であり、その悪習慣があなたから奪ったものです。

なぜか？CEFは収入の機械だからです。彼らは債券、株式、REITsなどから利回りを集め、それをほぼすべて株主に分配します。これらの配当を再投資することで、あなたの資産は月々複利で増え続けます。

2026年に悪習慣を断ち切る

本当のチャンスは、_トータルリターン_が重要な指標であることを認識することにあります。価格チャートだけに頼るのをやめてください。代わりに、トータルリターンが全体像を描くCEFやその他の配当重視の投資を探しましょう。

今、2026年に向かう投資家は、平均9.3%の利回りを誇る月次支払いのCEFを5つ利用できます。それは、投資額$100,000ごとに年間$9,300、つまり60回の配当「給料」を受け取ることに相当します。

これらのファンドは次のような特徴があります：

• 堅実で安定した利回り：平均9.3%
• 即時の分散投資：株式、債券、REITsなどにまたがる
• 深い割引：プレミアムが正常化すれば価格が上昇する可能性

悪習慣を断ち切るには、価格に執着する思考からトータルリターン重視の思考へシフトすることです。それは、BSTのような隠れた宝石を見つけることと、それを見逃すことの違いです。収入投資家にとって、その違いは次の10年で数十万ドルのリターン回復につながるかもしれません。

市場は、より深く見る人を報います。そして2026年、その深い視点は、価格変動だけでなくトータルリターンを理解することから始まります。