なぜバリュー投資家は不動産信託分野でLADRよりもARIの名前に注目しているのか

リートおよびエクイティトラストセクターでの機会を求める方にとって、アポロ・コマーシャル・リアルエステート・ファイナンス (ARI名) とラダー・キャピタル (LADR) は頻繁に同じ会話に登場します。しかし、バリュー投資の基本的な観点から見ると、これら二つの銘柄は著しく異なる投資ケースを示しています。データが何を明らかにしているのか見てみましょう。

ランキングの優位性を理解する

ゼックスの投資手法は、推定修正傾向と専門的なスコアリングシステムを組み合わせて、割安な機会を特定します。現在、ARIは #2 Buy rating while LADR maintains a #3 ホールドのポジションを保持しています。この区別は重要です—ARIのより強いランキングは、最近の収益予測により良い勢いが見られることを示しており、基本的な財務状況の改善を示唆しています。

バリュエーション指標の分析

バリュー投資家が潜在的な機会を評価する際には、通常いくつかの重要な指標を同時に検討します。

将来価値評価分析：ARIは9.45のフォワードP/E比率を示し、LADRの12.16と比較されます。これは、ARIが予測収益に対してより低い倍率で取引されていることを示しており、割安銘柄を探す投資家にとって重要なポイントです。

成長調整済みバリュエーション：PEG比率は、収益成長期待を評価式に取り入れることで、もう一つの層を加えます。ARIのPEGは0.26で、LADRの7.46を大きく上回っており、予想される成長軌道を考慮すると、ARIは魅力的な価値を提供していることを示唆しています。

簿価比較：市場価値と簿価（(資産から負債を差し引いたもの)）を測ると、ARIのP/B比率は0.74で、LADRの0.96と比べてより強い割引を示しています。

バリューグレードの評価

これらの指標は総合的に、ARIのバリューカテゴリーでのスタイルスコアはBであり、LADRはCを受けています。この差は、両者の評価魅力度において意味のあるギャップを反映しています。

バリュー志向の投資家への結論

ゼックスのランキングに反映された収益の勢いの改善、圧縮された評価倍率、そして優れたバリューグレードの総合的な証拠は、現時点でARI名をより魅力的なバリュー提案として位置付けています。基本的な割安性を重視する投資家にとって、この分析はARIにより注目すべき価値があることを示唆しています。