多くのトレーダーのアカウントチャートを観察した結果、残酷な法則に気づいた——大多数の損失は、市場の動きを正確に予測できないことに起因するのではなく、自分自身の感情に敗れている。

次のような場面を目にする：アカウントが緑色に変わった瞬間、心拍数が急上昇し、逆方向の動きに怯え、慌てて決済して利益を確定させる。しかし振り返ると、それはただのトレンドの始まりに過ぎなかった。ビットコインは強気市場の段階で20%の上昇を見せてから中盤に入り、結果的に5%の小さな利益に怖じ気づいて早期に手仕舞いしてしまう。一方、アカウントが赤色に染まると、別のロジック——自己催眠的な「長期保有」——に変わる。10%の含み損を抱えながら耐え続け、下落幅が50%に拡大するまで崩壊せず、慌てて損切りしてしまい、その後の反発を完璧に見逃す。

**トレード計画の脆弱性**

多くの人は取引前に入念に準備を整える。資金配分、リスク許容度、エントリー・エグジットポイントも完璧に設定している。しかし実戦になるとどうか？実際にK線が動き出すと、理性は瞬時にアドレナリンに飲み込まれる。これは本質的に恐怖と欲望が仕掛ける罠——小さな利益を狙うときは損失を恐れ、大きな損失を出すときは損失拡大を恐れる。市場の一つ一つの動きは、あなたの心理的な底力を試している。

**二つの鉄則が取引結果を変える**

私の戦略は非常にシンプルで、同時に非常に残酷だ——人間の直感を打ち破ること。

**利益は手放す覚悟を持つ。** 明確な利確の枠組みを作る——例えば、あるコインを買った後に15%上昇したら、一定のリトレースラインを設定する。価格が10%のサポートラインを割らなければ、迷わずホールドし続ける。もしさらに上昇すれば、ストップロスラインを段階的に引き上げ、トレンドに追随する。こうすることで、小さな調整に怯えず、また欲に負けて反転にやられることも防げる。

**損失は迷わず切る。** 5%を超えた下落があったら、即座に損切り。追加入金やコスト平均化の余地はない。このルールは厳しいように見えるが、実際には毎回のエントリー時に正確なサポートラインを判断させる強制力となる。例えばビットコインの前期安値の2%下にストップロスを設定すれば、振動による損失を効果的に避けられる。

**なぜこの二つの数字なのか**

5%のストップロスはノイズを排除しつつ、早期に判断ミスを発見できる範囲だ。10%や15%のストップロスは緩やかに見えるが、実は自己欺瞞の言い訳になりやすい。

15%の利益目標は、多くのトークンの中程度の変動特性に適合する。この範囲は、トレンドの主要な上昇局面を逃さず、また欲に負けて逆転を許すことも防ぐ。中堅のコインは一気に倍増することは少ないが、15%-30%の段階的な上昇は頻繁に見られる。

**計画通りに実行するのはより難しい**

何をすべきか知っていることと、それを実際にやり遂げることには大きな隔たりがある。アカウントの含み益が動いているとき、「もう少し待てばもっと稼げるかも」という欲が強くなる。逆に含み損が拡大すると、「もう損しているから、持ち続けた方がいい」という心理が働きやすい。これらを克服するには、常に規律を持って人間の本性と戦う必要がある。

暗号市場のボラティリティは本来大きい。もし感情に支配されたまま取引を続けるなら、最大の敵（自分）と最も難しい相手（市場）に立ち向かうことになる。