最近美联储主席鲍威尔の発言が市場の注目を集めています。最新の政策シグナルによると、今後数ヶ月間、米連邦準備制度理事会は高水準の国債購入規模を維持し、毎月400億ドルの短期国債購入とMBS再投資を行う予定です。これらの措置は本質的に緩やかな量的緩和政策の正式な開始を示しており、市場の流動性環境に顕著な変化をもたらしています。

ウォール街の機関は迅速に反応し、2026年の年間買い入れ規模予測を5250億ドルに引き上げました。この数字は何を意味するのでしょうか？それは、絶え間ない資金が金融システムに解き放たれていることを示しています。中央銀行が流動性を積極的に緩和する際、資本は自然とより高いリターンを求めて動き出します—株式、債券、暗号通貨などのリスク資産が資金のターゲットとなるのです。

市場サイクルの観点から見ると、この緩和政策の開始時期は注目に値します。2026年第一四半期は重要な転換点となる可能性が高く、市場のセンチメント、ファンダメンタルズ、流動性環境が変化の兆しを見せ始めています。過去のデータと比較すると、中央銀行が大規模な流動性を放出した際には、BTCやETHなどの主要な暗号資産が局所的なチャンスを迎えることが多いです。

もちろん、市場参加者の反応には明確な分裂も見られます。大口資金はすでに静かにポジションを構築しており、機関投資家はエントリーの準備を進めています。一方、個人投資家は通常、相場がすでに明らかに上昇し、重要な抵抗線を突破した後になって初めてトレンドの変化に気づき、その時点ですでに最適なポジション取りの機会を逃していることが多いです。

投資戦略の観点からは、市場の転換点を理解することは、具体的な価格予測よりもはるかに重要です。米連邦準備制度理事会が自ら始めた流動性サイクルは、まさにその明確な転換点のシグナルです。このタイムウィンドウを捉える鍵は、事前に認識することであり、市場のコンセンサスを待つことではありません。