もしあなたがONEOK Incの株式を保有しており、現在の5.6%の配当利回りを超えるリターンを最大化したい場合、カバードコールの売却は興味深い選択肢です。1月2028年満期のコール契約を$100 ストライクレベルで売り、$2.35のプレミアムを受け取ることで、あなたの年間総収入を約7.2%に引き上げることが可能です—ただし、ポジションが行使されないことを前提としています。## 戦略の背後にある数字計算は次の通りです：プレミアム収入は、今日の株価で見た場合、年間リターンを追加で1.5%向上させます。つまり、株価が$100未満に留まる場合、あなたの総利回りは5.6%から7.2%に上昇します。リスクとリターンのトレードオフは明快です：もしOKEが$100 ストライクを超えて上昇した場合、あなたの株式はおそらくコールされてしまいます。ただし、その閾値は現在の約$73.06から36.7%の上昇を示しており、かなりの値上がりとなります。それでも、途中で得られる配当を含めて、39.9%の総リターンを得ることができます。## リスクとリターンの理解この戦略を実行するかどうかの判断は、追加収入と失われる可能性のある上昇余地を天秤にかける必要があります。利益を$100で制限することで、無制限の上昇を放棄し、その代わりに今日のプレミアムを受け取る形になります。OKEの過去12か月のボラティリティは31%であり、これによりプレミアムによる補償が高値の動きを犠牲にする価値があるかどうかを判断できます。## 配当の考慮点配当額は企業の収益性に応じて変動することを忘れないでください。OKEの過去の配当支払い履歴を確認することで、現在の5.6%の利回りが持続可能か、将来的に変動する可能性があるかを検証できます。この分析は、あなたの7.2%の総リターン目標を見積もる際に重要となります。## 市場の状況午後の取引時点で、より広範な市場におけるオプションの動きは、プットに対してコールの取引高が著しく高く、プット・コール比は0.54で、長期平均の0.65を下回っています。これは、オプション取引参加者が現在コールを好んでいることを示しており、株価に対する楽観的な見方を反映している可能性があります。異なる満期日やストライクレベルのコールを検討することで、リスク許容度や価格目標に合わせて収益獲得の最適化を図ることも可能です。
7.2%の年率リターンを生み出す：OKEカバードコール戦略
もしあなたがONEOK Incの株式を保有しており、現在の5.6%の配当利回りを超えるリターンを最大化したい場合、カバードコールの売却は興味深い選択肢です。1月2028年満期のコール契約を$100 ストライクレベルで売り、$2.35のプレミアムを受け取ることで、あなたの年間総収入を約7.2%に引き上げることが可能です—ただし、ポジションが行使されないことを前提としています。
戦略の背後にある数字
計算は次の通りです：プレミアム収入は、今日の株価で見た場合、年間リターンを追加で1.5%向上させます。つまり、株価が$100未満に留まる場合、あなたの総利回りは5.6%から7.2%に上昇します。リスクとリターンのトレードオフは明快です：もしOKEが$100 ストライクを超えて上昇した場合、あなたの株式はおそらくコールされてしまいます。ただし、その閾値は現在の約$73.06から36.7%の上昇を示しており、かなりの値上がりとなります。それでも、途中で得られる配当を含めて、39.9%の総リターンを得ることができます。
リスクとリターンの理解
この戦略を実行するかどうかの判断は、追加収入と失われる可能性のある上昇余地を天秤にかける必要があります。利益を$100で制限することで、無制限の上昇を放棄し、その代わりに今日のプレミアムを受け取る形になります。OKEの過去12か月のボラティリティは31%であり、これによりプレミアムによる補償が高値の動きを犠牲にする価値があるかどうかを判断できます。
配当の考慮点
配当額は企業の収益性に応じて変動することを忘れないでください。OKEの過去の配当支払い履歴を確認することで、現在の5.6%の利回りが持続可能か、将来的に変動する可能性があるかを検証できます。この分析は、あなたの7.2%の総リターン目標を見積もる際に重要となります。
市場の状況
午後の取引時点で、より広範な市場におけるオプションの動きは、プットに対してコールの取引高が著しく高く、プット・コール比は0.54で、長期平均の0.65を下回っています。これは、オプション取引参加者が現在コールを好んでいることを示しており、株価に対する楽観的な見方を反映している可能性があります。
異なる満期日やストライクレベルのコールを検討することで、リスク許容度や価格目標に合わせて収益獲得の最適化を図ることも可能です。