ステッチ・フィックス (SFIX)が2022年度第4四半期の決算を9月20日に市場閉鎖後に発表する際、投資家は収益と収益性の両面で軟化したパフォーマンスに備える必要があります。ただし、より広範な市場には、他の場所での利益超過の魅力的な機会が存在します。## 競争はより堅実なファンダメンタルズを示す**チポトレ・メキシカン・グリル (CMG)**は、勢いが本物の上昇余地を示唆していることで先頭を走っています。同社はZacksランク3 (ホールド)を持ち、Earnings ESPは+1.63%と、サプライズの可能性を示しています。アナリストは2022年第3四半期の1株当たり利益を9.06ドルと予想しており、前年同期比で29.1%の顕著な改善を示しています。収益予測も同様に、コンセンサス見積もりは22億ドルで、前年比14.4%増となっています。CMGの4四半期連続の利益サプライズ実績 (平均6.2%)は、強気の根拠を強化しています。**コストコ (COST)**も、ランク3のステータスと+0.22%のEarnings ESPを持ち、もう一つの魅力的なストーリーを提示しています。2022年度第4四半期のコンセンサスは1株当たり4.11ドルの利益を見込んでおり、前年同期の3.90ドルから増加しています。この小売巨人の売上高成長見通しも同様に好調で、予測される収益は718億ドルで、前年比14.6%の増加を示しています。このパフォーマンスは、より広範な経済圧力に対して耐性を示しています。**デイブ＆バスターズ・エンターテインメント (PLAY)**は、ランク3の評価と+2.97%のEarnings ESPを持ち、3つの中で最も高い正の乖離を示しています。2022年度第3四半期の利益は61.9%減の1株あたり8セントと予想されていますが、売上高のストーリーは大きく異なります。売上高は前年比50.6%増の$480 百万ドルに達すると見込まれています。4四半期の平均利益サプライズは9.3%であり、PLAYは予測不可能ながらもしばしば好意的なサプライズを示しています。## なぜステッチ・フィックスは遅れをとるのかこれらの3つのパフォーマーと比較して、ステッチ・フィックスの見通しは、厳しいマクロ環境からの圧力を反映しています。Zacksモデルは、パーソナライズされたスタイリングプラットフォームの収益予測が$489 百万ドルのコンセンサス見積もりに苦戦していることを示しており、前年同期比で14.3%減少しています。経営陣のガイダンスによると、純収益は485万ドルから$495 百万ドルの範囲で、13-15%の減少を示しています。収益性の指標はさらに悲観的で、1株あたり60セントの損失が見込まれており、前四半期の19セントの利益から大きく反転しています。原因はおなじみのもので、サプライチェーンの混乱、持続的なインフレ、消費者の嗜好の変化がパフォーマンスに影響しています。さらに、Freestyle（同社のダイレクト・トゥ・コンシューマーの発見プラットフォーム）への投資増加や新たな販売チャネルへの拡大も収益圧力をかけています。調整後EBITDAはマイナス$25 百万ドルからマイナス$30 百万ドルの範囲に落ち込み、マージンの縮小は5-6%となる見込みです。興味深いのは、SFIXのランク3にもかかわらず、そのEarnings ESPが正確に0.00%であり、サプライズの予測的優位性を持たないことです。この中立的なシグナルと運営上の逆風を考えると、次回の決算発表は最良でもコインフリップのようなものです。## ステッチ・フィックスの明るい兆し注目すべきは、経営陣が着実にステッチ・フィックスのデジタルインフラを構築してきたことです。Freestyleは、顧客が個人のスタイルや好み、フィット感、サイズに合わせてアイテムをキュレーションし購入できるサービスで、真の競争優位性を示しています。このプラットフォームは、従来のスタイリングサービスを超えたターゲット市場の拡大に成功しています。ただし、収益性の回復はまだ遠いです。SFIX.toや類似の機会を追跡している投資家にとって、収益カレンダーは重要な乖離を示しています。ステッチ・フィックスがマクロの逆風とマージン圧力に苦しむ一方で、よりシンプルで高速なビジネスモデルを持つ小売業者は成長の勢いを捉えています。リスクとリワードの計算は明らかに後者を支持しています。
Stitch Fix (SFIX)が逆風に直面する中、収益上振れが期待される3つの銘柄
ステッチ・フィックス (SFIX)が2022年度第4四半期の決算を9月20日に市場閉鎖後に発表する際、投資家は収益と収益性の両面で軟化したパフォーマンスに備える必要があります。ただし、より広範な市場には、他の場所での利益超過の魅力的な機会が存在します。
競争はより堅実なファンダメンタルズを示す
**チポトレ・メキシカン・グリル (CMG)**は、勢いが本物の上昇余地を示唆していることで先頭を走っています。同社はZacksランク3 (ホールド)を持ち、Earnings ESPは+1.63%と、サプライズの可能性を示しています。アナリストは2022年第3四半期の1株当たり利益を9.06ドルと予想しており、前年同期比で29.1%の顕著な改善を示しています。収益予測も同様に、コンセンサス見積もりは22億ドルで、前年比14.4%増となっています。CMGの4四半期連続の利益サプライズ実績 (平均6.2%)は、強気の根拠を強化しています。
**コストコ (COST)**も、ランク3のステータスと+0.22%のEarnings ESPを持ち、もう一つの魅力的なストーリーを提示しています。2022年度第4四半期のコンセンサスは1株当たり4.11ドルの利益を見込んでおり、前年同期の3.90ドルから増加しています。この小売巨人の売上高成長見通しも同様に好調で、予測される収益は718億ドルで、前年比14.6%の増加を示しています。このパフォーマンスは、より広範な経済圧力に対して耐性を示しています。
**デイブ＆バスターズ・エンターテインメント (PLAY)**は、ランク3の評価と+2.97%のEarnings ESPを持ち、3つの中で最も高い正の乖離を示しています。2022年度第3四半期の利益は61.9%減の1株あたり8セントと予想されていますが、売上高のストーリーは大きく異なります。売上高は前年比50.6%増の$480 百万ドルに達すると見込まれています。4四半期の平均利益サプライズは9.3%であり、PLAYは予測不可能ながらもしばしば好意的なサプライズを示しています。
なぜステッチ・フィックスは遅れをとるのか
これらの3つのパフォーマーと比較して、ステッチ・フィックスの見通しは、厳しいマクロ環境からの圧力を反映しています。Zacksモデルは、パーソナライズされたスタイリングプラットフォームの収益予測が$489 百万ドルのコンセンサス見積もりに苦戦していることを示しており、前年同期比で14.3%減少しています。経営陣のガイダンスによると、純収益は485万ドルから$495 百万ドルの範囲で、13-15%の減少を示しています。収益性の指標はさらに悲観的で、1株あたり60セントの損失が見込まれており、前四半期の19セントの利益から大きく反転しています。
原因はおなじみのもので、サプライチェーンの混乱、持続的なインフレ、消費者の嗜好の変化がパフォーマンスに影響しています。さらに、Freestyle（同社のダイレクト・トゥ・コンシューマーの発見プラットフォーム）への投資増加や新たな販売チャネルへの拡大も収益圧力をかけています。調整後EBITDAはマイナス$25 百万ドルからマイナス$30 百万ドルの範囲に落ち込み、マージンの縮小は5-6%となる見込みです。
興味深いのは、SFIXのランク3にもかかわらず、そのEarnings ESPが正確に0.00%であり、サプライズの予測的優位性を持たないことです。この中立的なシグナルと運営上の逆風を考えると、次回の決算発表は最良でもコインフリップのようなものです。
ステッチ・フィックスの明るい兆し
注目すべきは、経営陣が着実にステッチ・フィックスのデジタルインフラを構築してきたことです。Freestyleは、顧客が個人のスタイルや好み、フィット感、サイズに合わせてアイテムをキュレーションし購入できるサービスで、真の競争優位性を示しています。このプラットフォームは、従来のスタイリングサービスを超えたターゲット市場の拡大に成功しています。ただし、収益性の回復はまだ遠いです。
SFIX.toや類似の機会を追跡している投資家にとって、収益カレンダーは重要な乖離を示しています。ステッチ・フィックスがマクロの逆風とマージン圧力に苦しむ一方で、よりシンプルで高速なビジネスモデルを持つ小売業者は成長の勢いを捉えています。リスクとリワードの計算は明らかに後者を支持しています。