なぜ今、配当利回り5%以上のこの5つの配当株が注目に値するのか

配当利回りの状況が変化

配当利回りの観点から広範な市場を見てみると、ほとんどの株式は実質的な収入をもたらしていないことが明らかです。S&P 500の平均配当利回りは現在わずか1.2％であり、収入重視の投資家は代替案を探しています。しかし、一部の企業はこの枠組みを打ち破り、これを大きく上回る利回りを提供しています。これらの高配当株のパフォーマンスを分ける要素を理解すると、興味深いパターンが見えてきます。それは、魅力的な現在の配当と、それを維持・成長させるための財務的な強さを兼ね備えていることです。

通信インフラは大きなリターンをもたらす

Verizonは6.7％の配当利回りを誇り、通信大手として安定した継続収益を生み出していることに支えられています。同社は最近、19年連続の配当増加を達成し、株主へのコミットメントを示しています。今年の最初の9か月間、Verizonは営業活動から$28 十億ドルを生み出しました。ネットワークの維持と拡張に(123億ドルを配分した後、同社は)158億ドルのフリーキャッシュフローを保持しており、これは配当金$20 $86億ドル(の2倍以上です。

)十億ドルの Frontier Communications買収は、Verizonの光ファイバーインフラの戦略的拡大を意味し、無線とブロードバンドの二重サービス提供を強化することを目的としています。この組み合わせは、顧客維持とマージン拡大を一般的に促進します。同社の拡大するフリーキャッシュフロートレンドは、今後も配当増加を支える好材料となっています。

エネルギーインフラと不動産モデル

多角的なミッドストリームエネルギー企業Oneokは、経済サイクルを通じて比較的堅調な料金収入をもたらす手数料ベースの収益ストリームを通じて5.9％の配当利回りを提供しています。25年以上にわたる配当安定の実績と、過去10年でほぼ倍増した配当水準は、継続的な株主価値の創造を反映しています。経営陣は今後も年率3-4％の配当増加を約束しており、近年の戦略的買収により数百億ドルのコストシナジーが期待されています。2028年半ばまでに予定されている複数の有機的拡張プロジェクトも、追加のキャッシュフローをもたらす見込みです。

Clearway Energyは5％の利回りで、風力、太陽光、天然ガスの施設を運営しています。長期の固定価格電力購入契約を通じて安定したキャッシュを生み出し、公益事業や企業との契約により安定した収入を確保しています。自由キャッシュフローの70％を配当に充てることを目標とし、資本をポートフォリオ拡大に回しています。2027年までに、1株当たりの配当可能なキャッシュは現在の2.11ドルから少なくとも2.70ドルに増加すると予測されており、これにより配当は現在の1.81ドルの年率から2027年には1.98ドルに成長します。長期的な目標では、2030年までに1株当たりキャッシュフローが3.00ドルに達する見込みです。

VICI Propertiesは、ゲーミング、ホスピタリティ、エンターテインメント、ウェルネスに焦点を当てたREITで、6.2％の利回りを提供しています。同社の物件は長期のNNN契約の下で運営されており、賃料はインフレに連動して自然に上昇します。賃料収入の約25％を再投資に回すことで、2018年以来6.6％の複利成長率で配当を増やしており、これは同じくNNNに焦点を当てたREITの2.3％の成長率を大きく上回っています。Golden Entertainmentとの7物件の売却リースバック取引により、12億ドルの取引が成立し、この勢いを維持しています。

小売不動産の安定性

NNN REITは5.9％の利回りで、36年連続の配当増加を達成しており、REITセクター内で3番目に長い記録です。三重ネットリースによる小売物件に焦点を当てており、テナントがすべての運営コストを負担するため、予測可能なキャッシュフローを生み出しています。70％の保守的な配当性向を維持し、買収の柔軟性を確保しています。拡大する小売業者との関係は、投資機会を継続的に生み出しており、特に売却リースバック取引は、小売拡大の資本を提供し、将来的な買収機会も創出しています。

これらの配当株を結びつけるもの

これらの5社は、安定した継続的なキャッシュフローを生み出すセクターで運営されていること、保守的な配当性向を維持していること、そして配当成長の戦略を明確に持っていることという基本的な共通点を持っています。インフラ投資、運用のシナジー、不動産の拡大などを通じて、各社は株主への配分増加の道筋を示しています。実質的な配当利回りと成長の見通しを求める投資家にとって、このグループは真剣に検討に値します。