Nvidiaの最新の決算報告は明確なシグナルを発しています：AIの物語は誇大広告に基づくものではありません。$NVDA

懐疑的な人々が「またテックバブルではないか」と問い続ける中、数字はまったく異なるストーリーを語っています。データセンターの収益は予想を大きく上回り続けています。エンタープライズでの導入も減速どころか加速しています。

重要なのはここです：私たちはすでに投機の段階を過ぎています。今の本当の勝負は何か？AIがインフラ構築フェーズから収益化フェーズへと移行する中で、どのプレイヤーが実際に価値を獲得できるかを見極めることです。

単なるチップメーカーだけでなく、もっと広いバリューチェーンに目を向けましょう—推論能力を拡大するクラウドプロバイダー、AIをワークフローに組み込むソフトウェア企業、小規模チームでも高度なモデルを展開できるプラットフォーム。

マネタイズの波はまだ始まったばかりです。この波に乗る企業もいれば、リターンのない設備投資で溺れる企業も出てくるでしょう。