ビットコイン価格予測：先物建玉の増加でBTCが回復を試みる

出典：CoinEdition
オリジナルタイトル：ビットコイン価格予測：BTCは先物金利上昇で回復を試みる
オリジナルリンク：https://coinedition.com/bitcoin-price-prediction-btc-attempts-a-recovery-as-futures-interest-climbs/

ビットコインは$80,527付近でローカルボトムを形成した後、安定を続けていますが、市場は依然としてトレーダーがレジスタンス水準、先物ポジション、継続するスポット流出を評価する中で、まちまちのシグナルを示しています。価格は12月5日に$92,200付近で推移し、Q4序盤の困難なスタート後、控えめな上昇を維持しています。

現在の広範な構図は、テクニカルな圧縮、レバレッジド・エクスポージャーの増加、持続的な売り圧力を背景に、市場が決定的な動きの準備をしていることを反映しています。これらの要素の組み合わせは、今後のレジスタンスゾーンへのビットコインの反応によって転換点が形成されつつあることを示唆しています。

主要な水準が短期的な方向性を形成

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ビットコインは現在、0.382フィボナッチ水準の$94,251を下回っており、これが直近の上値の天井となっています。この水準は、最近のセッションで強い反発エリアとして機能しています。このポイントを明確に上抜けてクローズすれば、センチメントが転換し、価格は$98,491へと向かう可能性があります。このミッドポイントゾーンは、過去に強い需要を引き寄せ、勢いの改善を示すことが多いです。

さらに、ゴールデンレシオ領域に位置する$102,730を突破すれば、確固たるトレンド転換を示すことになります。しかし、200-EMAが$95,000付近に位置しており、強気の進展を依然として制限し、構造的な転換には不可欠です。

サポート水準も明確に定義されており、$89,006のフィボナッチエリアが直近のセーフティネットとなっています。価格はまた、$91,000付近のEMA群から短期的な安定を得ています。ただし、$80,527への下落は再び弱気の兆候となり、直近の回復シナリオを否定します。

オープンインタレスト上昇が市場参加の強化を示唆

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ビットコイン先物のオープンインタレストは年間を通して着実に上昇しました。特にQ3後半以降、ボラティリティが戻る中でトレーダーはレバレッジド・エクスポージャーを増加させました。12月5日にはオープンインタレストが約$59.37Bに達し、ビットコインは$92,110付近で取引されていました。

オープンインタレストの各回復局面は、より高い基盤を形成しています。その結果、市場は現在、より深い流動性と積極的な参加者による強い関与を反映しています。この上昇は、主要取引所全体でレバレッジが拡大する中、価格変動への感応度も高めています。

スポットフローは価格回復にもかかわらず流出継続を示す

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ビットコインのスポットフローは異なるストーリーを示しています。大口保有者は年間を通じて分配を継続し、持続的な純流出のトレンドを作り出しています。3月、4月、8月に一時的な流入スパイクがあったものの、ほとんどの月で強い売り圧力が記録されました。

12月5日のデータでは、ビットコインが$92,128付近で取引される中、約$67.78Mの純流出が確認されました。特に10月と11月には大規模な流出クラスターが現れ、機関投資家による利益確定や慎重姿勢を示唆しています。さらに、ETFの流入は控えめで、短期的な方向性に対する不透明感がうかがえます。

ビットコイン価格のテクニカル見通し

ビットコインは4時間足チャートで主要水準が収束し、重要な局面に入っています。

上値水準は$94,251、$98,491、$102,730で、いずれもトレンド継続の直近ハードルとなります。これらのゾーンを明確に突破すれば、$105,600や$109,300への上昇が拡大する可能性があります。

下値水準も明確で、$91,000が短期サポート、その後0.236フィボナッチの$89,006が控えます。このクラスターを割り込むと、直近のスイング安値$80,527が露出します。

主なレジスタンスの天井は200-EMA付近の$95,000です。この水準が反転しなければ、中期的な強気モメンタムは発生しません。テクニカル的には、ビットコインはフィボナッチバンドと主要EMA間で圧縮されており、しばしばボラティリティ拡大の前触れとなるタイトな構造を形成しています。

ビットコインはさらに上昇するか？

ビットコインの次の動きは、買い手が$94,251ゾーンを再び獲得し、200-EMA上で強さを確立できるかどうかにかかっています。$98,491～$102,730を明確に上抜ければ、上昇モメンタムの再燃が確認され、)の中盤領域への道が開かれます。

しかし、$89,006を維持できなければ、価格はより深い調整局面に引き戻され、$80,527が次の防衛ラインとなります。現時点でビットコインは重要なレンジ内で取引されています。全体的な構図は決定的な動きの可能性を示していますが、コンビクションフロー、ETF動向、先物ポジショニングが次の一手の方向を決定するでしょう。