Giới thiệu

Gann Square of Nine là một công cụ phân tích kỹ thuật được phát triển bởi nhà lý thuyết giao dịch tài chính người Mỹ William Delbert Gann, chủ yếu được sử dụng để dự đoán các mức giá chính và thời điểm đảo chiều trong thị trường tài chính.

Hồ sơ tác giả

William Delbert Gann (1878-1955) là một nhà giao dịch nổi tiếng vào đầu thế kỷ 20, nổi tiếng với các phương pháp phân tích kỹ thuật độc đáo của mình. Ông xuất sắc trong việc dự đoán các biến động giá và thời điểm trong thị trường chứng khoán và hàng hóa, đạt được thành công giao dịch phi thường mà cho đến ngày nay vẫn chưa có ai vượt qua. Các phương pháp giao dịch của Gann kết hợp các yếu tố toán học, thiên văn học và hình học. Ông tin rằng có một trật tự tự nhiên trong vũ trụ tác động tương tự đến các biến động giá trên thị trường. Ông thường trích dẫn Sách Khôn Ngoan (như "Đã từng có sẽ còn là, đã từng làm sẽ lại được làm") để ủng hộ sự hiểu biết của mình về các thay đổi chu kỳ trên thị trường.

Trong số những câu chuyện thành công đáng chú ý của Gann: ông đã biến 130 đô la thành 12.000 đô la trong 30 ngày vào năm 1908; tăng 973 đô la lên 30.000 đô la trong 60 ngày vào năm 1923; và vào năm 1933, đạt được 4000% lợi nhuận với 422 giao dịch thắng trong tổng số 479 giao dịch. Phương pháp giao dịch của Gann dựa trên các nguyên tắc toán học, vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự mà ông tin rằng thị trường sẽ di chuyển. Ông cũng đưa ra dự đoán dựa trên chu kỳ thời gian, chia năm thành nhiều khoảng thời gian và tin rằng các phản ứng chính của thị trường thường xảy ra vào các thời điểm cụ thể.

Hơn nữa, Gann đã tích hợp các sự kiện thiên văn và tâm thần học vào phân tích của mình, tin rằng các chuyển động của hành tinh ảnh hưởng đến hành vi thị trường tương tự như cách mặt trăng ảnh hưởng đến triều cường. Lý thuyết của ông kết hợp phân tích kỹ thuật, niềm tin tâm linh và chu kỳ thời gian phức tạp để dự đoán chính xác các chuyển động thị trường. Mặc dù các lý thuyết của ông chưa được sao chép đầy đủ đến ngày nay, chúng vẫn là đề tài được nghiên cứu cho các nhà giao dịch hiện đại.

Nguyên tắc hoạt động

Gann Square of Nine là một ma trận xoắn ốc bắt đầu bằng số 1 ở trung tâm và tăng theo chiều kim đồng hồ, tạo thành nhiều lớp cấu trúc vuông. Mỗi lớp số mở rộng từ trung tâm ra ngoài.

Sự mở rộng của Gann Square tuân theo sự tiến triển toán học cụ thể. Mỗi đơn vị mở rộng theo một mẫu: vòng tròn đầu tiên: 8 đơn vị, vòng tròn thứ hai: 16 đơn vị, vòng tròn thứ ba: 24 đơn vị, và tiếp tục vô hạn như vậy.

Trong Gann Square, các mức hỗ trợ và kháng cự chính thường xuất hiện tại các giao điểm đường chéo và đường chéo. Gann tin rằng các con số trên trục trung tâm, trục đứng, trục ngang và các đường chéo thường đại diện cho các điểm quay giá quan trọng trên thị trường. Do đó, nhà đầu tư nên chú ý đặc biệt khi giá thị trường tiệm cận những vị trí chính này.

Giao điểm vuông

Các giao điểm Gann Square bao gồm “đường chéo” và “đường chéo,” mỗi cái ảnh hưởng đến thị trường một cách khác nhau:

Đường chéo: Chúng chủ yếu bao gồm các góc của 90, 180, 270 và 360 độ. Những góc này được coi là quan trọng hơn và ảnh hưởng đến thị trường nhiều hơn.

Đường chéo: Bao gồm các góc 45 và 135 độ. Mặc dù vẫn quan trọng, nhưng những góc này có tác động tương đối ít và mang trọng số nhẹ hơn.

Các Mức Hỗ Trợ và Kháng Cự Chính: Qua Gann Square, các nhà đầu tư có thể xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng trên thị trường. Những mức này thường xuất hiện ở các khu vực liên quan đến góc 45 độ, được coi là điểm quan trọng nơi giá cả thị trường có thể đảo chiều.

Thiết lập Điểm Bắt Đầu

Điểm bắt đầu của Gann Square thường được đặt tại đỉnh hoặc đáy thị trường lịch sử - một mức giá chính. Mức giá này được đặt ở trung tâm của hình vuông, phục vụ như điểm tham chiếu cho toàn bộ hình vuông. Từ cơ sở này, các mức hỗ trợ và kháng cự được mở rộng dần theo quy tắc của Gann Square.

Lựa Chọn Kích Thước Bước Nhảy

Trong Gann Square, việc lựa chọn bước nhảy là một quyết định quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến độ chính xác của biểu đồ và hiệu quả của phân tích thị trường. Bước nhảy (hoặc bước đơn vị) xác định kích thước của mỗi lưới hoặc khoảng giá, và cách mà độ chính xác của biểu đồ được điều chỉnh theo biến động của thị trường.

Chọn kích thước bước dựa trên biến động thị trường:

Thị trường biến động cao: Kích thước bước lớn hơn nên được sử dụng cho các thị trường có biến động cao. Điều này giúp làm mịn các biến động giá và giảm thiểu tiếng ồn quá mức trong ngắn hạn. Ví dụ, trong các chỉ số cổ phiếu, hợp đồng tương lai, hoặc thị trường tiền điện tử nơi mà biến động thường cao, việc sử dụng kích thước bước lớn hơn (như 1, 10, 100) có thể giúp xác định các điểm quay quan trọng hơn.

Thị trường ít biến động: Đối với thị trường có biến động thấp, có thể chọn các bước nhỏ như 0.001, 0.01, 0.1 để bắt kịp những thay đổi giá nhỏ hơn. Điều này đặc biệt hữu ích khi thị trường đang trong giai đoạn hợp nhất, vì kích thước bước nhỏ giúp xác định hỗ trợ và kháng cự ngắn hạn.

Phù hợp bước kích thước với khung thời gian nến:

Biểu đồ ngắn hạn (1 phút, 5 phút, 15 phút): Đối với biểu đồ ngắn hạn nơi biến động giá thường xuyên xảy ra, cần các bước nhỏ hơn. Điều này tạo ra một lưới dày hơn trong Gann Square, phản ánh tốt hơn các phản ứng thị trường nhanh chóng. Ví dụ, việc chọn các bước kích thước là 0.001, 0.01 và 0.1 cho phép phản ứng giá nhạy cảm hơn.

Biểu đồ trung hạn (1 giờ, 4 giờ): Đối với biểu đồ trung hạn, bạn có thể sử dụng các bước nhỏ hơn như 1, 10 và 100. Điều này giúp lọc ra các biến động giá nhỏ và tập trung vào các xu hướng chính và điểm đảo, phù hợp cho các nhà giao dịch trung hạn.

Biểu đồ dài hạn (hàng ngày, hàng tuần): Biểu đồ dài hạn nên sử dụng các bước nhảy lớn hơn để phản ánh các xu hướng thị trường theo khoảng thời gian dài hơn. Trong trường hợp này, các bước nhảy như 500 và 1000 có thể được sử dụng để xác định các xu hướng cơ bản và đảo chiều chu kỳ rõ ràng hơn.

Chu kỳ thời gian

Biểu đồ cho thấy biến động giá của Bitcoin từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 10 năm 2024, đánh dấu thời gian của mỗi xu hướng tăng và giảm. Theo chú thích, chu kỳ thời gian là 23 ngày, 19 ngày, 49 ngày, 34 ngày, 28 ngày, 23 ngày, 19 ngày, 11 ngày và 23 ngày.

Những chu kỳ này hoàn toàn phù hợp với các mẫu chu kỳ thời gian mô tả bởi Gann Square of Nine, trong đó 11, 19, 23, 28 và 34 rơi vào các đường chéo của hình vuông, trong khi 49 rơi vào đường chéo của nó.

Lý thuyết của Gann cho rằng các biến động giá thị trường phụ thuộc vào thời gian và tuân theo các mô hình có thể dự đoán được. Hình vuông Gann của chín có thể giúp dự đoán thời gian kéo dài của xu hướng và điểm đảo chiều tiềm năng.

Mức giá chính

Biểu đồ cho thấy sự di chuyển giá của Bitcoin, với 56,550 là điểm xuất phát của sóng, sau đó giá đã trải qua một số cấp độ hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Sử dụng 56,550 làm trung tâm của Hình vuông Gann Square of Nine và chọn 300 là bước nhảy, chúng ta có thể xây dựng hình vuông sau đây.

Bằng cách phân tích biểu đồ nến của Bitcoin, chúng ta có thể quan sát những hành vi thị trường quan trọng này:

Điểm chính của Đường chéo:

60,150 tương ứng với đường chéo của hình vuông, trở thành mức hỗ trợ sau khi giá điều chỉnh, nơi thị trường đã quay trở lại sau khi chạm vào mức này.

Với mức 65.500, cũng nằm trên đường chéo, trở thành đỉnh ngắn hạn sau một xu hướng tăng, nơi giá gặp sự kháng cự và rút lui.

Các Điểm Khóa Dòng Ngang:

72,150, như một đường ngang đẳng cấp chính trong hình vuông, cuối cùng đã trở thành cấp độ kháng cự chính cho làn sóng này. Khi đạt điểm này, thị trường gặp phải sự kháng cự mạnh mẽ và sau đó đi vào giai đoạn điều chỉnh.

Điều này chứng minh hiệu quả của Gann Square of Nine trong dự đoán xu hướng. Các mức độ chéo và ngang của nó hiệu quả cung cấp các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng trên thị trường và tiết lộ các khu vực đảo chiều xu hướng có thể. Bằng việc kết hợp lý thuyết Gann, các nhà giao dịch có thể theo dõi chặt chẽ các diễn biến trên thị trường tại các mức giá chính này để phát triển chiến lược giao dịch chính xác hơn.

Tranh cãi

Gann Square of Nine đã lâu trở thành một cuộc tranh luận trong giao dịch tài chính, với mâu thuẫn cốt lõi tập trung vào sự xung đột giữa "độ chính xác khoa học" và "công dụng thực tế" của nó. Người ủng hộ và nhà phê bình có quan điểm trái ngược rất rõ ràng. Những người ủng hộ cho rằng giá trị của Gann Square nằm ở sự xác nhận lịch sử và ứng dụng thực tế của nó. Chính Gann, một nhà giao dịch huyền thoại vào đầu thế kỷ 20, đã chứng minh sự chính xác đáng kinh ngạc trong việc dự đoán điểm quay của thị trường, khiến một số nhà giao dịch coi hệ thống lý thuyết của ông (bao gồm cả Square) như một "mã thị trường." Đặc biệt là trong các công cụ tài chính có tính thanh khoản cao như chỉ số cổ phiếu và hàng hóa, các vị trí được chỉ ra bởi Square có thể tạo ra sự đồng thuận tâm lý do sự tập trung đặt lệnh. Người ủng hộ tin rằng tâm lý con người và hành vi tập thể tạo ra các mẫu nhận diện, mà Square bắt kịp thông qua bản đồ toán học.

Các nhà phê bình đặt câu hỏi về nền tảng logic của Quảng trường Gann và tuân thủ Giả thuyết Thị trường Hiệu quả, cho rằng giá đã phản ánh tất cả thông tin và bất kỳ công thức cố định nào cố gắng dự đoán tương lai cuối cùng sẽ thất bại. Họ coi đó là sự kết hợp cưỡng bức của "chủ nghĩa thần bí số" và thị trường tài chính. Từ góc độ khoa học, cơ chế dự đoán của Square dựa trên các thông số chủ quan, có khả năng đưa ra kết luận trái ngược cho cùng một mức giá bằng cách sử dụng các cài đặt khác nhau. Giới học thuật nói chung cho rằng các lý thuyết của Gann (bao gồm cả Quảng trường) đã không vượt qua kiểm tra thống kê nghiêm ngặt. Các nhà phê bình cũng chỉ ra rằng hiệu quả của nó có thể bắt nguồn từ "thiên kiến sống sót": mọi người có xu hướng nhớ các dự đoán thành công trong khi bỏ qua nhiều tín hiệu thất bại. Hơn nữa, các lý thuyết của Gann kết hợp chiêm tinh học và chủ nghĩa thần bí (chẳng hạn như nhấn mạnh "chu kỳ thời gian liên quan đến các chuyển động của hành tinh"), mâu thuẫn với khuôn khổ hợp lý của tài chính hiện đại.

Một cách đáng chú ý, tính chất gây tranh cãi của Gann Square đã trở thành nguồn gốc của sự bền vững của nó. Trong một số tình huống cụ thể, nó có thể đáng kinh ngạc chính xác. Tuy nhiên, hiệu ứng này không ổn định và sự đồng thuận có thể nhanh chóng đổ vỡ khi điều kiện thị trường thay đổi (như trong các sự kiện thiên nga đen). Do đó, Gann Square vẫn còn ở một khu vực mơ hồ: người tín đồ coi nó như sự tinh túy của trí tuệ Gann, trong khi những người hoài nghi coi nó như một “dư vị của học thuật tài chính.” Cuộc tranh cãi này có thể không bao giờ được giải quyết, giống như bản chất của phân tích kỹ thuật chính nó—nó đồng thời là một khoa học, một nghệ thuật và một phản ánh của sự tương tác của bản tính con người trong thị trường.

Kết luận

Gann Square of Nine vẫn là một công cụ phân tích thị trường độc đáo tiếp tục gây ra sự tranh luận rộng rãi trong cộng đồng giao dịch. Xây dựng trên nguyên lý toán học, hình học và lý thuyết chu kỳ thời gian, nó cố gắng để lộ ra các mẫu tự nhiên trong giá cả thị trường. Tuy nhiên, khả năng dự đoán của nó đã trở thành đề tài tranh cãi liên tục. Chúng thể hiện độ chính xác đáng kể trong một số điều kiện thị trường nhất định trong khi khó khăn để xác minh một cách phổ quát.

Như Mark Twain từng nói, “Lịch sử không lặp lại chính nó, nhưng thường có những điệu nhảy.” Đối với các nhà giao dịch, mặc dù Square of Nine có thể không phải là một “mã thị trường” không thể mắc lỗi, nó cung cấp một góc nhìn có cấu trúc để quan sát thị trường hỗn loạn, giúp mọi người tìm ra logic và mẫu mực trong môi trường thị trường phức tạp.