什麼是合約交易

圖源：https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT

合約交易是一種衍生品交易方式，允許投資者不直接購買標的資產，而是根據其價格波動進行買入或賣出，從中獲得利潤。在數字貨幣市場中，合約交易通常涉及到比特幣、以太坊等加密資產。合約交易的特點是可以進行槓桿操作，即用較小的資金撬動更大的市場機會。

合約開倉的基本概念

什麼是開倉？

開倉是指在合約交易中，通過指定的價格和數量進行買入或賣出操作，從而進入市場。開倉後，你將持有一個合約倉位，意味著你承擔著市場價格波動的風險和盈利機會。開倉分為“買入開倉”和“賣出開倉”兩種方式，具體選擇取決於你的市場判斷。

為什麼需要開倉？

開倉是合約交易的第一步，它允許你在市場中建立一個可以盈利的倉位。無論是看漲還是看跌，開倉都是為了根據市場價格波動獲得盈利的基礎。如果你預計某種資產的價格會上漲，可以選擇“買入開倉”以獲得潛在收益；如果預計價格下跌，可以選擇“賣出開倉”進行做空操作。簡單來說：買入開倉=做多=認為代幣會上漲，賣出開倉=做空=認為代幣會下跌。

合約交易的類型

在進行合約交易時，你會遇到不同類型的合約。瞭解這些合約的特點能夠幫助你做出更明智的決策。

永續合約 vs. 交割合約

1. 永續合約：永續合約是一種沒有到期日的合約，可以長期持有。這類合約通常會有資金費率機制，用來確保價格與現貨市場保持一致。投資者可以隨時進行開倉和平倉操作，靈活性較高。
2. 交割合約：交割合約是有到期日的合約，通常會在某個固定的時間點到期，並根據到期時的市場價格結算。在到期之前，投資者需要根據市場狀況決定是否平倉或者延期合約。

做多與做空

1. 做多：當你預計某種資產價格會上漲時，可以選擇“做多”。做多是通過買入合約的方式，當價格上漲時你就可以平倉獲利。
2. 做空：做空是指在價格下跌時，通過賣出合約來獲利。做空可以幫助你在市場下跌時獲得收益，但也意味著要承擔更高的風險。

如何進行合約開倉

合約開倉雖然聽起來複雜，但只要掌握了基本的操作流程，其實並不難。下面是合約開倉的基本步驟：

選擇合約類型

首先，你需要選擇一種合約類型。在大多數交易平臺上，你可以選擇永續合約或者交割合約。根據市場情況和你的投資目標，選擇合適的合約。接下來以 Gate.io 平臺為例介紹。

設置開倉參數

1. 槓桿：合約交易的一大特點是可以使用槓桿。槓桿是指你用較少的本金撬動更大的市場資金。例如，10倍槓桿意味著你可以用1000元的本金控制10000元的合約。但需要注意，槓桿也意味著風險放大，虧損可能會比預期的更大。
   

2. 開倉價格：與現貨購買相同：分為限價與市價模式

3. 止損與止盈：為了有效控制風險，設置止損和止盈是非常重要的。止損是指在價格達到某個虧損點時自動平倉，止盈則是在價格達到預定利潤點時自動平倉。

執行開倉操作

完成以上設置後，你可以點擊“開倉”按鈕來執行操作。交易平臺會根據你選擇的價格和數量執行開倉操作。

平倉

可以選擇手動平倉或止損止盈，在 Gate.io 平臺，可以選擇多種平倉方式，具體實操可以查看文章：合約交易教程：新手快速上手指南

https://www.gate.io/zh/learn/articles/future-trading-tutorial-a-quick-start-guide-for-beginners/5478

合約交易的風險管理

合約交易雖然有高額的盈利潛力，但也伴隨著極大的風險。因此，良好的風險管理策略是每個合約交易者必備的技能。

使用止損和止盈

止損和止盈是控制風險的有效工具。止損幫助你在市場不利時自動平倉，從而減少虧損；止盈則是確保當市場價格到達預期目標時，你能夠及時獲利，避免市場反轉帶來損失。

保證金和槓桿的管理

在合約交易中，保證金是你必須存入賬戶的資金，它是你承擔交易風險的“底倉”。槓桿的使用雖然能放大收益，但也同樣會放大虧損。因此，投資者需要謹慎選擇槓桿倍數，並保持足夠的保證金餘額，以免發生強制平倉。

常見問題解答

什麼是強制平倉？ 強制平倉是指當你的賬戶保證金不足以支持當前倉位時，交易平臺會自動平倉以保護平臺的資金安全。

如何選擇合適的槓桿倍數？ 初學者建議選擇低槓桿倍數，逐步熟悉市場波動和風險管理後，再考慮提高槓杆倍數。

是否可以做空所有資產？ 不是所有平臺都允許做空，具體要看你所使用的交易平臺的合約類型和規則。

總結與建議

合約開倉是進入合約市場的第一步，掌握合約的基本概念、交易類型和風險管理技巧至關重要。對於新手來說，理解槓桿的作用、合理設定止損止盈、謹慎選擇交易策略是成功的關鍵。

在開始合約交易之前，建議進行充分的市場調研和模擬交易，以積累經驗。隨著對市場的瞭解加深，你將能夠在數字貨幣的合約市場中獲得更好的交易體驗。Gate.io 不僅提供安全的合約交易平臺，也給用戶提供了完善的課程，點擊學習：https://www.gate.io/zh/futures/trading-guide-for-beginners