1兆ドル規模の貸出市場は、分散型ファイナンス（DeFi）の代替手段を通じて大きな機会を提供しています。担保なしまたは不十分な担保の貸出オプションにより、従来の金融（TradFi）オプションと競合または上回ることができる、このDeFiによる貸出のパラダイムシフトが実現しつつあります。

DeFiローンのイノベーティブな海外送金は、銀行、信用組合、およびその他の伝統的な金融（TradFi）貸し手が提供するローンに代わるローンを提供するために、オンチェーンクレジットスコアと貸し手の信用力を評価するイノベーティブなブロックチェーンツールを介して実現されています。

暗号エコシステムの多くの人々は、従来の借入オプションよりもオンチェーンローンを好む傾向があります。自分でその仕組みを理解し、利点と欠点を検討できるようになりましょう。

クリプトレンディングは通常どのように機能しますか

暗号ローンは迅速で複雑さがなく、非常にわかりやすい承認プロセスを持っています。暗号通貨を担保として預け入れ、それに対して借り入れることができ、質問は不要であり、KYC/AMLは必要ありません。

これらのローンは通常、BTCやETHなどの大口暗号通貨、またはUSDT、USDC、DAIなどのステーブルコインを使って過剰担保されています。

これにより、販売せずに暗号ポートフォリオの流動性にアクセスし、貸出期間中にトークンの価格上昇の恩恵を受ける可能性があります。この繁栄する市場を支えるいくつかの中央集権化および非中央集権化プラットフォームがあります。

• Aave
• Balancer
• Compound
• Nexo
• ソルト
• Yearn

暗号担保融資セクターはDeFiの重要な部分ですが、担保なし融資のオプションやTradFi世界で見られる他の構造が欠けています。 TradFiのオプションは、財務的信用（つまり、クレジットスコア）を使用して、ローンの信用性を決定する傾向があります。

暗号ローンの潜在的な利点には、迅速な承認、競争力のある借入金利、および貸出金利、および貸付資本の使用方法に対する完全な柔軟性が含まれます。お金を個人的な用途やビジネス利用に使うことができます。唯一の制限はあなたの想像力とローン額です。

銀行は非常に寛大でない傾向があります。最低限と言ってもいいでしょう。銀行からローンを得るためには、家の査察を受ける必要があるかもしれません。ローンの使い道に制限が設けられることもあります。一方、DeFiローンは通常、これらの煩わしい手続きを省略し、ローン資本をあなたのニーズと好みに基づいて活用することができます。それが銀行とは異なるところです。

DeFiの指導者たちは、暗号資産を担保にする必要がない簡単なローンの必要性について長い間議論してきました。今、彼らは担保の義務の代わりに評判とインセンティブに依存するローンを提供するために行動に移しました。

なぜオンチェーン信用スコアが必要なのか

オンチェーンの信用スコアは、未/低担保の暗号通貨レンディングエコシステムにおいて欠落していた要素でした。担保がない場合、貸し手は返済の可能性を評価する方法を持っていなければならない。貸し手の希望には、信用スコアとローンの返済履歴が含まれる可能性があります。

また、悪意を持って担保不足のローンを放棄する場合には、そのような行為に対する結果が必要です。通常のTradFi住宅ローンの場合、住宅ローンの支払いを怠ると、頭金が失われ、貸金機関によって家が差し押さえられます。

重要な暗号ローンの結果的な結果がない場合、人間の性格の不正直な側面は資本を借りる誘惑に直面し、愚かな/不運な暗号貸し手に返済しない可能性があります。オンチェーン信用スコアはDeFi貸出ツールの重要な要素です。

Andre Cronjeのオンチェーン信用スコアソリューション

人気のあるプロジェクトとして知られていますYearn, Keep3r Network、およびソニック（以前はファントムでした）、アンドレ・クロンジはオンチェーン信用スコアリングシステムの開発において歴史的な分析アプローチを取りました。彼の解決策 — プロビデンス—6千億件以上の取引と1億以上のウォレットを超える1千5百万件以上のローンを分析しました。

ソース:ブロックチェーン局

Providenceは、クレジットスコアを個人ではなくウォレットアドレスに結び付けることで、暗号の中核となる精神(プライバシー、自己主権など)を維持するオンチェーンスコアリングシステムです。Providenceは、20のブロックチェーンプロトコルで動作するデータが豊富な審査ツールです。

このデータ駆動型のアプローチにより、Providenceのユーザーは、KYCや個人情報(名前、年齢、国籍など)を必要としない完全に匿名の方法でクレジットスコアを取得できます。これにより、無担保ローンの評価がTradFiの代替手段と競争力を持つことで、DeFiローン市場の資本が解放されます。

ソース: ブロックチェーン局

さらに、これらのローンは、匿名性を重視または必要とする借り手にとっては、TradFiオプションよりもはるかに優れています。独裁的な地域に住んでいる場合、暗号通貨取引を利用することができます。暗号化VPN、およびオンライン活動や金融取引に対する権威主義的な制限を回避するためのオンチェーンクレジットスコア。

ソース: ブロックチェーン局

オンチェーンのクレジットスコアリングツール

アンドレ・クロニエのProvidenceは、借り手と貸し手に、以前は広く利用されていなかった暗号ローンの選択肢を提供する多くのオンチェーンクレジットスコアリングツールの1つです。完全なプライバシーを重視する人もいれば、匿名性のアプローチまたは、ウォレットアドレスをオフチェーンID(会社や個人など)に結び付けます。

ここでは、知っておくべきWeb3クレジットスコアリングツールをいくつかご紹介します。

クレドラ

プロビデンスのように、クレドラオンチェーン・クレジット・スコアリング・システムは、DeFiクレジット市場のリスク調整リターンを計算するために使用できます。これは、プライマリおよびセカンダリのオンチェーン債務市場における流動性、透明性、および融資効率を向上させるよう設計されています。貸し手は、オンチェーンのスコアをオフチェーンの契約とリンクさせて、貸付金が未払いになった際に現実世界での法的手段を提供することができます。

zkCredit

The zkCredit tool from zkMe(ジークミー)ゼロ知識証明（ZK証明）を使用してオンチェーンの信用スコアを検証します。これにより、FICO信用スコアをプライバシーを保護しながらオンチェーン世界に転送し、提供する機会が生まれます。実世界資産（RWA）トークン化およびDeFiの相互作用によると、zkCredit借り手はより公平な信用アクセスを得ることができ、貸し手はリスクを軽減し、資本配分の効率を高めることができます。

SoFiLend

Web3の評判が良い暗号資産パーソナリティは、オンチェーンの評判を危険にさらして暗号ローンを受けることができます。SoFiLendは、オンラインおよびオンチェーンのソーシャルプロファイル(X、レンズ、ENS, そしてそれ以上) 、それらを信用担保として使用することができます。オンラインの評判を傷つけるだけでなく、ローンを返済しない人は、LensとENSの資金が返済が確定するまでエスクローにロックされます。

その他のWeb3クレジットスコアリングオプション

これは、Web3クレジットスコアリングツールオファー中。未払いのローンは、オンチェーンの評判を損ないますが、あなたはまたオンチェーンのクレジットスコア/制限を改善する連続したローン返済を通じて。これは、単に従来の信用ラインにアクセスできない途上国の人々にとって特に魅力的です。

暗号通貨の貸出は伝統的な金融の貸出に対抗できるか？

オンチェーンのクレジットスコアと貸付市場を組み合わせることは理にかなっています。クレジット市場は、市場の成長と事業資本効率の向上を可能にし、現代の世界経済の基盤となっています。

Onchainスルースは、DeFiレンディングが数十億ドルで測定されていることをお伝えできます - 一方、TradFiジャーナリストは、米国の消費者信用市場が超えていると主張しています$17兆.DeFiレンディングは大幅な成長が見込まれているようです。しかし、米国債以外では、オンチェーン・クレジット市場の活動はかなり落ち着いています。

貸し手と借り手は、すべてのDeFi市場参加者にとって予測可能なルールを望んでいます。これは、オンチェーンの借入や貸出の実質的な成長の不足に驚いている人がいる理由の1つかもしれません。支持者たちは、オンチェーンの信用スコアが貸し手のリスクや懸念を緩和し、融資を受ける人にとってより良い体験を提供すると予測しています。

しかし、機関投資家レベルでの貸し借りを呼び込むためには、クレジットベースの融資をコンポーザブルなDeFiスタックに組み込む必要があります。返済の検討は以前の問題点でしたが、オンチェーンのクレジットスコアと関連ソリューションは、世界の資本市場をより多くオンチェーンにするための取り組みをリードしています。

無担保/無担保貸付に対する開放性が高まる中、DeFiは従来のTradFiのやり方からパラダイムシフトを起こしています。DeFiがTradFiと完全に並行する代替手段となるためには、貸し出し、借入、資本市場の流動性に代わる幅広い選択肢を提供する必要があります。

オンチェーンクレジットスコアを備えた場合、暗号貸出プラットフォームが債務市場の一部を占める可能性が高くなります。銀行口座を持たない、アンダーバンク、オーバーバンク。

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