Staking y mineríason los pilares del ecosistema de criptomonedas, desempeñando un papel fundamental en la seguridad de la red y la participación de los inversores. Al participar en el staking, las personas contribuyen a la solidez de las redes blockchain y desbloquean oportunidades de ingresos pasivos. El staking tiene varios beneficios:

Impulsando la seguridad económica de las criptomonedas

En su núcleo, staking implica bloquear una cierta cantidad de criptomoneda para apoyar las operaciones de una red blockchain. Este proceso es fundamental para Prueba de participaciónLas cadenas de bloques (PoS), donde los validadores son seleccionados para confirmar transacciones en función de la cantidad de criptomoneda que apuestan. Este mecanismo asegura la red y alinea los intereses de los participantes con la salud y la estabilidad de la cadena de bloques.

Ganar ingresos pasivos

Además de mejorar la seguridad de la red, el staking ofrece un incentivo financiero convincente: la oportunidad de ganar ingresos pasivos. Al apostar sus activos, los inversores reciben recompensas, a menudo en forma de tokens adicionales de criptomonedas. Esta generación de ingresos atrae a inversores novatos y experimentados que buscan maximizar los rendimientos sin participar en operaciones comerciales activas.

Puesta en marcha de nuevos proyectos a través de la reestaca

Una innovación reciente en el panorama de Staking es "restaking,” que permite que los activos apostados se utilicen en varios protocolos. Este enfoque permite que nuevos proyectos aprovechen la seguridad y el capital de redes establecidas, impulsando eficazmente su desarrollo. Por ejemplo, plataformas como EigenLayerfacilitar el restaking al permitir a los usuarios apostar su ETH o staking líquidotokens y extender la seguridad cripto-económica a otras aplicaciones en la red, obteniendo más beneficios.

Si bien el restaking presenta oportunidades para rendimientos mejorados y soporte de red, también introduce complejidades y riesgos que los inversores deben considerar cuidadosamente.

A medida que nos acercamos a 2025, staking en finanzas descentralizadascontinúa evolucionando, ofreciendo muchas opciones para los inversores. Este artículo tiene como objetivo guiar a los lectores a través de las principales plataformas de staking DeFi.

¿Qué es DeFi Staking?

El staking DeFi implica bloquear activos de criptomonedas en un contrato inteligente para respaldar las operaciones de una red blockchain, especialmente aquellas que utilizan un mecanismo de consenso de Prueba de Participación (PoS). En las redes PoS, se seleccionan validadores para confirmar transacciones y crear nuevos bloques en función de la cantidad de criptomonedas que apuestan. El staking tradicional generalmente requiere configurar un nodo completo y cumplir con los requisitos mínimos de staking de la red, lo que permite a los participantes validar transacciones y participar en el consenso de la red para ganar recompensas.

Conceptos clave en DeFi Staking

• Contratos inteligentes y contratos de apuesta: los contratos inteligentes son acuerdos autoejecutables codificados en la cadena de bloques, asegurando que los procesos de apuesta sean automatizados, transparentes y seguros. Cuando apuestas tus tokens, básicamente te conviertes en un validador (o delegado) para la red, ayudando a mantener su seguridad y estabilidad. A cambio de tu contribución, recibes recompensas en forma de nuevos tokens o una parte de las comisiones de transacción.
• Recompensas por staking: Las recompensas por staking generalmente incluyen tokens recién acuñados y una parte de las tarifas de transacción, lo que incentiva a los participantes a contribuir a la seguridad y operaciones de la red.
• Slashing: Para mantener la integridad de la red, las redes PoS implementan el slashing, un mecanismo de penalización que reduce los fondos apostados de un validador si se dedican a actividades maliciosas o no cumplen con sus deberes. Este mecanismo desalienta la mala conducta.

DeFi Staking vs. Centralized Staking

Al comparar el staking descentralizado con los servicios de staking centralizados, surgen varios factores clave:

• Propiedad: El staking DeFi permite a los usuarios conservar la propiedad real de sus activos, ya que mantienen el control sobre sus claves privadas. En contraste, el staking centralizado requiere que los usuarios confíen sus activos a un tercero, renunciando efectivamente al control directo.
• Transparencia: las plataformas DeFi operan en contratos inteligentes de código abierto, ofreciendo procesos de staking transparentes y distribuciones de recompensas. Las plataformas centralizadas pueden carecer de esta transparencia, lo que dificulta a los usuarios verificar cómo se calculan y distribuyen las recompensas.
• Seguridad y control: el staking de DeFi brinda a los usuarios un mayor control sobre sus activos, reduciendo la dependencia de intermediarios y mitigando el riesgo de contraparte. El staking centralizado implica confiar los activos a una plataforma, lo cual puede suponer riesgos de seguridad si se ve comprometida.
• Mecanismo: En el staking de DeFi, los usuarios delegan su participación a una red de validadores sin permisos, participando directamente en el mecanismo de consenso de la red. Las plataformas de staking centralizadas agrupan los fondos de los usuarios y los apuestan utilizando los validadores seleccionados por la plataforma, a menudo sin revelar los detalles del proceso.
• Curva de aprendizaje: El staking DeFi puede ser complejo, requiriendo que los usuarios naveguen por diversas plataformas y administren claves privadas, lo cual puede resultar intimidante para los principiantes. Las plataformas centralizadas ofrecen una experiencia más amigable para el usuario, similar a la web2, simplificando el proceso de staking a costa de la descentralización.

Conclusión

La elección entre plataformas DeFi y de staking centralizadas depende de las preferencias individuales, especialmente en lo que respecta al control, la transparencia y la facilidad de uso. En la siguiente sección, exploraremos las plataformas de staking DeFi emergentes que están preparadas para tener un impacto en 2025, brindando información para ayudarte a tomar decisiones informadas en este panorama en evolución.

Nuestras mejores elecciones

Aquí tienes una visión general completa de los protocolos de staking DeFi que vamos a discutir, resaltando sus características clave, tokens asociados y tasas de interés anuales actuales (APR) o rendimientos porcentuales anuales (APY):

Nota: APR (Tasa de Porcentaje Anual) representa el interés anual ganado sin tener en cuenta la capitalización, mientras que APY (Rendimiento de Porcentaje Anual) incluye los efectos de la capitalización. Las tasas están sujetas a cambios en función de las condiciones del mercado y los detalles del protocolo.

Lido Finanzas

Lido Finance es un protocolo líder en DeFi especializado en servicios de staking líquido. Permite a los usuarios apostar sus activos digitales en múltiples redes blockchain manteniendo la liquidez, abordando de manera efectiva las limitaciones tradicionales del staking, como el bloqueo de activos y las barreras de entrada elevadas. Al emitir tokens de staking líquido (LSTs) como stETH para Ethereum, Lido permite a los usuarios ganar recompensas por staking y utilizar simultáneamente sus activos dentro del ecosistema más amplio de DeFi.

Características principales de Lido Finance

• Staking líquido: el servicio principal de Lido permite a los usuarios apostar activos sin bloquearlos. Proporciona derivados de tokens apostados (por ejemplo, stETH) que se pueden transferir, negociar o utilizar libremente en otros protocolos DeFi.
• Gobierno descentralizado: Gestionado por la Organización Autónoma Descentralizada (DAO) de Lido, Lido se asegura de que las decisiones sobre los parámetros del protocolo, la selección de operadores de nodos y las estructuras de tarifas sean tomadas colectivamente por los titulares de tokens LDO.
• Medidas de seguridad: Lido emplea operadores de nodos experimentados y realiza auditorías regulares para mantener la integridad y seguridad del proceso de staking y minimizar los riesgos, como las penalizaciones de slashing.
• Integración DeFi: Los tokens de staking líquido de Lido son ampliamente aceptados en varias plataformas DeFi, lo que permite a los usuarios participar en actividades como préstamos, endeudamiento y agricultura de rendimiento mientras siguen obteniendo recompensas de staking.

Monedas admitidas para Staking

Lido apoya el staking de múltiples criptomonedas en diferentes redes, incluyendo:

• Ethereum (ETH): Stake ETH and receive stETH.
• Polígono(MATIC): Apuesta MATIC y recibe stMATIC.
• Solana (SOL): Apuesta SOL y recibe stSOL.
• Polkadot (DOT): Stake DOT and receive stDOT.
• Kusama (KSM): Haz staking de KSM y recibe stKSM.

Token LDO y su utilidad

El token nativo de Lido, LDO, cumple varias funciones clave dentro del ecosistema:

• Governance: Los titulares de LDO participan en el Lido DAO, votando en decisiones críticas como actualizaciones del protocolo, estructuras de comisiones y la selección de operadores de nodos.
• Incentivos: los tokens LDO pueden utilizarse para incentivar a los proveedores de liquidez y usuarios que contribuyan al crecimiento y estabilidad del protocolo Lido.

Resumen y hitos recientes

Lido Finance ha consolidado su posición como un jugador dominante en el espacio DeFi. A diciembre de 2024, su Valor Total Bloqueado (TVL) estaba cerca de alcanzar un máximo histórico de $40 mil millones.

La creciente dominancia de Lido como la plataforma líder de LST | Gráfico vía DefiLlama

Este crecimiento refleja una mayor confianza en las soluciones de staking líquido de Lido y su integración en el ecosistema DeFi. Además, el reciente lanzamiento de un módulo de staking comunitario ha mejorado la descentralización al permitir la participación de operadores de nodos sin permisos, fortaleciendo aún más la seguridad y la resiliencia de la red.

La estrategia de staking estrella de Lido implica proporcionar a los usuarios tokens de staking líquidos que se pueden utilizar en diversas plataformas DeFi. Esta estrategia ofrece flexibilidad y el potencial de retornos compuestos. A medida que el panorama DeFi continúa evolucionando, Lido se mantiene a la vanguardia, ofreciendo soluciones innovadoras que satisfacen las diversas necesidades de los inversores de criptomonedas.

Para obtener una comprensión más profunda de Lido, consulteRevisión de Coin Bureau de Lido.

Pendle Finance

Pendle Finance es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) que permite a los usuarios tokenizar y negociar rendimientos futuros de activos que generan rendimiento. Al separar los componentes de capital y rendimiento de un activo, Pendle permite estrategias avanzadas de gestión de rendimientos, incluida la fijación de rendimientos, la especulación sobre los movimientos futuros de rendimiento y el desbloqueo de la liquidez de los activos apostados. Este enfoque innovador lleva los conceptos financieros tradicionales, como los derivados de tasas de interés, al espacio DeFi, ofreciendo a los usuarios un mayor control y flexibilidad sobre sus inversiones.

Características principales de Pendle Finance

• Tokenización del rendimiento: Pendle permite a los usuarios envolver tokens que generan rendimiento en tokens de Rendimiento Estandarizados (SY), que luego se dividen en Tokens Principales (PT) y Tokens de Rendimiento (YT). Esta separación permite el comercio independiente de los componentes del capital y del rendimiento futuro, facilitando estrategias como fijar rendimientos fijos o especular con las fluctuaciones de rendimiento. Consulte nuestro Guía sobre el uso de Pendle Financepara los conceptos básicos de Tokenización de Rendimiento.
• Pendle Automated Market Maker (AMM): Diseñado específicamente para activos que se deprecian con el tiempo como YT, el AMM de Pendle ofrece precios optimizados y un deslizamiento mínimo. Admite liquidez concentrada y una estructura de comisiones dinámica, mejorando la eficiencia de capital y reduciendo la pérdida impermanente para los proveedores de liquidez.
• Gobierno de vePENDLE: Pendle utiliza un modelo de token con custodia de votos donde los usuarios pueden bloquear los tokens PENDLE para recibir vePENDLE. Este mecanismo otorga derechos de gobernanza, permitiendo a los titulares participar en decisiones del protocolo, incentivos directos a pools de liquidez específicos y obtener una parte de los ingresos del protocolo.

Activos admitidos para staking

Pendle admite una variedad de activos que generan rendimiento en múltiples redes de blockchain, que incluyen:

• Ethereum (ETH): Pendle permite la tokenización y el comercio de activos como stETH (Token de Staking Liquido de Lido).
• Stablecoins: Tokens como USDC y DAI de protocolos de préstamo como Aave o Compound se pueden utilizar dentro del ecosistema de Pendle.
• Otros tokens generadores de rendimiento: Los activos generados por varios protocolos DeFi también pueden integrarse en la plataforma de Pendle.

Token PENDLE y su utilidad

El token PENDLE es el token de utilidad y gobernanza nativo dentro del ecosistema de Pendle. Sus funciones principales incluyen:

• Gobierno: los titulares de PENDLE pueden bloquear sus tokens para recibir vePENDLE, lo que les otorga derechos de voto para participar en decisiones de gobierno del protocolo, como proponer y votar en actualizaciones, estructuras de tarifas y otros parámetros clave.
• Incentivos: Los tokens PENDLE incentivan a los proveedores de liquidez y a los usuarios, contribuyendo al crecimiento y la estabilidad de la plataforma. Además, los titulares de vePENDLE pueden dirigir los incentivos a pools de liquidez específicos, aumentando sus recompensas.
• Compartir ingresos: los titulares de vePENDLE tienen derecho a una parte de los ingresos del protocolo, alineando los intereses de la comunidad con el éxito de la plataforma.

Resumen y Hitos Recientes

Pendle Finance se ha establecido como una fuerza pionera en el espacio DeFi al introducir la tokenización del rendimiento y un AMM dedicado para el trading de rendimiento. A diciembre de 2024, el Valor Total Bloqueado (TVL) de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares (datos deDefiLlama), reflejando una creciente adopción y confianza en sus soluciones innovadoras.

La estrategia estrella de la plataforma permite a los usuarios fijar rendimientos o especular sobre futuros movimientos de rendimiento mediante la negociación de tokens de rendimiento. Esta flexibilidad permite a los inversores adaptar su exposición al rendimiento según las condiciones del mercado y sus preferencias de riesgo personales.

Pendle Muestra Rendimiento Variable en token USDe | Imagen a través de Pendle DApp

La integración de Pendle con múltiples protocolos DeFi y su expansión en varias redes blockchain, incluyendo Ethereum y Arbitrum, han solidificado aún más su posición como una herramienta versátil y valiosa para la gestión de rendimiento en el ecosistema de finanzas descentralizadas.

Echa un vistazoRevisión de Pendle Financeen el Coin Bureau.

EigenLayer

EigenLayer es un protocolo innovador basado en Ethereum que introduce el concepto de 'restaking', permitiendo a los usuarios reasignar su Ether (ETH) o Tokens de Staking Líquido (LSTs) para mejorar la seguridad y funcionalidad de servicios adicionales construidos en la red de Ethereum. Al permitir la reutilización de activos apostados, EigenLayer facilita un modelo de seguridad compartido, promoviendo el desarrollo de appchains y rollups sin la necesidad de conjuntos de validadores independientes.

EigenLayer es un protocolo de restaking | Imagen vía EigenLayer

Características principales de EigenLayer

• Mecanismo de restaking: EigenLayer permite a los validadores de ETH y a los poseedores de LST optar por validar nuevos módulos de software, conocidos como Servicios Activamente Validados (AVSs), mediante el restaking de sus activos. Este proceso extiende la seguridad de Ethereum a un rango más amplio de aplicaciones, incluyendo capas de disponibilidad de datos, redes oráculo y protocolos de consenso.
• Soporte de tokens sin permiso: EigenLayer ha introducido soporte de tokens sin permiso, lo que permite agregar cualquier token ERC-20 como un activo restakeable. Esta expansión permite que una amplia gama de tokens contribuyan a la seguridad de las redes descentralizadas, fomentando asociaciones entre ecosistemas y mejorando la utilidad de varios tokens.
• EigenDA (Capa de Disponibilidad de Datos): EigenLayer ofrece EigenDA, una solución de disponibilidad de datos de bajo costo para rollups y otras soluciones de capa 2. Al garantizar que los datos estén fácilmente accesibles y seguros, EigenDA mejora la escalabilidad y eficiencia de las aplicaciones basadas en Ethereum.
• Gobernanza y flexibilidad: la arquitectura de EigenLayer permite a los AVS personalizar sus parámetros de seguridad, incluida la selección de tokens específicos para volver a apostar y definir condiciones de penalización. Esta flexibilidad permite a los servicios adaptar las medidas de seguridad a sus requisitos únicos, promoviendo un ecosistema más resistente y adaptable.

Activos compatibles para volver a apostar

EigenLayer admite una variedad de activos para el restaking, incluyendo:

• Ether (ETH): Los usuarios pueden volver a apostar su ETH nativo para participar en la seguridad de servicios adicionales.
• Tokens de staking líquido (LST): Tokens como stETH, rETH y otros se pueden recuperar a través de EigenLayer, lo que permite a los titulares ganar recompensas adicionales.
• Tokens ERC-20: Con la compatibilidad con tokens sin permisos, ahora se puede agregar cualquier token ERC-20 como un activo restaurable, lo que amplía el alcance de la participación y la seguridad dentro del ecosistema.

Token EIGEN y su utilidad

EigenLayer ha introducido el token EIGEN, que se describe como un token de trabajo intersubjetivo universal. Está diseñado para ayudar a los protocolos que utilizan la bifurcación AVS de EigenLayer en casos extremos de ataques de actividad o violaciones de seguridad sin interrumpir la pila modular de la cadena de bloques. EIGEN y ETH restaked mejoran las garantías de seguridad cripto-económicas que se pueden asegurar a través de EigenLayer.

Resumen y Hitos Recientes

EigenLayer ha ganado terreno rápidamente dentro del espacio DeFi, con su valor total bloqueado (TVL) alcanzando aproximadamente USD 20.10 mil millones a partir de diciembre de 2024 (a través de DefiLlama) Este crecimiento subraya el atractivo del protocolo al permitir a los usuarios maximizar la utilidad de sus activos apostados mediante el restakeo.

A medida que EigenLayer continúa evolucionando, sigue estando a la vanguardia de mejorar la seguridad y escalabilidad de Ethereum a través de su innovador protocolo de restaking, ofreciendo a los usuarios y desarrolladores nuevas oportunidades para interactuar y construir sobre la red de Ethereum.

Echa un vistazo a la Revisión de EigenLayer en el Buró de Monedas.

Ether.fi

Ether.fi es un protocolo de staking líquido descentralizado y no custodial diseñado para empoderar a los poseedores de Ethereum (ETH) al permitirles apostar sus activos manteniendo el control sobre sus claves privadas. Al emitir tokens de staking líquido (LSTs) conocidos como eETH, Ether.fi permite a los usuarios ganar recompensas por staking y participar en el ecosistema DeFi sin las limitaciones tradicionales asociadas al staking. Este enfoque mejora la seguridad, descentralización y autonomía del network de Ethereum.

Ether.fi es un protocolo LST líder en Ethereum | Imagen vía Ether.fi

Características principales de Ether.fi

• Staking sin custodia: A diferencia de muchos servicios de staking, Ether.fi garantiza que los usuarios mantengan el control sobre sus claves privadas durante todo el proceso de staking, reduciendo significativamente los riesgos de custodia.
• Staking líquido con eETH: Cuando los usuarios apuestan ETH, reciben eETH, un token líquido que representa sus activos apostados. Este token se puede utilizar en varias plataformas DeFi para préstamos, préstamos y agricultura de rendimiento mientras acumulan recompensas de apuesta.
• Integración con EigenLayer: Ether.fi colabora con EigenLayer para ofrecer capacidades de restaking, lo que permite a los usuarios ganar recompensas adicionales al asegurar múltiples aplicaciones descentralizadas (DApp) simultáneamente. Esta integración mejora el potencial de rendimiento y contribuye a la seguridad general del ecosistema de Ethereum.
• Operación Solo Staker: Ether.fi promueve la descentralización al permitir que las personas operen sus propios nodos validadores a través de la iniciativa Operación Solo Staker. Este programa reduce las barreras de entrada y fomenta una red más distribuida de validadores, fortaleciendo la resistencia de Ethereum.

Token ETHFI y su utilidad

El token nativo de Ether.fi, ETHFI, cumple múltiples funciones dentro de la plataforma:

• Gobernanza: Los titulares de ETHFI tienen derecho a participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en las decisiones relacionadas con la gestión de la tesorería, la utilidad de los tokens y el desarrollo del ecosistema.
• Revenue Sharing: Una parte de los ingresos mensuales del protocolo se destina a recomprar tokens ETHFI, lo que potencialmente mejora su valor y beneficia a los titulares de tokens.
• Incentivos de Staking: Los usuarios pueden hacer staking de sus tokens ETHFI para ganar recompensas adicionales, incentivando aún más la participación y alineación con el crecimiento de la plataforma.

Resumen y hitos recientes

Ether.fi se ha convertido rápidamente en un actor importante en el espacio DeFi, con su valor total bloqueado (TVL) superando los USD 9.54 mil millones en diciembre de 2024 (a través de DefiLlama) posicionándola como uno de los principales protocolos de restaking en el ecosistema de Ethereum.

Ethena Finanzas

Ethena Finance es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) construido en Ethereum, que ofrece un dólar sintético nativo de cripto conocido como USDe. A diferencia de las stablecoins tradicionales que dependen de reservas fiduciarias, USDe mantiene su anclaje a través de estrategias de cobertura delta y colaterales criptográficos, principalmente Ethereum (ETH). Este diseño proporciona una solución resistente a la censura y escalable para la representación digital del dólar, con el objetivo de mejorar la estabilidad y accesibilidad dentro del ecosistema DeFi.

Ethena es un protocolo DeFi construido en Ethereum. Imagen a través deEthena

Características principales de Ethena Finance

• Dólar Sintético (USDe): USDe es un dólar sintético totalmente respaldado por activos criptográficos y administrado a través del delta-hedging. Este enfoque garantiza estabilidad sin depender de los sistemas bancarios tradicionales, ofreciendo una alternativa resistente en el espacio DeFi.
• Internet Bond (sUSDe): Al apostar USDe, los usuarios reciben sUSDe, un activo que genera rendimientos y acumula los ingresos generados por el protocolo a lo largo del tiempo. Este mecanismo permite a los usuarios obtener ingresos pasivos al mismo tiempo que mantienen exposición a un activo estable.
• Mecanismo de cobertura delta: Ethena emplea la cobertura delta, utilizando posiciones cortas en los mercados de derivados para compensar las fluctuaciones de precios en los activos de garantía. Esta estrategia mantiene el anclaje del USDe al dólar, asegurando estabilidad a pesar de la volatilidad del mercado.
• Sin custodia y descentralizado: Ethena opera sin depender de la infraestructura financiera tradicional, proporcionando a los usuarios un control total sobre sus activos y promoviendo un ecosistema financiero descentralizado.

Activos admitidos para Staking

Ethena admite principalmente Ethereum (ETH) como garantía para acuñar USDe. Los usuarios pueden depositar ETH en el protocolo para generar USDe, que luego pueden ser apostados para recibir sUSDe, lo que permite participar en los mecanismos de generación de rendimiento del protocolo.

Token ENA y su utilidad

El token de gobernanza nativo de Ethena, ENA, cumple varias funciones clave dentro del ecosistema:

• Gobernanza: Los titulares de ENA pueden participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en decisiones relacionadas con actualizaciones del sistema, ajustes de parámetros y la dirección estratégica general.
• Recompensas de staking: Al staking ENA, los usuarios pueden recibir sENA, que pueden acumular recompensas adicionales y ofrecer multiplicadores de recompensas más altos dentro de las estructuras de incentivos del protocolo.

Resumen y hitos recientes

Ethena Finance ha ganado rápidamente tracción dentro del panorama DeFi. A diciembre de 2024, su Valor Total Bloqueado (TVL) superó los $5.9 mil millones (a través DefiLlamaEste crecimiento refleja la creciente confianza en la solución de dólar sintético de Ethena y en su enfoque innovador de finanzas descentralizadas.

Una característica principal de Ethena es su Bonos de Internet (sUSDe), que permite a los usuarios obtener rendimiento al apostar USDe. Este instrumento combina los retornos de Ethereum líquido y el arbitraje de financiación de derivados, proporcionando un activo estable y gratificante para los participantes de DeFi.

El enfoque único de Ethena para crear un dólar sintético, libre de dependencias financieras tradicionales, lo posiciona como un actor significativo en el ecosistema DeFi en evolución, ofreciendo a los usuarios herramientas innovadoras para la estabilidad y la generación de rendimiento.

Echa un vistazo a la Reseña de Ethena Financeen Coin Bureau.

Jito

Jito es un protocolo de staking líquido que opera en la blockchain de Solana, especializado en estrategias de Valor Máximo Extraíble (MEV). Al permitir que los usuarios apuesten sus tokens Solana (SOL) a cambio de JitoSOL, un token de staking líquido, Jito permite a los participantes ganar recompensas de staking aumentadas por los ingresos de MEV. Este enfoque no solo maximiza los rendimientos, sino que también contribuye a la seguridad y eficiencia de la red Solana.

Jito está Pionero Liquid Staking en Solana | Imagen a través de Jito

Características principales de Jito

• Recompensas de staking impulsadas por MEV: Jito integra estrategias de MEV para mejorar las recompensas de staking. Al capturar y redistribuir las ganancias de MEV, los titulares de JitoSOL se benefician de rendimientos más altos que los métodos de staking tradicionales.
• Staking líquido con JitoSOL: Al apostar SOL, los usuarios reciben tokens JitoSOL que representan sus activos apostados. Estos tokens mantienen liquidez, lo que permite a los usuarios participar en diversas actividades de DeFi mientras siguen ganando recompensas por el staking.
• Plataforma no custodiada: Jito opera como una plataforma no custodiada, garantizando que los usuarios mantengan el control sobre sus activos. Este diseño mejora la seguridad y se alinea con el ethos descentralizado de la tecnología blockchain.
• Rendimiento mejorado de la red: Jito contribuye a mejorar el rendimiento de la red y reducir el spam en la cadena de bloques de Solana al apostar exclusivamente con validadores que ejecutan software optimizado.

Activos admitidos para Staking

Jito admite principalmente el staking de tokens Solana (SOL). Los usuarios pueden apostar cualquier cantidad de SOL y recibir JitoSOL a cambio, lo que les permite ganar recompensas mientras mantienen la liquidez.

Token JTO y su utilidad

Jito ha introducido su token nativo, JTO, que cumple múltiples funciones dentro del ecosistema:

• Gobernanza: los titulares de JTO pueden participar en la gobernanza del protocolo, influir en las decisiones relacionadas con las actualizaciones del sistema, los ajustes de parámetros y la dirección estratégica general.
• Recompensas por participación: al participar con JTO, los usuarios pueden recibir recompensas adicionales, lo que incentiva aún más la participación y alineación con el crecimiento de la plataforma.

Resumen y hitos recientes

Jito ha experimentado un crecimiento significativo dentro del ecosistema de Solana. Según su sitio web, más de 14.5 millones de tokens SOL han sido staked a través de Jito en diciembre de 2024, con aproximadamente 204 validadores de Solana participando. La plataforma ofrece un rendimiento porcentual anual (APY) en staking que supera el 8%, lo que refleja su ventaja competitiva en el mercado de staking líquido.

Una característica destacada de Jito es su integración de estrategias MEV para aumentar las recompensas de staking. Al capturar y redistribuir los beneficios de MEV, Jito mejora los rendimientos para sus usuarios al mismo tiempo que contribuye a la salud general y la eficiencia de la red Solana.

El compromiso de Jito con el desarrollo de código abierto es evidente a través del lanzamiento de Jito-Solana, el primer cliente validador de terceros con impulso de MEV para Solana. Esta iniciativa subraya la dedicación de Jito a la transparencia y la colaboración comunitaria en la mejora del rendimiento de la cadena de bloques.

Babilonia

Babylon es un protocolo pionero que introduce el staking de Bitcoin al ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi). Al permitir que los titulares de Bitcoin (BTC) apuesten directamente sus activos, Babylon permite a los usuarios obtener rendimientos mientras contribuyen a la seguridad de las blockchains de Prueba de Participación (PoS). Este enfoque innovador elimina la necesidad de puentes, envolturas o transferencias de BTC a custodios de terceros, manteniendo la seguridad inherente y la descentralización de Bitcoin.

Babylon presenta la narrativa de Staking para Bitcoin | Imagen a través deBabilonia

Características principales de Babilonia

• Staking auto custodiado: el protocolo de Babilonia permite a los titulares de BTC apostar sus activos sin ceder el control a partes externas. Los usuarios bloquean su Bitcoin de manera auto custodiada, asegurando la plena propiedad y seguridad durante todo el proceso de staking.
• Integración con Cadenas PoS: Al hacer staking de BTC, los usuarios pueden participar en la seguridad de varias blockchains PoS, incluyendo cadenas de aplicaciones y aplicaciones descentralizadas (DApp). Esta integración mejora la seguridad de estas redes y recompensa a los stakers a cambio.
• Desvinculación rápida: Babilonia utiliza protocolos avanzados de marca de tiempo de Bitcoin para permitir la desvinculación rápida de BTC apostados. Esta característica garantiza que los usuarios puedan retirar sus activos rápidamente sin depender del consenso social, manteniendo la liquidez y flexibilidad.
• Restablecimiento escalable: El diseño modular del protocolo admite un restablecimiento escalable, lo que permite que una sola participación de BTC asegure múltiples cadenas de PoS simultáneamente. Esta capacidad maximiza el potencial de rendimiento y contribuye a la seguridad general del ecosistema DeFi.

Activos admitidos para staking

Babylon se enfoca exclusivamente en Bitcoin (BTC) para fines de staking. Al aprovechar la sustancial capitalización de mercado de BTC, el protocolo mejora la seguridad de las redes PoS sin requerir la transferencia o conversión de activos a otras formas.

Resumen y hitos recientes

Babylon ha logrado hitos significativos, incluido el exitoso lanzamiento de su mainnet y la iniciación de múltiples límites de staking. Cabe destacar que el Valor Total Bloqueado (TVL) del protocolo superó los $5.7 mil millones en diciembre de 2024 (vía DefiLlama) reflejando una fuerte adopción y confianza dentro de la comunidad.

Una característica destacada de Babylon es su mecanismo de staking de Bitcoin autónomo, que permite a los usuarios obtener ganancias sin comprometer la seguridad de sus activos. Este enfoque representa un avance significativo en la integración de Bitcoin en el panorama DeFi, proporcionando a los titulares de BTC nuevas oportunidades para participar y beneficiarse del crecimiento de las finanzas descentralizadas.

En resumen, el innovador protocolo de Babilonia desbloquea el potencial de Bitcoin dentro del ecosistema DeFi, permitiendo el staking seguro y autogestionado que mejora la seguridad de las blockchains de PoS al tiempo que ofrece rendimientos atractivos a los titulares de BTC.

Beneficios y riesgos del Staking DeFi

Aquí están los beneficios de Staking DeFi:

• Potencial de altas recompensas a través de la agricultura de rendimiento: el staking DeFi a menudo proporcionarecompensas lucrativas, especialmente cuando se combina con estrategias de yield farming.
• Control Mejorado Sobre los Fondos: Los usuarios mantienen la propiedad total de sus fondos a través de billeteras descentralizadas, eliminando la dependencia de custodios de terceros.
• La participación en la gobernanza: Apostar tokens de gobernanza permite a los usuarios votar en decisiones de protocolo e influir en el desarrollo futuro de la plataforma.
• Contribución a la seguridad y operaciones de la red: Al hacer staking, los usuarios ayudan a asegurar las redes blockchain y mantener operaciones descentralizadas.
• Opciones de liquidez con Liquid Staking: Los tokens de liquid staking permiten a los usuarios acceder al capital apostado mientras continúan ganando recompensas.
• Flexibilidad en estrategias de rendimiento: El staking DeFi ofrece oportunidades para estrategias creativas como la reinversión de rendimientos a través del staking o el apalancamiento de tokens de staking en otras actividades DeFi.
• Acceso a ecosistemas emergentes: Staking apoya la innovación ayudando a arrancar nuevos protocolos y ecosistemas.

Riesgos del Staking DeFi:

• Vulnerabilidades del contrato inteligente: Los exploits maliciosos o errores en los contratos inteligentes pueden llevar a la pérdida de activos apostados.
• Pérdida impermanente en pools de liquidez: Los cambios en los precios de los tokens pueden reducir el valor de los activos en pools de liquidez, afectando los rendimientos generales.
• Fluctuaciones en los precios de los tokens: La naturaleza volátil de las criptomonedas puede afectar el valor de las recompensas apostadas.
• Penalizaciones por reducción: En algunas redes, un comportamiento inadecuado del validador puede llevar a penalizaciones que reducen la cantidad de fondos apostados.
• Riesgos específicos del protocolo: las plataformas emergentes pueden carecer de auditorías o experiencia suficiente, lo que aumenta el riesgo de fallas operativas.
• Falta de Liquidez: Los activos apostados pueden quedar bloqueados durante un período específico, lo que limita el acceso inmediato a los fondos.

Estrategias para mitigar los riesgos de DeFi Staking

• Diversifique el staking en múltiples plataformas: Distribuya sus activos en staking en diferentes protocolos para reducir el impacto de la falla de una sola plataforma.
• Auditorías de plataforma de investigación y antecedentes de seguridad: elija plataformas con un historial de seguridad comprobado y auditorías regulares de terceros para garantizar que sus fondos estén seguros.
• Manténgase actualizado sobre la tokenomía y los cambios en el protocolo: supervise los cambios en el suministro de tokens, los mecanismos de recompensa y las decisiones de gobernanza que podrían afectar su estrategia de staking.
• Opciones de apalancamiento de Liquid Staking: Utilice protocolos que ofrecen tokens de liquid staking para mantener liquidez y flexibilidad mientras obtiene recompensas.
• Establecer Límites de Riesgo: Para gestionar la exposición, definir el porcentaje máximo de su cartera asignado al staking y adherirse a él.
• Utilice billeteras confiables y seguridad de hardware: Almacene sus activos apostados en billeteras seguras para protegerse contra posibles hackeos o ataques de phishing.

Cómo empezar a hacer staking DeFi: una guía paso a paso

El staking de DeFi te permite ganar recompensas al apoyar redes blockchain, y aunque los pasos específicos pueden variar según el protocolo, la siguiente guía proporciona una guía generalizada:

Paso 1: Elige un protocolo de Staking

• Investiga diferentes plataformas de staking para identificar una que se alinee con tus objetivos, como el staking líquido (por ejemplo, Lido Finance o Jito) o la tokenización de rendimientos (por ejemplo, Pendle Finance).
• Considera factores como los activos compatibles, las medidas de seguridad y las recompensas potenciales.

Paso 2: Configurar una billetera

• Elige una billetera no custodia compatible con el protocolo que pretendes utilizar, como MetaMask para plataformas basadas en Ethereum o Phantom para Solana.
• Asegure su billetera haciendo una copia de seguridad de su frase semilla y habilitando la autenticación de dos factores.
• Refiérase a la selección de Coin Bureau de Mejores Carteras DeFipara ayuda.

Paso 3: Adquirir Tokens

• A través de un intercambio de criptomonedas, puedes comprar los tokens necesarios para staking (por ejemplo, ETH para Lido, SOL para Jito).
• Transfiere los tokens a tu billetera.
• Use our Mejores monedas de Staking de criptomonedasselección para ayudarte a encontrar la moneda ideal.

Paso 4: Conéctese al Protocolo de Staking

• Visite el sitio web oficial del protocolo (por ejemplo, lido.fi, jito.network).
• Conecta tu billetera a la plataforma autorizando la conexión cuando se te solicite.

Paso 5: Apueste sus activos

• Seleccione el token que desea apostar y especifique la cantidad.
• Confirma la transacción de staking, asegurándote de tener suficientes fondos para cubrir las tarifas de transacción.
• En los protocolos de staking líquido, recibirás un token derivado (por ejemplo, stETH o JitoSOL), que puedes usar dentro del ecosistema DeFi.

Paso 6: Supervisar y Gestionar Su Participación

• Realice un seguimiento de sus recompensas de participación y el rendimiento de su cartera con regularidad a través de paneles de control o la interfaz del protocolo.
• Considere aprovechar características como la tokenización de rendimiento para estrategias adicionales para protocolos como Pendle.

Consejos para maximizar los rendimientos en DeFi Staking

1. Diversifique su cartera de staking: Distribuya sus inversiones en varios protocolos (por ejemplo, Lido para ETH, Jito para SOL) para minimizar riesgos y optimizar recompensas.
2. Reinvertir recompensas: Use las recompensas ganadas para aumentar los rendimientos mediante la restitución o participación en oportunidades de agricultura de rendimiento.
3. Mantente informado: sigue las actualizaciones sobre gobernanza de protocolos, tokenomics y mejoras de red que puedan afectar las recompensas de staking o la seguridad.
4. Optimizar las tarifas de gas: Programe sus transacciones durante periodos de baja actividad en la red para reducir los costos de transacción.
5. Explora estrategias avanzadas: considera protocolos como Pendle Finance para asegurar rendimientos fijos o especular sobre rendimientos futuros utilizando activos tokenizados.
6. Utilice tokens de staking líquidos en DeFi: para acumular rendimientos adicionales además de las recompensas de staking, implemente tokens derivados (por ejemplo, stETH, JitoSOL) en préstamos, endeudamiento o agricultura de rendimiento.

Estos pasos y consejos te ayudarán a comenzar tu camino en Staking DeFi de manera efectiva y desbloquear el potencial para generar ingresos pasivos en el ecosistema de finanzas descentralizadas. Contamos con un dedicado Guía para hacer staking de criptomonedasen DeFi para lectores que buscan una comprensión más profunda.

Reflexiones finales

El staking DeFi ha evolucionado hasta convertirse en una piedra angular del ecosistema de criptomonedas, ofreciendo oportunidades para ganar recompensas al mismo tiempo que se contribuye a la seguridad y descentralización de la red. Esta guía exploró algunas de las principales plataformas para 2025, incluyendo Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer y Ether.fi, Ethena, Jito y Babilonia. Cada protocolo ofrece servicios básicos de staking, pero se distingue por características únicas como staking líquido, tokenización de rendimiento, restaking o staking de Bitcoin.

La clave para desbloquear beneficios reales es comprender y aprovechar eficazmente estas características destacadas. Ya sea maximizando recompensas a través del staking impulsado por MEV con Jito, participando en restaking en EigenLayer, o explorando estrategias innovadoras con Pendle, el éxito en el staking DeFi requiere decisiones informadas y planificación estratégica.

A medida que el mercado de criptomonedas entra en otra fase alcista, 2025 promete un inmenso potencial para las finanzas descentralizadas. Con una innovación continua y una adopción creciente, el staking de DeFi está preparado para ofrecer oportunidades lucrativas para aquellos que estén dispuestos a navegar por su paisaje dinámico.

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