2025年には、暗号資産の投資はAIとDeFiの統合、ステーブルコインの利用、そしてクロスチェーンエコシステムの開発に焦点を当て、業界に新たな成長の機会をもたらすでしょう。

Editor’s Note:
新年が始まるにつれて、世界の投資環境は新興技術や市場トレンドとともに進化し続けています。このダイナミックな環境の中で、投資家が長期戦略を立案し、投資機会を評価して選択する方法は、暗号資産業界内外で広く議論されています。

このために、RootDataはChainCatcherと協力して、OKX Ventures、Bixin Ventures、そしてABCDE Capitalなどのリーディング投資機関を招いて、2025年の投資トレンドと推奨事項について議論するインタビューシリーズを開催しました。

これらの機関投資家が2025年に楽観的な投資戦略とセクターは何ですか？その背後にある理由は何ですか？

OKX Ventures:

2025年、OKX Venturesは、AI、RWA、ステーブルコイン、新興DeFiプロトコルの緊密な統合の推進に注力します。ブロックチェーン技術が成熟し、規制の枠組みが明確になり、世界経済がデジタルトランスフォーメーションを加速させるにつれて、これらの分野は業界の革新と進歩を推進する上で重要な役割を果たします。

当社の戦略は、イーサリアム技術とエコシステムの二重の突破をサポートすることに基づいており、ビットコイン、ソラーナ、スイなどのマルチチェーンエコシステム、そしてモナドやベラチェーンなどの新興のパブリックチェーンに焦点を当てることを続けながら、ブロックチェーンインフラストラクチャとアプリケーションシナリオについてより多くの選択肢と可能性を提供することを目指しています。

具体的には、私たちは次のように考えています：

• ブロックチェーンにおけるAIの適用は、従来の枠組みを破り、特にスマートコントラクト、分散型アプリケーション、AIエージェントの統合において、産業全体のイノベーションの中核的な推進力となります。
• RWAは、ブロックチェーン資産の分散化とコンプライアンスをリードし、従来の資産をデジタル化に向け推進し、DeFiやその他のブロックチェーンアプリケーションでの流通を可能にします。ブロックチェーンファイナンスのインフラとして、ステーブルコインの分散化、クロスチェーン互換性、規制順守が、将来のブロックチェーンファイナンスの安定性と流動性を決定します。
• DeFi空間では、新しい流動性モデル、モジュラーアーキテクチャ、より効率的なクロスチェーンソリューションおよびユーザーエクスペリエンス（UX）に焦点を当て、グローバルな金融ユーザーにより良いサービスを提供します。

2025年の産業予測と投資戦略については、弊社のリリースをご覧ください。OKX Ventures年次報告書: 60以上のプロジェクトと14の主要トレンドが前進》

AIがインターネット経済を再定義する

AIとブロックチェーンの統合は、従来のインターネットの経済構造を再定義しています。従来のモデルは、数少ないインターネット巨人が広告やその他の手段を通じて需要とコンテンツクリエイターの収益をコントロールしていましたが、AIはこのパターンを打破します。AIツールは今やコンテンツの生成と要約が可能であり、ユーザーはもはやコンテンツプロバイダーを訪れるためにリンクをクリックする必要がありません。これにより、コンテンツクリエイターにとっての従来の経済モデルが揺らぎます。

しかし、AIは独立して市場取引に参加することはできません。それ自体でリソースを操作および管理する能力が不足しています。ブロックチェーンはAIに分散型取引およびデータ管理メカニズムを提供し、特にAIエージェントの構築においてブロックチェーンは自己管理インフラを提供します。例えば、AIエージェントは暗号資産ウォレットを介して取引を行い、独立した市場参加者となり、それによってDeFiやその他の分散型ネットワークにおけるAIの役割を強化します。将来的には、DeFi取引の80%以上がAIエージェントによって完了される可能性があります。

2030年までに、グローバルAIエージェント市場は1.81兆ドルに達し、グローバルGDPに約16兆ドル貢献すると予想されています。AIエージェントの自律性は現在の技術開発における主要な方向性です。従来のAIは主に補助ツールとして機能してきましたが、進歩によりAIは徐々に「エージェント」の役割にシフトし、より多くの意思決定と運営の自律性を獲得しています。例えば、分散型AIチャットボットは分散型ソーシャルメディアを通じてファンベースを構築し、収益を生み出し、暗号資産で資産を管理することができます。さらに、これらのAIエージェントは完全に独立した事業体となり、前例のない価値を創造することができる可能性があります。

テクノロジーが成熟するにつれて、AI エージェントは DePIN や他のインフラネットワークをより効果的に管理できるようになるでしょう。彼らの基盤技術であるTrusted Execution Environments (TEE) により、AI は人間の干渉を受けることなく独立して実行されます。これらのエージェントは分散型のコンセンサスプロトコルを通じて調整され、その活動や収益が透明で分散化されるようにします。AI のソフトウェア開発への影響も注目に値します。AI エージェントが効率的にコードを生成し、展開を自動化できるため、ソフトウェア開発コストは大幅に低減します。この変化により、ブロックチェーンアプリケーションのイノベーションと採用が加速し、より多くの小規模プロジェクトが低コストで迅速に展開されることが可能となります。

AIインフラストラクチャ、マルチエージェントの相互作用のためのフレームワークは、長期的な注目に値します。 AIエージェントがますます独立するにつれて、彼らのコンプライアンスと自律性を確保することは、彼らの成功の重要な指標となります。現在の風景における投資機会は主に以下の領域に存在します:

• DeFiとAIの自動組み合わせ

DeFAIの現在の市場規模は約10億ドルであり、DeFiの1500億ドルと比較して、大きな発展余地があります。AIはスマートコントラクトと自動取引戦略を通じてDeFi市場の効率を向上させます。自動取引、リスク管理、流動性配分などの領域は、2025年に重要な方向性となります。AIはDeFiプラットフォームの取引アルゴリズムを強化し、より正確なリスク予測と資本流れの管理を支援します。

AIは、市場のダイナミクス、ソーシャルメディア、オンチェーンデータを分析することで、DEXやデリバティブなどの取引プラットフォームに対するインテリジェントな意思決定支援を提供します。市場センチメント、資本フロー、オープンインタレスト、取引量などのリアルタイムな分析を通じて、トレーダーに自動化された分散型取引アシスタントを提供します。さらに、AIはウォレットを資産の保存ツールに加えて、インテリジェントで個人に適した取引エンティティにすることができます。取引ルートの自動最適化、クロスチェーンの橋渡しの管理、取引手数料の削減、リアルタイムでのリスク監視、ユーザーが潜在的な詐欺や悪質なプロジェクトに遭遇するのを防ぐことができます。例えば:

• スマートコントラクトの自動取引：AIが資金レートや市場変動などのデータを分析し、リアルタイムに取引戦略を調整し、市場流動性と取引効率をさらに向上させます。
• リスク管理システム：取引リスクとユーザーの証拠金レベルを自動化することで、DeFiプラットフォームが大規模な取引や変動にも関わらず安定することを保証します。ユーザーに対して取引前後のデータ分析と提案を提供し、複雑な市場でより情報を元にした意思決定を行い、トレードスキルを向上させるサポートをします。
• エージェント間の支払い：将来、AIウォレットと分散型アプリケーションはチェーンを横断して動作することができるようになります。AIはクロスチェーントランザクション、資産管理、リスク管理を最適化し、ユーザーと企業の支払い体験をスムーズにします。ステーブルコインの監督の段階的な緩和により、AIエージェントによる「相互運用可能な支払い」が一般的になります。
• 分散型AI経済、調整とガバナンス

エージェントのPMFが徐々に見つかるにつれて、マルチエージェントのスウォームインテリジェンスとコラボレーションレイヤーがより注目され、より多くのエージェント間のコラボレーションを促進し、エージェント間の経済を形成します。より多くのAIエージェントが分散型経済システムに参入するにつれて、エージェント間の相互作用を調整し、効果的な市場メカニズムを確立する方法は、将来の発展の重要な側面になります。

• 分散型AIガバナンスモデル：AIは、リアルタイムのデータ分析サポートを通じてDAOが提案や投票をより効率的に管理するのを支援し、意思決定をより知的化し、より多くの変数を考慮するようにします。将来的には、AIがDAOのガバナンス主体となり、データに基づく意思決定を提供し、徐々に伝統的な投票メカニズムを置き換え、DAOをAI中心の自律組織に変革する促進する可能性があります。
• トレーニングと推論実験：モデルの蒸留などの技術の進歩により、AIトレーニングプラットフォームはブロックチェーンを通じてモデルのトレーニングと推論のためのデータ共有と分散化を実現します。調整とインセンティブメカニズムの改善により、コミュニティメンバーは共同でデータとコンピューティングリソースを貢献し、効率的かつアクセスしやすいAIモデルのエッジデバイスやモバイル端末での実行を促進し、生産性をさらに向上させることができます。

ユーザーの視点から見ると、これらのエージェントはますます自律的になり、最終的にはタスクを自動化し、生産性を大幅に向上させるエージェント主導のワークフローを形成します。エージェントは互いのサービスを利用し始め、これらのサービスと相互作用によってユーザーの望ましい結果を作り出し、AIエージェント間の断片化の問題を解決します。

• リバースチャレンジとリスクマネジメント

AIエージェントは、スマートコントラクトの脆弱性、悪意のある攻撃、技術的な問題、AIによる最初のガバナンス攻撃の可能性などのリスクに直面しながら、プロトコルのガバナンスに積極的な役割を果たします。ディープフェイク攻撃は過去1年間で増加しており、将来的には50％から60％成長すると予想されています。セキュリティに焦点を当てたAIエージェントは、そのPMFを見つけ、信頼できる実行環境（TEE）は指数関数的な成長を見せるでしょう。

• スマートコントラクトのセキュリティ：AIによる静的解析ツールにより、特にSolidityやRustで書かれたコードのスマートコントラクトに潜在的な脆弱性を自動的に特定することが可能になり、開発者の問題解決の効率が向上します。
• 防御的なAI：AIは攻撃を検出するだけでなく、リアルタイムのレッドチームテストと脆弱性の修正を通じて防御能力を強化し、分散型プロジェクトやプロトコルの安全な運用を促進します。
• スマート認証/DID: AIは、多次元ユーザーデータを分析して知的な身元確認サービスを提供し、分散環境におけるユーザープライバシーの効果的な保護を確保し、”Proof of Humanity” (PoH/PoP)の問題を解決します。
• プライバシーコンピューティング＆データ：ユニークなデータソースが希少な資源となり、データ市場の急激な成長をもたらします。AIは、特に暗号化やゼロ知識証明技術において、プライバシーを保護しながら効率的な計算とデータ分析を提供します。

RWA、ステーブルコイン、および新しいDeFi

2024年末までに、オンチェーンのトークン化された資産の総時価総額は140億ドルを超え、そのうちイーサリアムが市場シェアのほぼ80%を獲得し、このセクターの成長の中心的な推進力となっています。RWA（リアルワールドアセット）はすでにイーサリアムのオンチェーン資産の20%以上を占めており（主に米国債などの高信用資産）、マクロ経済政策と規制フレームワークが安定化するにつれて、ますます多くの伝統的な金融資産がオンチェーンに移行し、より高い収益を提供し、DeFiの成熟を加速させています。

RWAのトークン化は重要な戦略的方向性です。大手資産運用会社は、資産をチェーン上に移動することで、発行および維持コストを低減し、資産のアクセシビリティを高めることができると認識しています。従来の資産がチェーン上に移行するにつれて、DeFiプロトコルが徐々に既存の金融インフラを置き換え、新しい分散型金融システムを形成すると予想されています。

従来の金融資産のオンチェーン移行は、「資本流出」を引き起こすことになります。長い間、DeFiはMakerやAaveのようなプラットフォームを介したオンチェーンの貸出やDEXでの取引など、内生的資本の循環に頼ってきました。しかし、この資本の多くは、市場が上昇または下降すると資本が迅速に流入・流出する反射的な暗号資産に由来しています。

RWAに関連するチェーン上の活動は、年間数百億ドルを超える手数料を生み出すことが期待されています。RWAの組み込みにより、伝統的な金融市場からDeFiへの外部資本がもたらされます。この流入は、DeFiの流動性と安定性を向上させるだけでなく、多様化を支援します。特に貸出、取引、資産管理などの分野では、チェーン上での伝統的な資産のトークン化により、市場のボラティリティを大幅に低減し、金融商品の予測可能性と安定性を向上させ、より多くの機関投資家を引き付けることができます。トークン化された財務市場は、ロックされた価値が30億ドルを超え、トータルのRWA市場価値の21.38%を占める、チェーン上のDeFiエコシステムの中核的な要素となっています。我々は、DeFiにおけるステーブルコインを含むRWAの多様な応用に特に注力しており、トークン化されたRWAに安定した流動性とリスク管理ツールを提供しています。

• ステーブルコインの支払いと決済の役割

ステーブルコインは、DeFiエコシステムにおいて単なる価値保存手段ではなくなりました。彼らの役割は徐々に拡大し、支払いと決済の核となる要素となっています。グローバル金融システムがデジタル変革を遂げる中で、従来の金融サービスプロバイダーや支払いプラットフォームはますますブロックチェーン技術を採用しています。プログラム可能性、低い取引コスト、高い流動性を持つステーブルコインは、クロスチェーンの支払いツールとして、グローバルな支払いシステムの重要な一部となっています。OKX Venturesは以下の次元に焦点を当てています:

• ネットワーク分布と浸透: ステーブルコインの価値は、幅広いユースケースと業界横断のエコシステム浸透にあります。商人やユーザーの参加は、ステーブルコインの流動性と市場需要に直接影響を与えます。したがって、私たちは、国境を越えた支払い、サプライチェーンファイナンス、その他のシナリオをサポートするステーブルコインソリューションなど、大規模なアプリケーションと業界横断の連携を実現できるプロジェクトに特に重点を置いています。私たちはCircleやTetherなどの業界のリーディングカンパニーだけでなく、新興プロジェクトが革新的なネットワーク分布メカニズムを通じて市場シェアを拡大し、新興市場での採用を加速させているかにも注意を払っています。
• コンプライアンスとインフラ開発：世界中で金融規制フレームワークが徐々に改善されるにつれて、コンプライアンスはステーブルコインの持続的成長の重要な要素になっています。私たちは、複数の国の法的枠組みの下で運営できるステーブルコインプロジェクトに焦点を当て、コンプライアンスインフラへの投資の詳細な評価を行っています。さらに、堅牢なクロスチェーン支払いサポートとコンプライアンスを備えた「サービスとしてのステーブルコイン」を提供するプラットフォームは、将来の金融ネットワークインフラの中核的な部分になり得ます。
• ステーブルコインの革新的な応用: ステーブルコインの応用は伝統的な支払いを超えて広がっており、貸付、デリバティブ取引、クロスボーダー送金などの領域で大きな潜在能力を示しています。特に新興国や未開発市場などのニッチ市場で革新的な応用を通じて市場変革を推進できるプロジェクトに興味があります。
• RWAとDeFiのプラットフォーム化

UniswapやMorphoなどのプロトコルは、単一のプロトコルサービスからプラットフォームベースのモデルに徐々に進化し、ステーブルコインやその他の資産がより効率的に流通し、DeFiのスケーリングをさらに推進しています。 DeFiプロトコルは、より柔軟な流動性とカスタマイズされた金融商品を提供することができ、DeFi開発者に革新の余地を提供するだけでなく、ステーブルコインを含むRWA資産の発行と利用のためのさらなる機会を開くことができます。以下は、いくつかの主要なトレンドと機会です:

• クロスチェーンと資産統合：クロスチェーン流動性をサポートし、RWAの統合を可能にするDeFiプロトコルは市場で重要なプレイヤーとなっています。新しいプロトコルは、AI技術の導入により、自動リスク評価、資産価格の再評価、貸出金利の動的調整を含むより賢明なリスク管理を実現し、市場の流動性と資産の安全性を確保しています。同時に、AIエージェントはマルチチェーン検証ネットワークにおいて中核的な役割を果たし、DeFiの普及と効率向上を支援します。
• BTCFi：ビットコインが新たな史上最高値を記録する中、機関投資家や規制当局の関心はますます高まっており、ビットコインのDeFiアプリケーションにおける新たな突破口の機会が生まれています。現在のDeFiにおけるビットコインの普及率は、その総時価総額のわずか3％に過ぎませんが、将来的には100倍の増加が見込まれます。ビットコインに基づく利回りへの需要は強く、ビットコインのステーキングETFもますます人気が高まるかもしれません。
• プラットフォームのモジュール化：DeFiは、単一プロトコルのサービスから、伝統的なSaaSプラットフォームが進むパスに似たモジュラープラットフォームに進化しています。機能を独立した組み合わせ可能なモジュールに分解することで、DeFiプラットフォームは共有の流動性を提供し、資本配分をより効率的に行うことができます。また、開発者にはカスタマイズ可能な貸出プロトコルや取引所を作成する柔軟性を提供し、APIやツールを公開することで参加の敷居を下げ、より多くの参加者を惹きつけます。

従来の資産が安定通貨の支援を受けてDeFiプロトコルに徐々に参入するにつれて、従来の金融市場とDeFiの間の境界が曖昧になります。 DeFiプロトコルは、特にRWAsのために貸出し、クリアリング、保険などより効率的な金融サービスを提供します。特に高格付け資産で担保されたRWAsは、DeFi市場の「エンジン」となり、市場規模と流動性の両方に爆発的な成長をもたらします。

ペイ・ベンチャーズ：

2025年の投資戦略

2025年のBixin Venturesにおける私たちの投資戦略は、以下のポイントに焦点を当てます:

• 投資後のエンパワーメント：「プロジェクトのために働くこと」

過去数年間、Bixin Venturesは100を超えるプロジェクトに投資してきました。可能性を持つプロジェクトに対しては、ホワイトペーパーの相談や改訂、類似プロジェクトとの比較、市場や競合他社の調査、メディアリソースの紹介、投資調査記事の執筆、取引所や他のVC機関とのプロジェクトのつなぎ込みなど、より幅広いサポートを提供しています。私たちは資金提供だけでなく、創設チームと共に働きながら、プロジェクトの効果的な成長を支援しています。

• 脱出戦略に焦点を当てる：資本の流れを確保する

昨年、連邦準備制度は利下げサイクルを開始し、世界市場に流動性を注入しました。同時に、プロ・クリプトのトランプ政権が権力を握る中、ビットコインの準備金やステーブルコインのサポート法案など、好ましい政策が段階的に導入されると考えています。

これらの進展は、プロジェクトの退出にとって好都合な外部環境を提供しています。そのため、2025年は退出にとって素晴らしい年になると考えています。成功した資本の退出のみが、将来さらに多くのプロジェクトを支援し続けることができます。

• 二次市場と有望なセクターに焦点を当てる

2025年には、私たちの主要な市場投資戦略は、出口サイクル、市場のリズム、および産業のローテーションを考慮してより慎重になります。私たちは、Web3の領域に限定されることなく、AIやバイオテクノロジーなどの伝統的なWeb2のセクターを含む、高いポテンシャルを持つセクターに焦点を当てます。異なる産業を導入することで、投資サイクル自体をヘッジすることができます。

私たちは、AI関連のインフラストラクチャやアプリケーション、Lending、DEX、Restaking、LST、LRTなどのDeFiセクター、また米国政治に関連するトークンなど、セカンダリ市場の機会にも注目しています。

私たちが好意的な見通しを持っているセクター

• 人工知能（Web2）

アルゴリズムとデータが成熟を続けるにつれ、急速な発展の段階に近づいています。自動運転、防衛、効率ソフトウェアなどの伝統的産業を支えるためにAIが力を発揮する時期が来たと考えています。このセクターには膨大な投資ポテンシャルがあります。

• バイオテクノロジーと製薬

AIのバイオテックへの応用は、がんのスクリーニング、画像認識、新薬開発など、業界の進歩を促進することができます。私たちはAIの影響がこの分野で多くの機会をもたらすと信じています。

• AIとブロックチェーンの交差点

AIとブロックチェーンの資産トークン化と流動性の統合は、さまざまな機会を提供します。私たちはAI関連のインフラに焦点を当てており、AI駆動のLayer 1プロトコル、AIパワードコンピューティングネットワーク、データ管理、AIエージェント、エージェント開発フレームワーク、AI + DeFi、AI +ゲーム、AI +ソーシャルネットワーキングなどの関連アプリケーションに取り組んでいます。

• ステーブルコイン関連のアプリケーションとRWA

トランプとそのチームが今権力を握っているため、暗号資産に対する以前の反対意見や曖昧な立場が変わりつつあり、暗号資産に好意的な多くの政策が期待されています。これらの政策は、ステーブルコイン、RWAs、および関連するセクターの発展を促進するでしょう。

• 分散型取引所（DEX）

Hyperliquidの登場により、基盤となるパブリックチェーンの最適化と分散型取引所の開発が有望な進むべき道であることがますます明確になってきました。国や地域による規制に制約される中央集権型取引所（CEX）と比較して、SpotとPerpを含むDEXは自然に地球のあらゆる角に到達することができます。

• ゲーム

最近、ゲーム分野はやや見過ごされがちですが、多くのユーザーをWeb3業界に取り込む可能性を秘めています。この大量導入を促進する能力は、ゲームが将来の成長に大きな可能性を秘めています。

ABCDE Capital、Research Partner、Lao Bai

このロジックは単純です：AIは、暗号資産空間内外で最大のナラティブです。最初のAIフレームワークやエージェントの波はまだかなり単純ですが、多くのバブルが崩壊した一方で、DeFiや他のセクターに適用されるより知的な次世代のエージェントと、エージェントの協力、コミュニケーション、相互検証、取引、ガバナンスのためのインフラストラクチャとアプリケーションが、間違いなく機会を提供します。

ETHは最近、Native Rollupsという概念を導入しました。これは新しいものであり、ETH L1を強化しスケーリングするのに役立つはずです。Solanaでは、Solayer、Magicblock、Soon、および他の拡張レイヤーによるハードウェアアクセラレーション、およびFireDancer新クライアントがインフラの機会をもたらす可能性が高いです。

トランプ政権がWLFI、AAVE、Link、ENAなどのトークンを購入し、支援したことにより、RWAは勢いを増しています。近い将来、より多くの政策に基づく準拠したRWAトークン化資産がオンチェーンで動くことは明らかです。

先見の明を持つベンチャー、共同創業者

私たちの投資戦略は常に同じであり、長期的な価値を持つ破壊的なイノベーションを発見することにあります。さらに詳しく説明すると、革新的なアプローチで大きな市場の需要を解決するビジネスモデル、生産性を向上させる技術的な突破口、そして生産関係を変えるトークノミクスを持つものを見つけることを目指しています。

セクターに関しては、今年のテーマはDeFiとTradFiを結ぶインフラストラクチャー、または革新的な暗号資産支払い商品や有利なチャネルと考えています。現在、暗号AIは過熱の兆候を示しているため、注意が必要であり、トレンド追いの起業には注意を払わなければなりません。

BTX Capital

2025年、BTX Capitalの投資戦略は、AIによるブロックチェーンアプリケーション、RWAのスケーリング、次世代ブロックチェーンインフラの突破口という3つの核心領域に焦点を当てる予定です。

これらの選択肢の背後にあるロジックは、技術の成熟度、市場の需要の急増、規制フレームワークの完成の交差点にあるということです。これらの領域は長期的な成長ポテンシャルと短期的な実現可能性を持っています。

(1) AIとブロックチェーンの深い統合

AIとブロックチェーンの組み合わせは、どちらか一方の技術単独よりもはるかに多くの価値を引き出すと信じています。AIはブロックチェーンの効率と意思決定を最適化し、ブロックチェーンはAIに対するデータの信頼性を提供します。実世界のシナリオでこれらの技術の効果を既に検証しているチームに焦点を当てます。

(2) RWAアプリケーションのスケーリング

RWAのコアバリューは、従来の資産とブロックチェーンの透明性と流動性の組み合わせです。私たちは2種類の機会について楽観的です:1つ目は、高い流動性と明確なコンプライアンスパスを持つ標準化された資産のオンチェーンマッピングです。第二に、非標準資産の証券化の革新です。全体として、私たちは規制や市場参入の障壁を克服できる革新的なソリューションに焦点を当てています。RWAプロジェクトの成功は、必然的にコンプライアンス能力を証明します。

(3) ブロックチェーンインフラストラクチャのアップグレードと普及

ユーザーの規模が拡大するにつれ、インフラストラクチャの利用性は競争力のある重要な要素となります。私たちは、以下の3つの領域に注力しています。第1に、モジュール式アーキテクチャ。層状の設計により、高いパフォーマンスと低コストを実現します。第2に、ユーザーエクスペリエンスの革新。第3に、クロスチェーンの相互運用性。複数のチェーンエコシステム間で資産とデータがシームレスに流れることを保証します。

2025年に資金調達を計画しているプロジェクトに対して共有できるアドバイスはありますか？

OKX Ventures:

2025年には、新しい暗号資産の金融ツールや構造が次々と現れ、Echoのようなコミュニティ主導のICOプラットフォームが創業者に革新的な機会を提供します。最初のアドバイスは、AIを活用し、AIとのシームレスなパートナーシップを築くことであり、意思決定とイテレーションを加速するためにその潜在能力を十分に利用することです。その他の提案は次のとおりです:

• 特定の問題を解決し、迅速にMVPを立ち上げることに焦点を当てます。

  最初から大きな市場を狙わないでください。初期段階では、小さな、具体的な問題を解決することに焦点を当てることが重要です。製品を自分自身で使い、実際のユーザーと関わることにより、小さな中核グループに焦点を当て、ユーザーのニーズや痛みを深く理解することができます。これにより、より効率的な製品の反復が可能となり、市場の複雑さからの注意散漫が最小限に抑えることができます。製品を早期にリリースし、ユーザーフィードバックを集め、コアな仮定を検証することで、過度な計画や過剰な建設に時間を浪費しないようにしてください。

• 製品とユーザーに焦点を当て、資金に過度に依存しないようにしてください。

  暗号資産の初めての創業者の場合、資金調達のスピードにこだわりすぎないようにしてください。本当に重要なのは製品とユーザーエクスペリエンスです。製品の中核的な競争上の優位性は、しばしばユーザーフィードバックと口コミから得られます。高品質なユーザーこそが最高のマーケティングチャネルです。したがって、資金調達を追い求めるためだけに製品の機能やコミュニティの規模を膨らませないでください。製品をシンプルかつ焦点を絞り、継続的に改善し最適化を図ることです。そうして初めて本当の市場で勝利することができます。

• 実用的なトークンデザイン、早すぎるハイプにはならないでください。

• 多くのチームは、トークン発行時に流動性と短期価格の最大化に過度に焦点を当てており、しばしば長期的なコミュニティの構築を無視しています。適切な時価総額から始め、トークン保有者に実用的なインセンティブを提供してください。トークンの価値は実際のユースケースと良好な製品体験によって支えられるべきです。

• 開発者エコシステムとコミュニティ構築に注力します。

  社交メディア上での見た目を維持するために「偽の活動」に頼るのではなく、健全な開発者エコシステムとコミュニティを構築することが重要です。安定的かつ持続可能なエコシステムを構築することが、短期的な市場ハイプを追求するよりも重要です。チームとコミュニティの長期的な構築能力、強力な開発者サポートがあるかどうか、プロジェクト成長を促進するためのシステマティックな技術および財務的な投入があるかどうかが重要です。開発者コミュニティを支援することで、プロジェクトの価値と信頼性が向上します。

• ビジネスモデルに焦点を当てる。

  ビジネスモデルの明確さは、投資を引き付けるために極めて重要です。製品が安定したユーザーベースを持つようになったら、継続的な収益ストリームを確保するために商業化の道筋を開始するべきです。取引手数料、付加価値のある機能、トークンの販売を通じて、市場の変動や経済サイクルに耐えられるビジネスモデルを見つけてください。成長データに基づいてマーケティング戦略、製品機能、リソース配分を最適化し、ビジネスモデルが異なる市場環境で安定して運営できるようにしてください。

Bixin Ventures:

• 高いポテンシャルを持つセクターを選択する

大きな川には大きな魚が育つように、有望なセクターの選択は重要です。有望なセクターには多くの起業家や資本が集まり、勢いとさらなる機会を生み出します。小規模なセクターでは大規模なプロジェクトを生み出す可能性は低いです。

• ベンチマークと強みを活用する

選んだセクターで最高のプロジェクトを特定し、より多くの調査と分析を行い、その強みと弱点を特定します。そして、彼らの強みを受け継ぎながら彼らの不足を改善し、改善点を積極的に宣伝してください。

• 「適切な」人々を見つけるのにもっと時間を費やしてください。

プロジェクトに必要なコアの能力を特定し、既存のチームの能力と比較してギャップを特定します。その後、そのギャップを埋めるために適切な人材を見つけます。このプロセスでは、彼らの専門的なスキルだけでなく、創造性、使命感、情熱、集中力にも焦点を当ててください。

ABCDE Capital、リサーチパートナー、老白:

資金調達と燃焼率をコントロールしてください。市場はかつてほど高額な資金調達や高いFDVに対して受け入れ態勢にはなっていません。比較的低いFDVで資金を調達し、生き残ることが重要です。

メインセクターとナラティブの中核または周辺領域に焦点を当て、実際のユーザーと実際の収益を持つプロジェクトを作成することを目指しています。昨年は、HyperLiquid、PumpFun、Kaito、GMGNなどのプロジェクトが素晴らしい学びの例でした。

セクターが競争力が高すぎる場合は、異なる視点から考えることを検討してください。たとえば、みんながAIエージェントやフレームワークに注力しているときは、次の年にオンチェーンで数千のエージェントが実行されるときのエージェント向けの「水売りビジネス」の可能性を考えてみてください。たとえば、メモリレイヤーや通信レイヤー、エージェント間のコラボレーションレイヤーなどです。

Foresight Ventures、共同創設者:

コミュニティの重要性はますます高まっており、資金調達構造にはイノベーションが必要です。例えば、インフルエンサーやコミュニティへの配布を増やしますが、トークンをロックアップしたくない人は、真にオーディエンスの一部ではないことを忘れないでください。また、起業家は、コミュニティに長期的な価値を信じてもらうために十分な仕事をする必要があります。割引やトークンの景品だけに頼っていては、効果的なコミュニティは生まれません。

BTXキャピタル

2025年に資金を調達する予定のプロジェクトに対して、BTX Capitalは以下の4つの領域で競争力を構築することを提案します:

(1) バリュープロポジションを明確にしてください。プロジェクトのコアイノベーションが市場の需要に合致し、その価値を明確に伝えることを確認してください。曖昧な「破壊的な物語」を避け、数量化可能な改善に焦点を当ててください。

(2)段階的なマイルストーンシステムを設計する。長期ビジョンを実行可能な短期目標に分解します。財務モデル、市場分析、技術ロードマップなどの詳細な資料を準備して、実行能力と可能性を紹介します。また、極端な市場変動に対処するために資金の20%を確保するなど、リスクバッファリングメカニズムを確立します。

(3)長期的な可能性に焦点を当て、差別化されたニッチを見つける。投資家は持続可能な成長モデルに関心を持っています。したがって、プロジェクトは長期的な競争力と差別化を実証する必要があります。インフラプロジェクトのための主流のパブリックチェーンとの技術統合計画など、戦略的パートナーとの相乗効果を紹介します。

(4) 強力な業界とのコネクションを構築し、透明なプロジェクト運営を行います。積極的に業界イベントに参加し、潜在的な投資家やパートナーとの信頼と認知を築きます。同時に、TVL、ユーザーの成長曲線、プロトコルの収益などのオンチェーン検証可能なデータを定期的に公開することにより、信頼を向上させます。

2025年の成功は、技術の深さ、コンプライアンス機能、およびユーザー価値をバランスさせるプロジェクトに属します。セクターに関係なく、核心は実際の痛みを解決し、段階的な結果を通じて実現可能性を継続的に検証することです。

免責事項：

1. この記事は[から転載されていますチェーンキャッチャー]. The copyright belongs to the original author [OKXベンチャーズ、Bixinベンチャーズ、ABCDEキャピタル、Foresightベンチャーズ、BTXキャピタル]. 転載に異議がある場合は、お問い合わせください。ゲート ラーンチーム、チームは関連手続きに従ってできるだけ早く対処します。
2. 免責事項: この記事に表される見解や意見は、著者の個人的な見解を表しており、投資アドバイスを構成するものではありません。
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