ハイライト： ①.Gateの"先物取引初級コース"では、先物取引で一般的に用いられるテクニカル分析の様々な手法を紹介します。このコースの目的はトレーダーがテクニカル分析の包括的な枠組みを確立することです。ローソク足チャートの基本、テクニカルパターン、移動平均線、トレンドライン、テクニカル指標の応用など。 テクニカル分析をマスターするシリーズの入門編として、テクニカル分析の概念、基本的な理論、実践的な応用を紹介します。テクニカル分析の基礎となる概念をしっかりと理解することは、この後の講座で紹介するテクニカル分析の具体的な手法を理解するために不可欠です。
Ⅰ.テクニカル分析とは？ 暗号資産の領域におけるテクニカル分析は、市場の動きのパターン、主にビットコイン(BTC)とイーサリアム(ETH)の価格変動を研究することに焦点を当ててその目的は、予測される市場動向に基づいて、資産の売買に最適なタイミングを特定することです。
テクニカル分析の近代的なシステムは一般的にダウ理論の導入に端を発していると考えられています。ダウジョーンズ指数の創始者であるチャールズヘンリーダウは、現代テクニカル分析のパイオニアとして知られています。彼のダウ理論は、この学問分野全体が構築される基礎原理となっています。 1).市場の動向は価格であれ指数であれ、利用可能な情報を全て取り入れている 2).市場は一定期間、特定の方向やトレンドに動く傾向があり、このトレンドはそれ自体を維持する慣性を有している 3).歴史的なパターンは繰り返される傾向がある
Ⅱ.テクニカル分析ツール ①.ローソク足チャート ローソク足チャートはKチャートとも呼ばれ、その起源は18世紀の徳川幕府当初は米価の変動を追跡するために採用されましたが、その後、暗号資産取引において最も一般的に使用されるテクニカル分析ツールとなりました。
ローソク足チャートは、ある期間の始値、高値、安値、終値を表示します。チャートの特徴は高値と安値の間に"実体"と呼ばれる長方形の形が形成されていることです。さらに、この実体の上下から2本の垂直線が伸びており、これは"影"として知られています。実体の上にある線が上影、下にある線が下影です。
実体が緑色の場合は始値が終値より高いことを示します。決済が赤の場合は始値が終値より低いことを示します。
ローソク足チャートの様々な状態と上昇ローソク足パターン、下降ローソク足パターン、"安値買い""高値売り"、コンソリデーションなどのさまざまなローソク足パターンの組み合わせは、テクニカル分析の基本的な枠組みを構成しています。
②.トレンド分析 物理的な物であれ人の心であれ、世の中のあらゆるものはある期間にわたって特定のトレンドに従うというどのような対象物であれ、その動きのトレンドを説明するには、その方向性と現在の経路を維持するために得られる勢いの両方を特定する必要があります。暗号資産市場も例外ではありません。暗号資産市場もまた、特定の時間サイクルの中で特定可能なパターンに従って動き、これらのトレンドはしばしば、そのコースを維持するための慣性を有しています。
トレンドは長期、中期、短期に分類されます。これらのトレンドの方向は上昇、下降、または横ばいです。
ダウ理論をルーツとするトレンド分析システムには様々な分析ツールが組み込まれています。トレンドライン分析、サポートラインやレジスタンスライン、チャネルの特定などです。
③.移動平均線 移動平均線(MA)は特定の取引期間における平均価格または指数を結んで形成される曲線ダウ理論の平均コスト概念に根ざしており、MAは統計的移動平均線に見られる原則も反映しています。
MAは指標として価格や指数の変動とトレンドの両方を捉え、トレーダーが先物市場の方向性を予測する際に役立ちます。MAはダウ理論と波動理論の両方を数値的、グラフ的、視覚的に表現するものです。
移動平均線分析はトレーダーにとって定番のツールです。MAの状態だけでなく異なるMA間の固着や拡散は、市場トレンドに関する貴重な洞察を提供します。
買い勢力と売り勢力の残高、市場トレンドの方向性やモメンタムの強さ等、市場のダイナミクスをより細かく理解するには、MA分析を他の指標と組み合わせて使用することをお勧めします。
移動平均線(MACD)、相対力指数(RSI)、出来高(VOL)、ボリンジャーバンド(BOLL)などです。
Ⅲ.テクニカル分析を行う目的 ①市場トレンドの見極め 収益を上げる取引の鍵は市場トレンドに沿ったポジションを建てることで、ロングポジションは相場が上昇しそうなときに、ショートポジションは相場が弱気になりそうなときに建てるべきです。つまり、市場の状況を判断することが取引のプライマリーステップなのです。様々なテクニカルツールがこの面で役立ちます。
ダウ理論によるとトレンドは一度確立されると、それを維持する慣性を持ち、簡単には反転しません。"トレンドに逆らわない"というのは、経験豊富なトレーダーが厳格に守っている原則です。この原則を適用するために、トレーダーはまず、様々なテクニカル分析手法を用いて市場が強気なのか、弱気なのか、あるいは横ばいなのかを判断し、市場の状況を把握します。この評価に基づいて現在の市場の状況に合わせた取引計画を立てます。このような戦略を採用することで取引の成功率を大幅に向上させることができます。
②.売買タイミング 市場の方向性(上昇、下降、横ばい)を見極めたら、次のステップは最適な参入ポイントを決定する最適なタイミングでポジションを持つことで収益を最大化することができます。
一般的な戦略では長期的な指標を使用して市場全体のトレンドを評価する一方、短期的な動きを監視して取引のタイミングを微調整します。例えば日足や週足の移動平均線(MA)やローソク足チャートを参考にして、値動きの大まかな方向性を判断します。その後、市場に参入する最適なタイミングを特定するために、4時間足、1時間足、あるいは15分足チャートなど、より短い時間軸の変化を分析します。
具体的には短期チャートがヘッドアンドショルダーボトム、ダブルボトム、ラウンディングボトムのようなパターンを形成するときは、資産を買う好機かもしれません。同様に売りシグナルは、対応する弱気パターンの形成から見分けられることがよくあります。
③.損切りと利確の水準を見極める 経験豊富なトレーダーは明確なシグナルが出たときのみポジションを建て、全ての建玉に対して必ず利確と損切りの水準を設定するという重要なルールを守ることで、高い成功率を達成しており、リスク管理はどのような取引戦略においても不可欠な要素です。特に市場特有のボラティリティと予測不可能性、そして市場環境を劇的に変化させる可能性のある"ブラックスワン"イベントの可能性を考えるとなおさらです。損切りと利確の仕組みを活用することで損失を軽減し、収益を最大化することができます。
利確水準を設定することでポジションは指定した価格に達すると自動的に決済されます。これにより、一定レベルの収益を確保し、その後市場が不利に動いた場合に利益が減少するのを防ぐことができます。逆に損切りは小さな損失が大きな損失に拡大する前に抑えるためのもので、発生した損失が許容範囲内に収まるようにします。
Ⅳ.まとめ 100年以上前に始まったテクニカル分析の手法は伝統的な金融市場の発展とともに発展して今日、伝統的な金融資産の取引には包括的なテクニカル分析の枠組みが存在します。テクニカル分析は"市場価格は入手可能な情報を全て反映している"、"トレンドは持続する慣性を持つ"、"歴史は繰り返す傾向がある"という3つの主要な前提に基づいています。テクニカルアナリストは市場心理や買い手と売り手のパワーバランス等、その他の要因も値動きの要因として考慮します。成功の鍵は強気と弱気のトレンドの間で揺れ動き、欲から恐怖へ、あるいはその逆へと市場心理の変化を引き起こす市場の動きを支配する法則を理解することにあります。
取引初心者の方は基本的なテクニカル分析手法に精通し、これらのテクニックを支えるロジックを理解することが不可欠です。そうすることで市場動向をより正確に予測できるようになり、効果的な取引戦略を構築し成功率を高めるための極めて重要なステップとなります。
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