本期の要点
1.Gate契約取引初級コース：ユーザーが技術分析のフレームワークを構築するのをサポートします。内容には、ローソク足の基礎、テクニカルパターン、移動平均線とトレンドライン、そして技術指標の応用が含まれます。
2. =今回は、ボリンジャーバンド指標（BOLL）の応用について、概念、指標の意味、実際の応用を解説します。
一、Boll指標とは何か
1.ボリンジャーバンド指標、すなわちBOLL指標の英語名は「Bollinger Bands」で、ジョン・ボリンジャー氏によって考案されました。BOLL指標は統計的な原理を用いて株価の標準偏差とその信頼区間を求めることで、株価の変動範囲や今後の動向を示します。バンドを利用して株価の安全な高値・安値を表示するため、「ボリンジャーバンド」とも呼ばれます。その上下限の範囲は固定されておらず、株価の動きに伴って変化します。
2.BOLL指標の応用は、暗号資産市場にも同様に適用されます。以下のBOLL指標の説明はすべて、暗号市場を前提にしています。
3.BOLL指標は、上軌線UP、中軌線MB、下軌線DNの3本の線で構成されます。上軌線UPはUP値をつなぐ線で、黄色で表示されます。中軌線MBはMB値をつなぐ線で、白色で表示されます。下軌線DNはDN値をつなぐ線で、紫色で表示されます。
以下の図に示されています。
二、BOLLの三本の線の意味
1.BOLL指標における上、中、下の軌道線が形成する価格チャネルの移動範囲は不確定であり、価格チャネルの上下限は価格の上下動に伴って変化します。通常、価格は常にチャネル内で推移するべきです。価格がチャネルを離れた場合、それは市場が極端な状態にあることを意味します。
2.BOLL指標では、価格チャネルの上下軌道は、価格の安全な最高値と最安値を表示しています。上軌線、中軌線、下軌線はすべて価格の動きを支える役割を果たし、上軌線と中軌線は時折、価格に対して圧力をかけることもあります。
3.一般的に、価格がボリンジャーバンドの中軌線より上で推移している場合、それは価格が強気のトレンドにあることを示し、逆に価格が中軌線より下で推移している場合は、弱気のトレンドにあることを示します。
三、BOLL三本線の相対的な位置関係 1.ボリンジャーバンドの上、中、下軌線が同時に上向きに推移している場合、価格の強気の特徴が非常に明確であり、短期的に価格がさらに上昇することを示します。投資家は持ち株を維持し、価格上昇を待つか、押し目買いをするべきです。 以下の図に示されています。
2.ボリンジャーバンドの上、中、下軌線が同時に下向きに推移している場合、価格の弱気の特徴が非常に明確であり、短期的に価格がさらに下落することを示します。投資家は保有ポジションを維持しつつ様子を見るか、反発時に売却するべきです。
3.ボリンジャーバンドの上軌線が下向きに推移し、中軌線と下軌線が上向きに推移している場合、価格は調整局面にあることを示しています。価格が長期的な上昇トレンドにある場合は、これは上昇過程における強気の調整であり、投資家は保有ポジションを維持しつつ、押し目で短期的に買い増すことができます。一方、価格が長期的な下落トレンドにある場合は、これは下落過程における弱気の調整であり、投資家は反発時にポジションを減らすことを優先するべきです。
4.ボリンジャーバンドの上軌線が上向きに推移し、中軌線と下軌線が同時に下向きに推移している場合、価格が一段の下落を経験することを示しています。下落の幅はバンドの開口の大きさによって決まります。逆に、下軌線が下向きに推移し、中軌線と上軌線が同時に上向きに推移している場合、価格が一段の上昇を経験することを示し、上昇の幅もバンドの開口の大きさによって決まります。
5.ボリンジャーバンドの上軌線、中軌線、下軌線がほぼ同時に水平に横向きに推移している場合は、現在の価格の動向によって判断する必要があります。多くの場合、価格は横ばいの調整トレンドにあることが示されています。
四、BOLLの開口形態 ボリンジャーバンドの「ラッパ口」の判断は、BOLL指標に特有の分析手法です。いわゆる「ラッパ口」とは、価格の動きに伴い、ボリンジャーバンドの上軌線と下軌線が、それぞれ中軌線から大きく広がるか接近することで形成される、ラッパのような特殊な形状を指します。 上軌線と下軌線の動きや位置に応じて、「ラッパ口」を次の3つに分類できます：開口型ラッパ口、収口型ラッパ口、そして締口型ラッパ口です。開口型ラッパ口は、短期的な価格急騰の初期に現れることが多く、収口型ラッパ口は暴落の初期に、締口型ラッパ口は大幅下落の末期に現れることが一般的です。
1.開口型ラッパ口
価格が長期間の底値調整を経た後、ボリンジャーバンドの上軌線と下軌線が徐々に収縮し、上下軌線の間隔が狭くなります。取引量が徐々に増大する中、価格が突然急上昇する場合、上軌線が急速に上昇し、下軌線は加速して下向きに動き、上下軌線の形がラッパのように広がる特殊な形状を形成します。この形を「開口型ラッパ口」と呼びます。
開口型ラッパ口は、価格が短期間で大幅に上昇するブレイクアウトを示す形です。これは、価格が長期間の底値横ばいを経て、上昇に転じる際に出現する動きで、上軌線と下軌線が反対方向に大きく動くことから、買い方の力が強くなり、売り方の力が徐々に弱まっていることを示しています。これにより、価格が短期間で急激に上昇する可能性が高まります。
開口型ラッパ口の形成には、以下の2つの条件が必要です。
1つ目は、価格が長期間中・低位で横ばい整理を経ており、整理期間が長く上下軌線の間隔が狭くなるほど、今後の上昇幅が大きくなることです。
2つ目は、ボリンジャーバンドが開口し始める際に、大量の取引が伴うことです。
開口型ラッパ口の確立は、ローソク足が上軌線を突破し、価格が大量の取引を伴って中・長期の移動平均線を突破することで確認されます。この開口型ラッパ口が出現した際、投資家がタイミングよく短期的に買いを入れると、大きな利益を得られる可能性が高いです。
2.収口型ラッパ口 価格が短期間に大幅に上昇した後、ボリンジャーバンドの上軌線と下軌線が徐々に広がり、上下軌線の距離が大きくなります。取引量が減少するにつれて、価格が高値圏で急落する状況が発生します。この時、上軌線は急速に下向きに転じ、一方で下軌線は加速して上昇を続けます。こうしてボリンジャーバンドの上下軌線が逆方向に広がり、逆ラッパのような形を形成します。この形状を「収口型ラッパ口」と呼びます。 収口型ラッパ口は、価格が短期的に大幅下落するブレイクダウンを示す形です。これは、価格が短期間に急上昇した後、下落に転じる際に現れる動きで、ボリンジャーバンドの上下軌線が反対方向に大きく動くことから、売り方の力が強まり、買い方の力が衰退していることを示しています。その結果、価格は短期間で大幅に下落することになります。 収口型ラッパ口の形成は、取引量には関係しませんが、1つの条件が必要です。それは、価格が前段階で短期的に大幅に上昇していることです。上昇幅が大きいほど、上下軌線の距離が広くなり、その後の下落幅も大きくなる傾向があります。 収口型ラッパ口が確立されるのは、価格が上軌線から下向きに転じ、短期の移動平均線を下回った時です。この形状が現れた場合、投資家はタイミングよく売却することで、利益を確保し、大きな下落損失を回避することができます。
3.緊口型ラッパ口 価格が長期間下落した後、ボリンジャーバンドの上軌線と下軌線が徐々に中軌線に近づき、上下軌線の間隔がますます狭くなります。取引量が減少し、価格が低位で繰り返し変動する中、上軌線は引き続き下向きに動いていますが、下軌線はゆっくりと上昇しています。これにより、ボリンジャーバンドの上下軌線が狭まり、小さな逆ラッパのような形を形成します。この形状を「緊口型ラッパ口」と呼びます。 緊口型ラッパ口は、価格が長期間の小幅なレンジで底値を固めることを示す形です。これは、価格が長期間大幅に下落した後に現れる形であり、長期的な調整局面を迎えています。ボリンジャーバンドの上下軌線が徐々に狭まることは、買い手と売り手の力が次第に均衡していることを示し、価格は長期的に横ばいのレンジ相場に入ることを意味します。 緊口型ラッパ口の形成条件と確認基準は比較的緩やかで、価格が長期間大幅に下落し、取引量が極端に減少している時に、上下軌線の距離が狭まっていれば、緊口型ラッパ口が形成され始めたと見なすことができます。この形が出現した後、投資家は様子を見ながら待つか、少量のポジションを構築することができます。
五、本期のまとめ
ボリンジャーバンドの主な機能は以下の4つです：
1.ボリンジャーバンドはサポートとレジスタンスの位置を示すことができる。
2.ボリンジャーバンドは買われ過ぎや売られ過ぎを示すことができる。
3.ボリンジャーバンドはトレンドを示すことができる。
4.ボリンジャーバンドはチャネル機能を持っている。
ボリンジャーバンドを実際の取引に活用する際には、トレンド分析や他の技術分析手法と組み合わせることで、取引の勝率を向上させることができます。どんな指標やトレンド分析方法も、機械的に適用するのではなく、柔軟に対応することが重要です。市場は常に変動しており、唯一変わらないのは市場に順応し、トレンドに従うことです。
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