スマートリバランス取引チュートリアル

スマートリバランスとは？

スマートリバランスは、中長期向けの自動取引ボットで、ポートフォリオ内の資産配分を動的に調整します。

市場が変動する中で、ボットはあらかじめ設定したポートフォリオの割合、間隔、および閾値に従ってリバランスを行い、資産比率を事前に定めた水準に戻します。このプロセスにより、動的なリバランスが実現し、投資収益を生み出します。

スマートリバランスの使い方

メリット:

複数のコインの長期的な成長を期待する場合、スマートリバランスは有効な選択肢です。

1.リスク分散: ボットはポートフォリオを分散させることで、特定の資産に集中投資するリスクを軽減し、損失リスクを抑えます。

2.安く買い、高く売る: 仮想通貨市場では、セクターや異なる暗号資産の価格が交互に上下することがよくあります。スマートリバランスでは、資産価格の変動によってポートフォリオ内での比率が変化します。そのため、ボットは価値が上昇した資産の一部を高値で売却し、価値が下落した資産を購入することで、ポートフォリオの資産配分を初期設定に戻します。これを繰り返すことで、資産の循環による長期的な収益を獲得できます。

スマートリバランスのアービトラージの仕組み

急騰した資産の利益を利用して、比較的上昇率の低い資産を購入することで、ポートフォリオ内のポジションをリバランスできます。これは、値上がりした資産の利益を活用して別の資産のポジションを増やし、複利効果を生み出すことで追加のリターンを得る仕組みです。以下の図でアービトラージのプロセスを説明します。

スマートリバランスのポートフォリオがBTCとETHの2つのデジタル資産で構成されていると仮定します。各資産の比率は50%ずつで、それぞれ50 USDT相当の価値があります。

※ユーザーは、スマートリバランスのポートフォリオに複数の資産を設定できます。それぞれ異なる比率を設定可能ですが、ここでは最もシンプルな2資産の例を示しています。

その後、ETHの価格が80 USDTに上昇し、BTCの価格は60 USDTにとどまりました。この時点で、ETHの価値がBTCより20 USDT高くなっています。スマートリバランスでは、両資産を初期設定の均等な価値に戻すことを目指します。そのため、ETHの利益の半分をBTCに割り当てる必要があります。

具体的には、ETHを10 USDT分売却し、BTCを10 USDT分購入します。その結果、両資産の価値はそれぞれ70 USDTとなり、1:1の比率に戻ります。この時点で、ユーザーの総保有額は140 USDTとなり、初期の100 USDTから40 USDTの利益が得られています。これがスマートリバランスによる収益です。

3.スマートリバランスのパラメータ説明

パラメータの解説

コイン設定: スマートリバランスに含めるトークンを2つ以上追加してください。最大10種類のトークンがサポートされています。

均等設定: 有効にすると、ボットは選択したトークンの保有割合を均等に分配します。（補足: 各トークンの保有比率は手動で調整可能ですが、合計比率は必ず100%にする必要があります。）

総投資額: 最低投資額以上である必要があります。最低投資額は、ポートフォリオに追加されたデジタル資産の数に応じて決まります。

「既存のトークンを利用する」: 有効にすると、スポットアカウントにすでに保有しているデジタル資産を使用して投資を行えます。

リバランス頻度: リバランス期間内で、ポートフォリオ内の各デジタル資産の割合は価格の変動によって変化します。リバランスのタイミングが来ると、ボットはポジションポートフォリオをリバランスし、設定した割合に戻します。

リバランス閾値: リバランスのタイミングが到来し、ポートフォリオ内の単一資産の比率変化がリバランス閾値を超えた場合にリバランスが実行されます。リバランス閾値を設定しない場合、ポジションポートフォリオはリバランス頻度のみに基づいてリバランスされます。

スマートリバランスのサイクルと閾値の例

現在の投資ポートフォリオがBTCとETHの2つの資産で構成されていると仮定します。初期の資産配分はBTC 50%、ETH 50%に設定されています。ポートフォリオの総価値が1000 USDTの場合、BTCとETHの価値はそれぞれ500 USDTとなります。

リバランスモードが時間間隔に基づく設定で、間隔が24時間に設定されている場合、スマートリバランスボットは24時間後に各資産の現在の価値割合が初期の配分と一致しているかを確認します。

24時間以内にBTCの価値が上昇し、ポートフォリオ内の割合が52%、すなわち520 USDTとなり、ETHの価値が減少して割合が48%、すなわち480 USDTとなった場合、BTCはETHより40 USDT多くなります。

スマートリバランスボットは「高く売って安く買う」アクションを実行し、BTCを売却しETHを購入してポートフォリオの配分を初期の1:1の比率に戻します。具体的には、BTCから余分な40 USDTを移し、そのうち20 USDTをETHに割り当てます。最終的にBTCとETHの価値はそれぞれ500 USDTに戻り、損失は発生しません。

リバランスモードが閾値に基づく設定で、例えばリバランス閾値が3%の場合、任意の資産の配分割合が3%変動すると、ポートフォリオは自動的に調整されます。

したがって、ポートフォリオ内のBTCの割合が50%から53%に増加する、または47%に減少した時点で、スマートリバランスボットは自動的に「高く売って安く買う」アクションを実行します。

時間間隔ベースのリバランス

スマートリバランスのプロセス: 初期配分 > 設定された時間間隔内でのポジション変動 > 時間間隔終了時にリバランス > 新たな配分 > 次の時間間隔内でのポジション変動 > 時間間隔終了時にリバランス > 新たな配分