Les législateurs américains travaillent à l'élaboration d'une législation sur les stablecoins pour planifier la réglementation de ces jetons, la clarté de la réglementation pourrait ouvrir la voie à l'émission de stablecoins par les banques elles-mêmes.
Auteur : Yueqi Yang
Traduction : Licorne de bloc
Avec l'attitude positive des banques à l'égard des jetons cryptographiques, la plus ancienne banque américaine, la Bank of New York Mellon (BNY), étend ses services à Circle, le géant des stablecoins, ce qui constitue le dernier signe de l'assouplissement de l'accès des banques américaines à l'industrie des jetons cryptographiques dans un environnement réglementaire plus favorable.
Les initiés ont déclaré que la banque permettra à certains clients de transférer de l'argent vers Circle via BNY ou de recevoir des paiements de Circle pour acheter ou vendre le jeton stable de Circle. Auparavant, les clients de Circle devaient utiliser de petites banques américaines pour transférer de l'argent vers Circle, ce qui pourrait limiter l'échelle de développement de cette société de jetons stables.
Ce nouveau arrangement pourrait faciliter la création et le rachat du jeton Circle Stable Coin, aidant ainsi Circle, basé à New York, à encourager une adoption plus large de son Stable Coin adossé au dollar américain par d'autres institutions financières traditionnelles. Les partisans du Stable Coin affirment que, comparé aux méthodes de paiement traditionnelles, le Stable Coin est un moyen de transfert transfrontalier mondial plus rapide et moins cher, que les institutions financières peuvent utiliser pour les marchés de capitaux et les transactions internationales.
Les deux entreprises ont déclaré dans un communiqué commun : "BNY et Circle continueront à travailler ensemble pour combler l'écart entre la finance traditionnelle et la finance numérique, et exploreront comment approfondir notre relation pour le bénéfice des marchés financiers."
Ces changements contribueront à rendre Circle plus attrayant pour les investisseurs avant son éventuelle introduction en bourse (IPO). Circle a déposé en secret des documents pour son IPO l'année dernière. La société est déjà le deuxième plus grand émetteur de jetons stablecoin au monde, avec un volume circulant de son jeton le plus populaire, USDC, de 580 milliards de dollars. Tether, avec un volume circulant de 1 430 milliards de dollars, occupe la première place.
La collaboration avec BNY est notable car la société est une banque d'importance systémique mondiale (G-SIB), un statut réglementaire qui la soumet à une surveillance particulièrement stricte. Le recours à de grandes banques américaines comme BNY est un moyen pour Circle de se distinguer de ses concurrents tels que Tether. Selon les divulgations précédentes et les reportages médiatiques, les partenaires bancaires de Tether incluent des petites institutions basées aux Bahamas telles que Capital Union Bank, Britannia Bank & Trust et Deltec Bank & Trust.
La relation entre Circle et BNY est quelque chose que Circle peut se vanter d'avoir, pour aider les entreprises financières traditionnelles à adopter plus sereinement son jeton stable.
Le stablecoinémission dépend fortement des banques traditionnelles en coulisses, qui stockent à la fois des liquidités et des dettes gouvernementales pour soutenir le stablecoin, et gèrent également les fonds des clients pour l'achat ou le remboursement du stablecoin. Les organismes de réglementation bancaire surveillent de près les services bancaires liés au stablecoin pour des raisons de sécurité et de solidité, craignant qu'ils ne présentent un risque pour l'ensemble du système bancaire, par exemple si les détenteurs de stablecoins demandent un remboursement massif de jetons en une seule fois.
Le président Donald Trump a promis à l'industrie des jetons cryptographiques que les organismes de réglementation fédéraux permettront aux banques d'accepter davantage de sociétés cryptographiques en tant que clients. Avec les principaux organismes de réglementation fédéraux commençant à réviser ou à publier de nouvelles directives commerciales conviviales, la BNY réglementée par la Réserve fédérale et le Département des services financiers de l'État de New York n'est pas la seule banque à adopter une attitude plus favorable à l'égard des actifs numériques.
Par exemple, la semaine dernière, l'une des trois principales agences de réglementation bancaire des États-Unis, l'Office de contrôle des jetons, a annoncé qu'elle ne demanderait plus aux banques nationales d'obtenir une autorisation avant de mener des activités cryptographiques, annulant ainsi les directives du gouvernement Biden.
Pendant la crise bancaire régionale de 2023, Circle a perdu trois partenaires bancaires importants, Silvergate Bank, Signature Bank et Silicon Valley Bank, qui ont tous fait faillite à l'époque. Plus largement, après la faillite de sociétés renommées telles que FTX, les banques sont devenues plus prudentes quant aux risques potentiels de coopération avec des sociétés de cryptographie.
Depuis la fermeture de ces banques amies des jetons cryptographiques, Circle s'efforce de reconstruire ses relations bancaires. Circle a transféré les 3,3 milliards de dollars de la Silicon Valley Bank en faillite à la BNY, et a stocké la majeure partie de ses liquidités et obligations d'État soutenant les jetons stables dans cette banque.
Cependant, Circle détient également une partie de ses liquidités dans certaines petites banques telles que Customers Bank, une banque régionale, pour traiter les paiements de ses clients américains. Customers Bank est limitée dans sa capacité à accueillir des clients liés aux cryptomonnaies, en partie pour éviter que la proportion de dépôts provenant d'entreprises de cryptomonnaie ne soit trop importante. L'année dernière, le conseil de réserve fédérale a également pris des mesures coercitives à l'encontre de cette banque en raison de lacunes en matière de conformité dans ses services aux clients de cryptomonnaies.
En Asie, Circle collabore avec la Standard Chartered pour permettre aux clients de payer et de recevoir des fonds liés à l'émission de jeton stable de Circle.
Certains initiés ont déclaré que BNY a obtenu l'approbation du département des services financiers de l'État de New York pour fournir à Circle des services de paiement plus étendus, ce département étant responsable de la réglementation de cette banque agréée de l'État de New York.
En fournissant des services à Circle, BNY pourrait également attirer davantage de dépôts liés à la cryptographie. Des initiés ont indiqué précédemment que la société avait toujours discuté de la question de la fourniture de services bancaires à davantage de sociétés cryptographiques, mais qu'elle adoptait une attitude prudente et ne collaborait qu'avec les sociétés les plus sûres.
BNY et Circle étendent leur coopération, ce qui montre que les grandes banques peuvent répondre à l'intérêt croissant des gens pour les stablecoins. Cependant, si les consommateurs et les entreprises adoptent massivement les stablecoins, ces jetons pourraient également entrer en concurrence avec la trésorerie des clients, qui est normalement détenue sous forme de dépôts bancaires.
Les législateurs américains sont en train de préparer une législation sur les stablecoins pour planifier la réglementation de ces jetons, la clarté de la réglementation pourrait ouvrir la voie aux banques pour émettre leurs propres stablecoins. Le PDG de la deuxième plus grande banque américaine, Bank of America, Brian Moynihan, a déclaré fin février que si la législation le rendait légal, Bank of America pourrait proposer son propre jeton stable.
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La Banque de New York Mellon renforce ses liens commerciaux avec Circle
Auteur : Yueqi Yang
Traduction : Licorne de bloc
Avec l'attitude positive des banques à l'égard des jetons cryptographiques, la plus ancienne banque américaine, la Bank of New York Mellon (BNY), étend ses services à Circle, le géant des stablecoins, ce qui constitue le dernier signe de l'assouplissement de l'accès des banques américaines à l'industrie des jetons cryptographiques dans un environnement réglementaire plus favorable.
Les initiés ont déclaré que la banque permettra à certains clients de transférer de l'argent vers Circle via BNY ou de recevoir des paiements de Circle pour acheter ou vendre le jeton stable de Circle. Auparavant, les clients de Circle devaient utiliser de petites banques américaines pour transférer de l'argent vers Circle, ce qui pourrait limiter l'échelle de développement de cette société de jetons stables.
Ce nouveau arrangement pourrait faciliter la création et le rachat du jeton Circle Stable Coin, aidant ainsi Circle, basé à New York, à encourager une adoption plus large de son Stable Coin adossé au dollar américain par d'autres institutions financières traditionnelles. Les partisans du Stable Coin affirment que, comparé aux méthodes de paiement traditionnelles, le Stable Coin est un moyen de transfert transfrontalier mondial plus rapide et moins cher, que les institutions financières peuvent utiliser pour les marchés de capitaux et les transactions internationales.
Les deux entreprises ont déclaré dans un communiqué commun : "BNY et Circle continueront à travailler ensemble pour combler l'écart entre la finance traditionnelle et la finance numérique, et exploreront comment approfondir notre relation pour le bénéfice des marchés financiers."
Ces changements contribueront à rendre Circle plus attrayant pour les investisseurs avant son éventuelle introduction en bourse (IPO). Circle a déposé en secret des documents pour son IPO l'année dernière. La société est déjà le deuxième plus grand émetteur de jetons stablecoin au monde, avec un volume circulant de son jeton le plus populaire, USDC, de 580 milliards de dollars. Tether, avec un volume circulant de 1 430 milliards de dollars, occupe la première place.
La collaboration avec BNY est notable car la société est une banque d'importance systémique mondiale (G-SIB), un statut réglementaire qui la soumet à une surveillance particulièrement stricte. Le recours à de grandes banques américaines comme BNY est un moyen pour Circle de se distinguer de ses concurrents tels que Tether. Selon les divulgations précédentes et les reportages médiatiques, les partenaires bancaires de Tether incluent des petites institutions basées aux Bahamas telles que Capital Union Bank, Britannia Bank & Trust et Deltec Bank & Trust.
La relation entre Circle et BNY est quelque chose que Circle peut se vanter d'avoir, pour aider les entreprises financières traditionnelles à adopter plus sereinement son jeton stable.
Le stablecoinémission dépend fortement des banques traditionnelles en coulisses, qui stockent à la fois des liquidités et des dettes gouvernementales pour soutenir le stablecoin, et gèrent également les fonds des clients pour l'achat ou le remboursement du stablecoin. Les organismes de réglementation bancaire surveillent de près les services bancaires liés au stablecoin pour des raisons de sécurité et de solidité, craignant qu'ils ne présentent un risque pour l'ensemble du système bancaire, par exemple si les détenteurs de stablecoins demandent un remboursement massif de jetons en une seule fois.
Le président Donald Trump a promis à l'industrie des jetons cryptographiques que les organismes de réglementation fédéraux permettront aux banques d'accepter davantage de sociétés cryptographiques en tant que clients. Avec les principaux organismes de réglementation fédéraux commençant à réviser ou à publier de nouvelles directives commerciales conviviales, la BNY réglementée par la Réserve fédérale et le Département des services financiers de l'État de New York n'est pas la seule banque à adopter une attitude plus favorable à l'égard des actifs numériques.
Par exemple, la semaine dernière, l'une des trois principales agences de réglementation bancaire des États-Unis, l'Office de contrôle des jetons, a annoncé qu'elle ne demanderait plus aux banques nationales d'obtenir une autorisation avant de mener des activités cryptographiques, annulant ainsi les directives du gouvernement Biden.
Pendant la crise bancaire régionale de 2023, Circle a perdu trois partenaires bancaires importants, Silvergate Bank, Signature Bank et Silicon Valley Bank, qui ont tous fait faillite à l'époque. Plus largement, après la faillite de sociétés renommées telles que FTX, les banques sont devenues plus prudentes quant aux risques potentiels de coopération avec des sociétés de cryptographie.
Depuis la fermeture de ces banques amies des jetons cryptographiques, Circle s'efforce de reconstruire ses relations bancaires. Circle a transféré les 3,3 milliards de dollars de la Silicon Valley Bank en faillite à la BNY, et a stocké la majeure partie de ses liquidités et obligations d'État soutenant les jetons stables dans cette banque.
Cependant, Circle détient également une partie de ses liquidités dans certaines petites banques telles que Customers Bank, une banque régionale, pour traiter les paiements de ses clients américains. Customers Bank est limitée dans sa capacité à accueillir des clients liés aux cryptomonnaies, en partie pour éviter que la proportion de dépôts provenant d'entreprises de cryptomonnaie ne soit trop importante. L'année dernière, le conseil de réserve fédérale a également pris des mesures coercitives à l'encontre de cette banque en raison de lacunes en matière de conformité dans ses services aux clients de cryptomonnaies.
En Asie, Circle collabore avec la Standard Chartered pour permettre aux clients de payer et de recevoir des fonds liés à l'émission de jeton stable de Circle.
Certains initiés ont déclaré que BNY a obtenu l'approbation du département des services financiers de l'État de New York pour fournir à Circle des services de paiement plus étendus, ce département étant responsable de la réglementation de cette banque agréée de l'État de New York.
En fournissant des services à Circle, BNY pourrait également attirer davantage de dépôts liés à la cryptographie. Des initiés ont indiqué précédemment que la société avait toujours discuté de la question de la fourniture de services bancaires à davantage de sociétés cryptographiques, mais qu'elle adoptait une attitude prudente et ne collaborait qu'avec les sociétés les plus sûres.
BNY et Circle étendent leur coopération, ce qui montre que les grandes banques peuvent répondre à l'intérêt croissant des gens pour les stablecoins. Cependant, si les consommateurs et les entreprises adoptent massivement les stablecoins, ces jetons pourraient également entrer en concurrence avec la trésorerie des clients, qui est normalement détenue sous forme de dépôts bancaires.
Les législateurs américains sont en train de préparer une législation sur les stablecoins pour planifier la réglementation de ces jetons, la clarté de la réglementation pourrait ouvrir la voie aux banques pour émettre leurs propres stablecoins. Le PDG de la deuxième plus grande banque américaine, Bank of America, Brian Moynihan, a déclaré fin février que si la législation le rendait légal, Bank of America pourrait proposer son propre jeton stable.