La récente vente massive à Wall Street a effacé des milliards de valeur de marché, frappant les géants de la technologie, les banques et les compagnies aériennes tout en propulsant les actions défensives et les entreprises négligées à la hausse.
Le S&P 500, après avoir atteint un record le 19 février, a depuis chuté de plus de 9%, le Nasdaq Composite chutant de 13%, selon les données de CNBC.
L'économie américaine est maintenant confrontée à une incertitude croissante à cause de cela, et les investisseurs se précipitent pour se repositionner.
Les actions technologiques, aériennes et bancaires s'effondrent alors que les investisseurs se retirent
Les actions technologiques qui dominaient le marché ont été sévèrement touchées par la vente à Wall Street. Nvidia, qui a surfé sur l'engouement pour l'IA, a chuté de plus de 20 % alors que les investisseurs s'inquiètent de l'expansion du secteur de l'IA en Chine après l'émergence de DeepSeek.
Tesla, qui a bondi après la victoire électorale du président Donald Trump, a chuté de 36 %, effaçant tous ces gains alors qu'Elon Musk essaie désespérément de regagner les investisseurs.
Palantir, autrefois en pleine expansion grâce aux contrats du gouvernement américain, a perdu 30% après avoir atteint son pic le mois dernier, en pleine vente massive à Wall Street. Parmi les "Sept Merveilles", Microsoft s'en est le mieux sorti mais reste en baisse de 8%, indiquent les données.
Les compagnies aériennes ont également été durement touchées, Delta, American Airlines et United Airlines ayant toutes chuté de près de 30% depuis que le S&P 500 a atteint des sommets historiques en décembre. Les investisseurs réagissent aux avertissements concernant une demande plus faible et un ralentissement possible des dépenses des consommateurs.
Les banques ressentent aussi la pression de la vente massive de Wall Street. Citigroup, Morgan Stanley et Goldman Sachs sont tous en baisse de 20 % alors que les craintes de récession augmentent et que les traders s'inquiètent d'une croissance plus lente des entreprises. Le changement du marché vers moins de risques met les banques dans une situation difficile.
Goldman Sachs a réduit son objectif S&P 500, David Kostin s'attend désormais à ce que l'indice augmente de 10% par rapport aux niveaux actuels, au lieu des niveaux de 2024.
Dans une note aux investisseurs envoyée mardi, Kostin a expliqué aux investisseurs que les "Magnificent Seven" représentaient plus de la moitié de la correction totale, mais il a également averti que les problèmes du marché vont bien au-delà de ces actions.
Pendant ce temps, le crash de Wall Street a également révélé à quel point le marché américain est devenu déséquilibré, car le S&P 500 pondéré par l'égalité, qui traite toutes les actions de la même manière, a chuté de 6 %, selon les données de CNBC.
Les investisseurs parient maintenant sur les actions défensives
Mais alors que d'autres chutent, les actions défensives prospèrent, car American Water Works a augmenté de 12 % et Merck & Co a grimpé de 11 %. US Steel et Nucor ont également enregistré des gains, bénéficiant des dernières menaces commerciales de Trump, notamment un tarif de 50 % sur les importations d'acier canadien.
Certains stocks technologiques qui étaient précédemment ignorés se maintiennent. Cisco et IBM, qui ont été laissés de côté dans le boom de l'IA, ne sont en baisse que de 6% depuis février et ont réussi à rester en territoire positif pour l'année, selon les données obtenues de Google Finance.
Les actions de petites capitalisations, dont on s'attendait à ce qu'elles bénéficient de la vente massive de technologie comme cela a été le cas dans le passé et qu'elles aient également augmenté après l'élection grâce aux réductions d'impôts promises par Trump et à la déréglementation pour stimuler l'économie, se sont au contraire effondrées avec les Magnifiques 7.
Contrairement à août dernier, où les petites capitalisations ont rebondi après une vente massive de technologie, cette fois-ci, elles coulent avec tout le reste.
De plus, la prime du marché boursier américain sur les marchés européens se réduit. Des années de surperformance ont rendu les actions américaines beaucoup plus chères que les actions européennes, mais la récente chute de Wall Street a changé cela.
Le ratio cours/bénéfice prévisionnel du S&P 500 est passé de 26x à 21x, tandis que les actions européennes ne sont tombées que de 15x à 14x, ce qui prouve que les investisseurs qui considéraient autrefois Wall Street comme le placement le plus sûr revoient maintenant leur position, selon une note de Goldman Sachs publiée mardi.
La confiance des consommateurs s'est effondrée, avec février enregistrant la plus forte baisse mensuelle depuis la pandémie, et bien que les prix des œufs et de l'essence aient en fait baissé, les inquiétudes concernant l'inflation continuent de hanter les investisseurs. Les fonds spéculatifs de Wall Street comme Citadel et Bridgewater sont en train de liquider leurs positions.
De plus, les marchés obligataires intègrent désormais trois à quatre baisses de taux de 25 points de base cette année, ce qui montre que Wall Street s'attend à une croissance économique plus faible à l'avenir.
Alors que certains analystes soutiennent qu'une récession n'est pas encore le "scénario de base", nous sommes assez sûrs que tout le monde n'achète pas cela. Trump lui-même a admis qu'il n'exclut pas une récession pour cette année.
Cryptopolitan Academy : Fatigué des fluctuations du marché ? Apprenez comment DeFi peut vous aider à générer un revenu passif stable. Inscrivez-vous maintenant
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Qui a été détruit et qui a gagné dans la vente de Wall Street?
La récente vente massive à Wall Street a effacé des milliards de valeur de marché, frappant les géants de la technologie, les banques et les compagnies aériennes tout en propulsant les actions défensives et les entreprises négligées à la hausse.
Le S&P 500, après avoir atteint un record le 19 février, a depuis chuté de plus de 9%, le Nasdaq Composite chutant de 13%, selon les données de CNBC.
L'économie américaine est maintenant confrontée à une incertitude croissante à cause de cela, et les investisseurs se précipitent pour se repositionner.
Les actions technologiques, aériennes et bancaires s'effondrent alors que les investisseurs se retirent
Les actions technologiques qui dominaient le marché ont été sévèrement touchées par la vente à Wall Street. Nvidia, qui a surfé sur l'engouement pour l'IA, a chuté de plus de 20 % alors que les investisseurs s'inquiètent de l'expansion du secteur de l'IA en Chine après l'émergence de DeepSeek.
Tesla, qui a bondi après la victoire électorale du président Donald Trump, a chuté de 36 %, effaçant tous ces gains alors qu'Elon Musk essaie désespérément de regagner les investisseurs.
Palantir, autrefois en pleine expansion grâce aux contrats du gouvernement américain, a perdu 30% après avoir atteint son pic le mois dernier, en pleine vente massive à Wall Street. Parmi les "Sept Merveilles", Microsoft s'en est le mieux sorti mais reste en baisse de 8%, indiquent les données.
Les compagnies aériennes ont également été durement touchées, Delta, American Airlines et United Airlines ayant toutes chuté de près de 30% depuis que le S&P 500 a atteint des sommets historiques en décembre. Les investisseurs réagissent aux avertissements concernant une demande plus faible et un ralentissement possible des dépenses des consommateurs.
Les banques ressentent aussi la pression de la vente massive de Wall Street. Citigroup, Morgan Stanley et Goldman Sachs sont tous en baisse de 20 % alors que les craintes de récession augmentent et que les traders s'inquiètent d'une croissance plus lente des entreprises. Le changement du marché vers moins de risques met les banques dans une situation difficile.
Goldman Sachs a réduit son objectif S&P 500, David Kostin s'attend désormais à ce que l'indice augmente de 10% par rapport aux niveaux actuels, au lieu des niveaux de 2024.
Dans une note aux investisseurs envoyée mardi, Kostin a expliqué aux investisseurs que les "Magnificent Seven" représentaient plus de la moitié de la correction totale, mais il a également averti que les problèmes du marché vont bien au-delà de ces actions.
Pendant ce temps, le crash de Wall Street a également révélé à quel point le marché américain est devenu déséquilibré, car le S&P 500 pondéré par l'égalité, qui traite toutes les actions de la même manière, a chuté de 6 %, selon les données de CNBC.
Les investisseurs parient maintenant sur les actions défensives
Mais alors que d'autres chutent, les actions défensives prospèrent, car American Water Works a augmenté de 12 % et Merck & Co a grimpé de 11 %. US Steel et Nucor ont également enregistré des gains, bénéficiant des dernières menaces commerciales de Trump, notamment un tarif de 50 % sur les importations d'acier canadien.
Certains stocks technologiques qui étaient précédemment ignorés se maintiennent. Cisco et IBM, qui ont été laissés de côté dans le boom de l'IA, ne sont en baisse que de 6% depuis février et ont réussi à rester en territoire positif pour l'année, selon les données obtenues de Google Finance.
Les actions de petites capitalisations, dont on s'attendait à ce qu'elles bénéficient de la vente massive de technologie comme cela a été le cas dans le passé et qu'elles aient également augmenté après l'élection grâce aux réductions d'impôts promises par Trump et à la déréglementation pour stimuler l'économie, se sont au contraire effondrées avec les Magnifiques 7.
Contrairement à août dernier, où les petites capitalisations ont rebondi après une vente massive de technologie, cette fois-ci, elles coulent avec tout le reste.
De plus, la prime du marché boursier américain sur les marchés européens se réduit. Des années de surperformance ont rendu les actions américaines beaucoup plus chères que les actions européennes, mais la récente chute de Wall Street a changé cela.
Le ratio cours/bénéfice prévisionnel du S&P 500 est passé de 26x à 21x, tandis que les actions européennes ne sont tombées que de 15x à 14x, ce qui prouve que les investisseurs qui considéraient autrefois Wall Street comme le placement le plus sûr revoient maintenant leur position, selon une note de Goldman Sachs publiée mardi.
La confiance des consommateurs s'est effondrée, avec février enregistrant la plus forte baisse mensuelle depuis la pandémie, et bien que les prix des œufs et de l'essence aient en fait baissé, les inquiétudes concernant l'inflation continuent de hanter les investisseurs. Les fonds spéculatifs de Wall Street comme Citadel et Bridgewater sont en train de liquider leurs positions.
De plus, les marchés obligataires intègrent désormais trois à quatre baisses de taux de 25 points de base cette année, ce qui montre que Wall Street s'attend à une croissance économique plus faible à l'avenir.
Alors que certains analystes soutiennent qu'une récession n'est pas encore le "scénario de base", nous sommes assez sûrs que tout le monde n'achète pas cela. Trump lui-même a admis qu'il n'exclut pas une récession pour cette année.
Cryptopolitan Academy : Fatigué des fluctuations du marché ? Apprenez comment DeFi peut vous aider à générer un revenu passif stable. Inscrivez-vous maintenant