JPMorgan: La phase de pullback des actions américaines la plus sévère pourrait être terminée, le marché du crédit indique un risque de récession plus faible
Selon les informations de TechFlow de Shenzhen, le 13 mars, selon les rapports de Jin10, les stratèges de JPMorgan estiment que la phase de pullback la plus grave du marché boursier américain pourrait être terminée, le marché du crédit indiquant un risque de récession économique relativement faible. Les stratèges Nikolaos Panigirtzoglou et Mika Inkinen ont noté dans leur rapport du mercredi que, contrairement au marché des actions et des taux d'intérêt, le marché du crédit, qui a donné à plusieurs reprises des signaux précis au cours des deux dernières années, ne semble pas trop préoccupé par le risque de récession économique aux États-Unis.
Une analyse de JP Morgan montre que les petites entreprises, plus sensibles à la croissance économique, sont mieux adaptées pour mesurer les risques cycliques aux États-Unis. Actuellement, le marché des petites capitalisations reflète environ 50% de probabilité de pullback, ce qui est essentiellement en ligne avec les attentes du Taux d'intérêt et du marché des matières premières. Cependant, le marché obligataire américain indique une probabilité de pullback de seulement 9% à 12%. Les récents ajustements du marché sont davantage dus à des réallocations de portefeuille de fonds quantitatifs qu'à une réévaluation des risques de récession économique aux États-Unis par des investisseurs fondamentaux ou actifs.
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JPMorgan: La phase de pullback des actions américaines la plus sévère pourrait être terminée, le marché du crédit indique un risque de récession plus faible
Selon les informations de TechFlow de Shenzhen, le 13 mars, selon les rapports de Jin10, les stratèges de JPMorgan estiment que la phase de pullback la plus grave du marché boursier américain pourrait être terminée, le marché du crédit indiquant un risque de récession économique relativement faible. Les stratèges Nikolaos Panigirtzoglou et Mika Inkinen ont noté dans leur rapport du mercredi que, contrairement au marché des actions et des taux d'intérêt, le marché du crédit, qui a donné à plusieurs reprises des signaux précis au cours des deux dernières années, ne semble pas trop préoccupé par le risque de récession économique aux États-Unis.
Une analyse de JP Morgan montre que les petites entreprises, plus sensibles à la croissance économique, sont mieux adaptées pour mesurer les risques cycliques aux États-Unis. Actuellement, le marché des petites capitalisations reflète environ 50% de probabilité de pullback, ce qui est essentiellement en ligne avec les attentes du Taux d'intérêt et du marché des matières premières. Cependant, le marché obligataire américain indique une probabilité de pullback de seulement 9% à 12%. Les récents ajustements du marché sont davantage dus à des réallocations de portefeuille de fonds quantitatifs qu'à une réévaluation des risques de récession économique aux États-Unis par des investisseurs fondamentaux ou actifs.