Alchemix est un protocole de Finance décentralisée, conçu pour offrir aux utilisateurs une nouvelle expérience financière basée sur des actifs mis en garantie. Avec Alchemix, les utilisateurs peuvent prélever des revenus futurs de leurs actifs sans payer d'intérêt ni prendre de risque de liquidation, ce qui améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation des fonds. Le projet met l'accent sur la gouvernance décentralisée, prônant une vision transparente et équitable des services financiers, insufflant ainsi une nouvelle vitalité à l'écosystème de la finance décentralisée.
La fonction principale d'Alchemix est son mécanisme unique de remboursement automatique de prêts. Une fois que les utilisateurs ont mis en gage des actifs dans le contrat intelligent, ils peuvent immédiatement emprunter des alActifs correspondants (tels que alUSD). Au fil du temps, les revenus générés par les actifs mis en gage seront automatiquement utilisés pour rembourser le prêt. Les utilisateurs n'ont pas besoin d'intervenir manuellement, et les prêts ne seront pas liquidés en raison de la fluctuation du marché, offrant ainsi un maximum de commodité et de sécurité aux utilisateurs.
Alchemix prend en charge plusieurs types de collatéraux et propose des stratégies de rendement diversifiées. Les utilisateurs peuvent choisir le plan de mise en gage le mieux adapté à leurs besoins en matière de gestion d'actifs personnels, ce qui leur permet de réaliser une allocation flexible des fonds.
En même temps, sa fonction de Transmuter permet aux utilisateurs de déposer les alAssets générés dans le convertisseur, les convertissant progressivement en actifs sous-jacents selon un ratio de 1:1. Cette fonctionnalité stabilise non seulement le prix des alAssets, mais offre également aux utilisateurs une diversité de choix en matière de gestion d'actifs.
Alchemix est géré par l'Organisation autonome décentralisée (OA) et les détenteurs de jetons ALCX peuvent participer aux décisions de gouvernance du protocole par le biais du vote. Ce mécanisme de gouvernance garantit la transparence du protocole et la participation de la communauté, tout en jetant les bases du développement durable de la plateforme.
Dans l'ensemble, Alchemix est devenu un pionnier important dans le domaine de la finance décentralisée grâce à son mécanisme innovant et sa conception conviviale pour les utilisateurs. Son modèle de prêt remboursable unique, sa stratégie de garantie diversifiée et sa structure de gouvernance décentralisée offrent aux utilisateurs des outils de gestion d'actifs efficaces, flexibles et sécurisés.
Deuxième, dernières nouvelles et développements
Selon les informations officielles, ALCX a mis à jour les derniers rendements optimisés annuels, et la valorisation du pool d'assurance wstETH OP se poursuivra également pendant 6 mois, avec un emprunt adossé à 50 % des dépôts. Les utilisateurs peuvent gagner un Intérêt complet, sans risque de liquidation.
Publication officielle de l'information X, le mode d'incitation ALCX/ETH Pool a généré 875 000 dollars. Le mode d'incitation adopté par l'équipe officielle est un partage typique des frais du pool Balancer de 80/20.
Parmi eux, 50% est utilisé pour les fournisseurs de liquidité, 12.5% est utilisé pour l'organisation DAO, et 37.5% est utilisé pour les casiers veBAL.
Dans le même temps, le statut de « core pool » d’ALCX/ETH transforme cette division en incitations au vote pour 50 % des fournisseurs de liquidités, 12,5 % des détenteurs de la DAO Balancer et 37,5 % des détenteurs de veBAL/vlAura pour le pool de base.
Grâce aux ajustements du pool principal, ALCX a généré 875 000 dollars de récompenses pour les électeurs soutenant ce pool. Grâce au multiplicateur de vote, ce chiffre s'élève à plus de 100 000 dollars de récompenses. Dans l'ensemble, cela est bénéfique pour la liquidité et la gouvernance de la plateforme, c'est une information positive.
三、Déverrouillage et allocation de grosses quantités
ALCX Jeton lors de l'émission n'a pas de prévente ou de financement externe, pas de plafond dur, mais a un plan de déverrouillage Jeton mint déjà établi. Le montant d'émission est le taux de minting du nouveau ALCX Jeton. Le montant d'émission Jeton est alloué aux Fournisseurs de Liquidité, au Trésor et aux contributeurs du protocole.
Dans l'émission initiale du Jeton du projet, 15 % est pré-miné pour Alchemix DAO, 5 % est alloué au bug bounty, et 80 % du Jeton peut être obtenu en participant au LP stake.
Les fondateurs, les développeurs et les contributeurs de la communauté ont accès à un pool de staking exclusif, qui recevra 20% de l'offre actuelle d'ALCX. Cela équivaut à 16% de l'offre à trois ans.
Les fournisseurs de liquidité et les fournisseurs de liquidité sont éligibles pour recevoir 80% des récompenses du bloc ALCX, qui équivaudront à 64% de l'offre dans trois ans. Actuellement, une partie de ces émissions est envoyée à la réserve.
La quantité d'approvisionnement initiale de Jeton est de 478 612 $ALCX, qui est minté en tant que pré-mine. Alchemix a calculé qu'il y aura 2 393 060 $ALCX en circulation dans trois ans, répartis comme suit: 15% pour la DAO Treasury, 5% pour le programme de primes bug bounty. Le pool de staking a distribué environ 22 344 Jetons $ALCX la première semaine, avec une réduction de 130 $ALCX par semaine au cours des trois premières années. Le résultat du calcul est une approximation car les récompenses en $ALCX sont calculées par bloc et bien que les conditions de réseau soient négligeables, elles peuvent affecter légèrement le calendrier.
Alchemix a plus de trois ans d'histoire, ce qui signifie une émission fixe de 2200 dollars ALCX par semaine. Cela entraînera une baisse progressive du taux d'inflation au fil du temps.
Les deux graphiques ci-dessus reflètent principalement la quantité d'approvisionnement, les incitations et l'approvisionnement d'ALCX dans la dimension temporelle.
Quatre, Situation off-chain
Le graphique ci-dessous montre le TVL, la capitalisation boursière et le prix du Jeton ALCX sur DefiLlama. Dans l'ensemble, après une chute vertigineuse du TVL en 2022, la capitalisation boursière et le prix du Jeton n'ont pas repris, et jusqu'à présent, ils n'ont pas montré d'amélioration significative.
Les indicateurs dans le graphique ci-dessous reflètent principalement les données de volume, de liquidité et de capitalisation boursière totale en circulation d'ALCX. On peut voir sur le graphique qu'il n'y a pas eu de situation trop morose dans l'ensemble du volume, la liquidité est à un niveau historiquement bas mais elle est en hausse récemment.
Le graphique ci-dessous montre principalement l'afflux de dollars et l'orientation de la gouvernance communautaire, ainsi que les attentes des développeurs. Dans l'ensemble, après la forte baisse du TVL, le dollar n'afflue pratiquement plus dans ALCX Jeton. Cependant, relativement, l'attitude de la communauté est plutôt positive, et les développeurs n'ont pas non plus eu beaucoup de comportements d'arbitrage. Dans l'ensemble, l'ambiance communautaire est très bonne.
Le Stable Coin ALUSD de l'émission du projet Alchemix, illustré ci-dessous, montre clairement que les principales actifs sous-jacents sont l'ETH et l'OP. En tenant compte de l'offre totale, cela ne se démarque pas particulièrement et il est difficile de générer une différenciation concurrentielle significative.
Le graphique ci-dessous montre les revenus de la plateforme ALCX cette année, les données sont fournies par la plateforme statistique officielle.
Le graphique ci-dessous présente également les données de détention associées à ALCX.
Cinq, off-chain situation
Le graphique ci-dessus montre la Fluctuation globale au cours de l'année écoulée. Dans l'ensemble, avec la spéculation récente sur le concept de finance Décentralisation, ALCX, en tant que plateforme de longue date, a également progressivement gagné en attention.
Mais si l'on considère la tendance à long terme, le ALCX actuel, même s'il a connu une certaine hausse, est loin d'atteindre le prix initial d'émission, ce qui n'est pas favorable à la confiance du marché.
Le graphique ci-dessus montre la répartition de la détention de Jeton ALCX. On peut voir que très peu de Baleine détient plus de 70% des actifs de Jeton ALCX, ce qui signifie que le prix peut être facilement manipulé et n'est pas un signal de trading suffisamment liquide.
Six, Conclusion, Background Supplement and Viewpoints
Alchemix, en tant que projet d'innovation majeur dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), offre aux utilisateurs une expérience financière sans précédent grâce à son mécanisme de remboursement automatique des prêts et à son programme de gestion d'actifs diversifiés. En offrant un moyen de prêt sans risque de liquidation, Alchemix propose une solution flexible, sûre et efficace qui jouit d'une forte compétitivité dans l'industrie de la finance décentralisée. Cependant, malgré les produits novateurs et les fonctionnalités efficaces proposés par Alchemix, il est nécessaire de suivre l'évolution du prix du Jeton ainsi que la fluctuation du marché et les problèmes de liquidité. Dans l'ensemble, Alchemix a un énorme potentiel de croissance, mais il faudra encore faire plus d'efforts pour attirer et fidéliser les utilisateurs et stabiliser sa performance sur le marché dans les opérations futures.
Actuellement, le plus grand point fort d'Alchemix réside dans son mécanisme unique de remboursement automatique des prêts, une fonctionnalité très rare et révolutionnaire dans les projets de Finance décentralisée. Ce mécanisme non seulement améliore l'efficacité de l'utilisation des fonds, mais réduit considérablement les risques liés à la Fluctuation du marché, permettant aux utilisateurs de profiter des services de prêt tout en évitant le risque de liquidation. Parallèlement, les stratégies de revenus diversifiées et le mode de gouvernance Décentralisation proposés par Alchemix injectent davantage de durabilité dans sa plateforme. Cependant, les performances médiocres du marché et le manque de compétitivité fondamentale demeurent des problèmes à résoudre de toute urgence pour ce projet. Malgré une communauté active, la Liquidité du Jeton ALCX est faible et la majorité est détenue par un petit nombre de Grands investisseurs, ce qui pourrait entraîner un risque de manipulation des prix.
Pour les investisseurs, le Jeton ALCX d'Alchemix fait actuellement face à une certaine pression du marché et il est presque impossible de revenir à son prix initial d'émission à court terme. Cependant, à long terme, l'innovation d'Alchemix dans le domaine de la finance décentralisée et son mécanisme de remboursement unique restent très attractifs sur le marché.
Les investisseurs peuvent suivre les développements technologiques et les tendances du marché de ce projet, en particulier les améliorations de liquidité et les changements de structure de distribution de jetons. À court terme, en raison de la tendance à la hausse des prix des jetons qui n'a pas encore complètement rompu la structure de consolidation initiale, veuillez faire preuve de prudence et ne pas investir de manière excessive ; cependant, à moyen et long terme, si Alchemix parvient à renforcer davantage sa liquidité sur le marché et à élargir sa base d'utilisateurs, il pourrait s'agir d'un projet potentiellement intéressant à suivre.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Rapport de recherche Alchemix: un protocole de finance décentralisée qui permet de "manger ses réserves"
I. Présentation du projet
Alchemix est un protocole de Finance décentralisée, conçu pour offrir aux utilisateurs une nouvelle expérience financière basée sur des actifs mis en garantie. Avec Alchemix, les utilisateurs peuvent prélever des revenus futurs de leurs actifs sans payer d'intérêt ni prendre de risque de liquidation, ce qui améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation des fonds. Le projet met l'accent sur la gouvernance décentralisée, prônant une vision transparente et équitable des services financiers, insufflant ainsi une nouvelle vitalité à l'écosystème de la finance décentralisée.
La fonction principale d'Alchemix est son mécanisme unique de remboursement automatique de prêts. Une fois que les utilisateurs ont mis en gage des actifs dans le contrat intelligent, ils peuvent immédiatement emprunter des alActifs correspondants (tels que alUSD). Au fil du temps, les revenus générés par les actifs mis en gage seront automatiquement utilisés pour rembourser le prêt. Les utilisateurs n'ont pas besoin d'intervenir manuellement, et les prêts ne seront pas liquidés en raison de la fluctuation du marché, offrant ainsi un maximum de commodité et de sécurité aux utilisateurs.
Alchemix prend en charge plusieurs types de collatéraux et propose des stratégies de rendement diversifiées. Les utilisateurs peuvent choisir le plan de mise en gage le mieux adapté à leurs besoins en matière de gestion d'actifs personnels, ce qui leur permet de réaliser une allocation flexible des fonds.
En même temps, sa fonction de Transmuter permet aux utilisateurs de déposer les alAssets générés dans le convertisseur, les convertissant progressivement en actifs sous-jacents selon un ratio de 1:1. Cette fonctionnalité stabilise non seulement le prix des alAssets, mais offre également aux utilisateurs une diversité de choix en matière de gestion d'actifs.
Alchemix est géré par l'Organisation autonome décentralisée (OA) et les détenteurs de jetons ALCX peuvent participer aux décisions de gouvernance du protocole par le biais du vote. Ce mécanisme de gouvernance garantit la transparence du protocole et la participation de la communauté, tout en jetant les bases du développement durable de la plateforme.
Dans l'ensemble, Alchemix est devenu un pionnier important dans le domaine de la finance décentralisée grâce à son mécanisme innovant et sa conception conviviale pour les utilisateurs. Son modèle de prêt remboursable unique, sa stratégie de garantie diversifiée et sa structure de gouvernance décentralisée offrent aux utilisateurs des outils de gestion d'actifs efficaces, flexibles et sécurisés.
Deuxième, dernières nouvelles et développements
Selon les informations officielles, ALCX a mis à jour les derniers rendements optimisés annuels, et la valorisation du pool d'assurance wstETH OP se poursuivra également pendant 6 mois, avec un emprunt adossé à 50 % des dépôts. Les utilisateurs peuvent gagner un Intérêt complet, sans risque de liquidation.
Publication officielle de l'information X, le mode d'incitation ALCX/ETH Pool a généré 875 000 dollars. Le mode d'incitation adopté par l'équipe officielle est un partage typique des frais du pool Balancer de 80/20.
Parmi eux, 50% est utilisé pour les fournisseurs de liquidité, 12.5% est utilisé pour l'organisation DAO, et 37.5% est utilisé pour les casiers veBAL.
Dans le même temps, le statut de « core pool » d’ALCX/ETH transforme cette division en incitations au vote pour 50 % des fournisseurs de liquidités, 12,5 % des détenteurs de la DAO Balancer et 37,5 % des détenteurs de veBAL/vlAura pour le pool de base.
Grâce aux ajustements du pool principal, ALCX a généré 875 000 dollars de récompenses pour les électeurs soutenant ce pool. Grâce au multiplicateur de vote, ce chiffre s'élève à plus de 100 000 dollars de récompenses. Dans l'ensemble, cela est bénéfique pour la liquidité et la gouvernance de la plateforme, c'est une information positive.
三、Déverrouillage et allocation de grosses quantités
ALCX Jeton lors de l'émission n'a pas de prévente ou de financement externe, pas de plafond dur, mais a un plan de déverrouillage Jeton mint déjà établi. Le montant d'émission est le taux de minting du nouveau ALCX Jeton. Le montant d'émission Jeton est alloué aux Fournisseurs de Liquidité, au Trésor et aux contributeurs du protocole.
ALCX的émission（缓慢mint）在三年内逐渐减少émission量，并继续保持每周固定émission量的长尾。Alchemix现在处于长尾期，每周无限期mint 2200个ALCX。
Dans l'émission initiale du Jeton du projet, 15 % est pré-miné pour Alchemix DAO, 5 % est alloué au bug bounty, et 80 % du Jeton peut être obtenu en participant au LP stake.
Les fondateurs, les développeurs et les contributeurs de la communauté ont accès à un pool de staking exclusif, qui recevra 20% de l'offre actuelle d'ALCX. Cela équivaut à 16% de l'offre à trois ans.
Les fournisseurs de liquidité et les fournisseurs de liquidité sont éligibles pour recevoir 80% des récompenses du bloc ALCX, qui équivaudront à 64% de l'offre dans trois ans. Actuellement, une partie de ces émissions est envoyée à la réserve.
La quantité d'approvisionnement initiale de Jeton est de 478 612 $ALCX, qui est minté en tant que pré-mine. Alchemix a calculé qu'il y aura 2 393 060 $ALCX en circulation dans trois ans, répartis comme suit: 15% pour la DAO Treasury, 5% pour le programme de primes bug bounty. Le pool de staking a distribué environ 22 344 Jetons $ALCX la première semaine, avec une réduction de 130 $ALCX par semaine au cours des trois premières années. Le résultat du calcul est une approximation car les récompenses en $ALCX sont calculées par bloc et bien que les conditions de réseau soient négligeables, elles peuvent affecter légèrement le calendrier.
Alchemix a plus de trois ans d'histoire, ce qui signifie une émission fixe de 2200 dollars ALCX par semaine. Cela entraînera une baisse progressive du taux d'inflation au fil du temps.
Les deux graphiques ci-dessus reflètent principalement la quantité d'approvisionnement, les incitations et l'approvisionnement d'ALCX dans la dimension temporelle.
Quatre, Situation off-chain
Le graphique ci-dessous montre le TVL, la capitalisation boursière et le prix du Jeton ALCX sur DefiLlama. Dans l'ensemble, après une chute vertigineuse du TVL en 2022, la capitalisation boursière et le prix du Jeton n'ont pas repris, et jusqu'à présent, ils n'ont pas montré d'amélioration significative.
Les indicateurs dans le graphique ci-dessous reflètent principalement les données de volume, de liquidité et de capitalisation boursière totale en circulation d'ALCX. On peut voir sur le graphique qu'il n'y a pas eu de situation trop morose dans l'ensemble du volume, la liquidité est à un niveau historiquement bas mais elle est en hausse récemment.
Le graphique ci-dessous montre principalement l'afflux de dollars et l'orientation de la gouvernance communautaire, ainsi que les attentes des développeurs. Dans l'ensemble, après la forte baisse du TVL, le dollar n'afflue pratiquement plus dans ALCX Jeton. Cependant, relativement, l'attitude de la communauté est plutôt positive, et les développeurs n'ont pas non plus eu beaucoup de comportements d'arbitrage. Dans l'ensemble, l'ambiance communautaire est très bonne.
Le Stable Coin ALUSD de l'émission du projet Alchemix, illustré ci-dessous, montre clairement que les principales actifs sous-jacents sont l'ETH et l'OP. En tenant compte de l'offre totale, cela ne se démarque pas particulièrement et il est difficile de générer une différenciation concurrentielle significative.
Le graphique ci-dessous montre les revenus de la plateforme ALCX cette année, les données sont fournies par la plateforme statistique officielle.
Le graphique ci-dessous présente également les données de détention associées à ALCX.
Cinq, off-chain situation
Le graphique ci-dessus montre la Fluctuation globale au cours de l'année écoulée. Dans l'ensemble, avec la spéculation récente sur le concept de finance Décentralisation, ALCX, en tant que plateforme de longue date, a également progressivement gagné en attention.
Mais si l'on considère la tendance à long terme, le ALCX actuel, même s'il a connu une certaine hausse, est loin d'atteindre le prix initial d'émission, ce qui n'est pas favorable à la confiance du marché.
Le graphique ci-dessus montre la répartition de la détention de Jeton ALCX. On peut voir que très peu de Baleine détient plus de 70% des actifs de Jeton ALCX, ce qui signifie que le prix peut être facilement manipulé et n'est pas un signal de trading suffisamment liquide.
Six, Conclusion, Background Supplement and Viewpoints
Alchemix, en tant que projet d'innovation majeur dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), offre aux utilisateurs une expérience financière sans précédent grâce à son mécanisme de remboursement automatique des prêts et à son programme de gestion d'actifs diversifiés. En offrant un moyen de prêt sans risque de liquidation, Alchemix propose une solution flexible, sûre et efficace qui jouit d'une forte compétitivité dans l'industrie de la finance décentralisée. Cependant, malgré les produits novateurs et les fonctionnalités efficaces proposés par Alchemix, il est nécessaire de suivre l'évolution du prix du Jeton ainsi que la fluctuation du marché et les problèmes de liquidité. Dans l'ensemble, Alchemix a un énorme potentiel de croissance, mais il faudra encore faire plus d'efforts pour attirer et fidéliser les utilisateurs et stabiliser sa performance sur le marché dans les opérations futures.
Actuellement, le plus grand point fort d'Alchemix réside dans son mécanisme unique de remboursement automatique des prêts, une fonctionnalité très rare et révolutionnaire dans les projets de Finance décentralisée. Ce mécanisme non seulement améliore l'efficacité de l'utilisation des fonds, mais réduit considérablement les risques liés à la Fluctuation du marché, permettant aux utilisateurs de profiter des services de prêt tout en évitant le risque de liquidation. Parallèlement, les stratégies de revenus diversifiées et le mode de gouvernance Décentralisation proposés par Alchemix injectent davantage de durabilité dans sa plateforme. Cependant, les performances médiocres du marché et le manque de compétitivité fondamentale demeurent des problèmes à résoudre de toute urgence pour ce projet. Malgré une communauté active, la Liquidité du Jeton ALCX est faible et la majorité est détenue par un petit nombre de Grands investisseurs, ce qui pourrait entraîner un risque de manipulation des prix.
Pour les investisseurs, le Jeton ALCX d'Alchemix fait actuellement face à une certaine pression du marché et il est presque impossible de revenir à son prix initial d'émission à court terme. Cependant, à long terme, l'innovation d'Alchemix dans le domaine de la finance décentralisée et son mécanisme de remboursement unique restent très attractifs sur le marché.
Les investisseurs peuvent suivre les développements technologiques et les tendances du marché de ce projet, en particulier les améliorations de liquidité et les changements de structure de distribution de jetons. À court terme, en raison de la tendance à la hausse des prix des jetons qui n'a pas encore complètement rompu la structure de consolidation initiale, veuillez faire preuve de prudence et ne pas investir de manière excessive ; cependant, à moyen et long terme, si Alchemix parvient à renforcer davantage sa liquidité sur le marché et à élargir sa base d'utilisateurs, il pourrait s'agir d'un projet potentiellement intéressant à suivre.