Je suis en train de rassembler des données liées à l'investissement et je découvre un phénomène très intéressant — ceux qui gagnent vraiment beaucoup d'argent en investissement, leur logique de succès pointe en réalité vers la même direction, simplement sous des formes différentes.

Commençons par Bernard Baruch, ce gars-là, qui a commencé avec 300 dollars en 1897, et en 1929, lors du krach boursier, il possédait déjà plusieurs dizaines de millions de dollars. Sa phrase la plus célèbre est : « La foule a toujours tort ». Ce n’est pas une idée nouvelle, mais il a vraiment vécu selon cette règle pendant 94 ans, et toute sa vie il a fait de l’argent. Ses dix règles d’or semblent simples, mais chacune est forgée par une expérience concrète, en or et en argent.

Ensuite, Jesse Livermore, ce gars-là, a commencé à trader à 15 ans, et il est considéré comme le plus grand trader du monde. Sa logique centrale est : ne pas gagner en profitant des fluctuations individuelles des actions, mais en suivant les grandes vagues. En gros, suivre la tendance, attendre la grande opportunité. Malheureusement, ce frère a fini par se suicider à cause de la dépression, laissant cette phrase : « Ma vie est un échec ». Cela inspire un peu de tristesse, mais son livre « Reminiscences of a Stock Operator » reste encore aujourd’hui la bible de l’investissement.

Graham est à l’autre extrême. Ce « parrain de Wall Street » a créé le concept de « marge de sécurité », influençant des générations d’investisseurs, dont Buffett. Ce qui est intéressant, c’est qu’avant de mourir, il a changé d’avis, disant qu’il ne croyait plus à l’analyse fondamentale, mais à la théorie du marché efficient. Ma compréhension personnelle est qu’il a peut-être réalisé que les facteurs psychologiques sont plus importants que les fondamentaux, mais il n’a pas eu le temps de l’expliquer clairement.

Le Japonais Kawa Ginzo est aussi une légende. Il a quitté l’école primaire et a gagné 30 milliards de yens grâce à la bourse. Sa règle d’investissement semble simple — manger à 80 %, suivre la règle du tortue, respecter cinq principes d’investissement. Mais ce sont justement ces principes simples qui lui ont permis de survivre si longtemps sur le marché. Il a dit lui-même : « Je suis maintenant sans rien », car le système fiscal japonais lui a tout taxé. Mais cela n’a pas terni sa légende dans le monde de l’investissement.

Plus tard, Roy Neuberger a eu une carrière d’investissement de 68 ans sans perdre un seul centime, un record peut-être imbattable. Buffett a connu des années de pertes, mais Neuberger non. Son principe clé : connaître soi-même. Ce n’est pas une banalité, beaucoup de gens ne savent pas s’ils sont faits pour trader ou non.

Coseloni, c’est mon investisseur préféré. Ce maître allemand de l’investissement a navigué dans la mer des actions pendant plus de 70 ans. Son point de vue central : les fondamentaux déterminent la tendance à long terme, mais à court terme, 90 % des mouvements sont influencés par la psychologie. Son conseil célèbre : aller acheter des somnifères en pharmacie, puis acheter des actions de qualité pour dormir plusieurs années. Cela peut sembler une blague, mais c’est sa philosophie d’investissement.

Fisher a créé une stratégie d’investissement en croissance axée sur la valeur, Buffett a lu ses livres, puis est allé le voir, et il a dit qu’il était « à 15 % Fisher et à 85 % Graham ». Qu’est-ce que cela signifie ? Que différentes méthodes peuvent toutes faire gagner de l’argent, l’important est de trouver celle qui vous convient.

Regardons maintenant Soros, ce génie de la finance. Sa théorie de la réflexivité semble complexe, mais l’essentiel est : la perception des participants du marché influence le marché lui-même, et le marché influence à son tour la perception des participants. En gros, c’est un processus de rétroaction bidirectionnelle. La Quantum Fund qu’il gère a un rendement annuel moyen supérieur à 30 %, avec deux années dépassant même 100 %.

John Neff a réalisé un rendement annuel supérieur de plus de 3 % par rapport au marché durant 31 ans, un record inégalé dans l’histoire des fonds. Sa méthode est simple : acheter des actions à faible PER, mais avec de bons fondamentaux et une croissance élevée.

On n’a pas besoin de dire plus sur Buffett, qui a connu 50 années de croissance positive en 51 ans. Son secret : lire beaucoup, éviter la croissance composée négative, et respecter la marge de sécurité.

William O’Neil a développé le système CANSLIM, combinant analyse fondamentale et technique, considéré comme rival de Buffett. En 26 mois, il a multiplié par 20 ses gains, établissant un record à l’époque.

Jim Rogers a dit une phrase que j’aime particulièrement : « Les bonnes opportunités ne sont pas nombreuses, et ne viendront pas en succession. Vous n’avez pas besoin de beaucoup de bonnes opportunités dans votre vie, il suffit de ne pas faire trop d’erreurs. » Voilà la vraie sagesse de l’investissement.

Peter Lynch, avec le fonds Magellan, a obtenu un rendement annuel moyen de 29 % sur 13 ans. Sa maxime la plus célèbre : « Les investisseurs ordinaires peuvent aussi devenir des experts en actions. » Il insiste beaucoup sur la découverte d’opportunités dans la vie quotidienne.

Anthony Bolton, surnommé « le Peter Lynch européen », a géré un fonds avec un rendement annuel moyen de 20,4 % sur 26 ans. Son secret : faire de l’investissement contrarien, acheter quand tout le monde est pessimiste.

Ces 18 investisseurs célèbres ont des méthodes différentes, mais partagent plusieurs points communs : premièrement, tous sont extrêmement travailleurs, personne ne gagne de l’argent facilement par le talent ; deuxièmement, tous soulignent l’importance de la psychologie ; troisièmement, tous savent que gérer le risque est plus important que de rechercher le rendement maximal ; quatrièmement, chacun a sa propre philosophie d’investissement qu’il maintient sur le long terme.

Pour finir, je veux dire que l’investissement n’a pas de méthode absolue, mais il y a des principes fondamentaux. Trouvez votre propre façon, et persévérez dans son application, c’est la clé du succès.