Je vois beaucoup de discussions sur le fait qu'une crise boursière arrive vraiment cette année, et honnêtement, les données commencent à devenir assez préoccupantes.

Donc voici le truc - une enquête récente a montré que 72 % des Américains sont assez pessimistes concernant l'économie en ce moment, avec environ 40 % qui pensent que les choses vont empirer au cours de l'année à venir. C'est beaucoup de sentiment négatif, et généralement quand autant de personnes sont inquiètes, il y a quelque chose à surveiller.

Laissez-moi décomposer ce qui se passe réellement avec les chiffres. Le ratio CAPE de Shiller (, ajusté cycliquement pour le prix/bénéfice ), est actuellement autour de 40. Pour donner un contexte, c'est le plus haut que nous ayons vu depuis l'éclatement de la bulle Internet au début des années 2000. La moyenne à long terme est d'environ 17, donc on parle d'environ le double de la norme historique. Historiquement, lorsque ce ratio atteint un tel niveau, les prix des actions ont tendance à baisser par la suite. Nous l'avons vu culminer à la fin 2021, juste avant le début du marché baissier de 2022.

Ensuite, il y a l'indicateur Buffett, qui est une autre façon de mesurer si les choses sont surévaluées. Il compare la capitalisation totale du marché de toutes les actions américaines au PIB. En ce moment, il tourne autour de 219 %. Warren Buffett lui-même a dit que lorsque ce ratio atteint 200 % ou plus, "vous jouez avec le feu." Nous avons atteint ces niveaux en 1999, juste avant l'effondrement de la bulle Internet, et nous sommes de nouveau à des niveaux similaires.

Maintenant, est-ce que cela signifie qu'une crise est forcément pour demain ? Non. Les indicateurs du marché ne peuvent pas prédire exactement quand les choses bougeront ou jusqu'où elles iront. Même si une baisse est à venir, nous pourrions encore voir des mois de gains avant que cela n'arrive. Mais il vaut mieux être préparé.

Le vrai enjeu ici est de s'assurer que votre portefeuille est construit sur des bases solides. Si vous détenez des actions de qualité avec de solides fondamentaux et une vraie valeur commerciale, vous traverserez beaucoup mieux toute volatilité que quelqu'un qui ne fait que suivre la hype. C'est comme ça qu'on survit quand le marché devient difficile et qu'on peut même en sortir gagnant à long terme.

Le point, c'est que, qu'une crise boursière arrive ou non, avoir un portefeuille composé d'entreprises vraiment saines est votre meilleure défense. C'est ce qui vous permettra de dormir sur vos deux oreilles et de réellement accumuler de la richesse malgré les hauts et les bas.