Récemment, j'ai encore vu des gens interpréter le flux de capitaux ETF + la tolérance au risque du marché américain en le liant durement aux hausses et baisses du marché des cryptomonnaies… Ce que je crains le plus, c'est une autre chose encore plus « sale » : le retard dans la feed de prix des oracles. En clair, votre position est comme si vous conduisiez à grande vitesse, avec un tableau de bord qui réagit lentement, et ce n’est qu’en appuyant sur le frein que vous réalisez que la route est déjà bouchée devant vous. Pendant ces quelques minutes de retard, le prix sur la chaîne a déjà explosé, le moteur de liquidation calcule la santé selon « l’ancien prix », vous pensez que c’est encore sûr, mais en réalité, la ligne de liquidation a été discrètement déplacée.

Faire du LP aussi, c’est pareil, aussi précis que vous régliez la fourchette, face à un feed de prix qui se bloque ou fluctue, c’est comme si vous mettiez un parapluie sous la pluie et qu’il fuit encore, au final ce que vous voyez n’est pas le marché, mais le chemin où vous vous faites passer à tabac passivement. Maintenant, je préfère réduire un peu l’effet de levier, et en cas de forte volatilité, réduire d’abord la position, si je joue vraiment, je ne choisis que celles avec une fréquence de mise à jour de l’oracle ou un seuil de déviation transparent, le PTSD ne vient pas de nulle part.