Core Scientific prévoit une levée de dette de 3,3 milliards de dollars pour accélérer sa transition vers l’IA

Core Scientific cherche à lever 3,3 milliards de dollars via une émission de dette alors qu’elle se repositionne vers des centres de données axés sur l’IA. L’opération souligne un mouvement plus large qui s’éloigne du minage de bitcoin.

À retenir :

• Core Scientific prévoit une levée de dette de 3,3 milliards de dollars pour des obligations échéant en 2031, en se détournant du minage de bitcoin.
• Un crédit et des cessions d’actifs de $1 milliard soutenus par JPMorgan signalent un basculement vers des revenus issus de centres de données pour l’IA.
• Core Scientific pourrait vendre la totalité de son bitcoin en 2026, montrant que les mineurs se tournent vers un revenu plus stable lié à l’IA.

Le mineur de bitcoin Core Scientific vise une importante émission de dette

Core Scientific prépare une émission de dette de 3,3 milliards de dollars alors qu’elle accélère sa transition du minage de bitcoin vers des infrastructures informatiques haute performance.

La société cotée au Nasdaq a indiqué dans un communiqué que sa filiale, Core Scientific Finance I LLC, prévoit d’émettre des billets seniors garantis venant à échéance en 2031. Ce placement privé sera destiné aux investisseurs institutionnels, sous réserve des conditions de marché.

Les fonds issus de la transaction serviront principalement à renforcer le bilan de la société. Une partie financera une réserve de service de la dette, tandis que le reste sera distribué à la société mère afin de rembourser les emprunts en cours dans le cadre d’une facilité de crédit à court terme, y compris les intérêts et les coûts associés.

Les billets seront adossés à un large pool d’actifs. Ceux-ci incluent des créances de premier rang sur sensiblement tous les actifs de l’entité émettrice et de ses principales filiales, ainsi que des intérêts en actions et des participations sélectionnées de Core Scientific elle-même. Plusieurs unités opérationnelles, dont des sites au Texas, en Géorgie, en Caroline du Nord et dans l’Oklahoma, garantiront la dette.

Core Scientific s’est également engagée à soutenir la construction de projets de centres de données liés à ces sites. Dans le cadre d’une garantie d’achèvement, la société fournira un financement supplémentaire si nécessaire pour s’assurer que les projets soient terminés dans les délais.

Financement pour renforcer l’orientation IA de Core Scientific

La levée de capitaux prévue intervient alors que Core Scientific intensifie son engagement dans les services de colocation à forte densité, en particulier pour les charges de travail d’intelligence artificielle (IA). Le changement reflète une demande croissante de puissance de calcul liée à l’apprentissage automatique et au traitement des données, des domaines qui nécessitent nettement plus d’énergie et d’infrastructures que le minage de crypto classique.

En mars, la société a obtenu une facilité de crédit de $1 milliard adossée à de grandes banques, dont JPMorgan et Morgan Stanley. Ce financement est utilisé pour acquérir des terrains, sécuriser des contrats d’énergie et moderniser des sites de minage existants pour des usages liés à l’IA.

La transition implique aussi un changement notable de stratégie d’actifs. Core Scientific a indiqué qu’elle s’attend à vendre la majorité de ses avoirs en bitcoin au cours de 2026 afin de contribuer au financement de son expansion dans l’infrastructure de données.

Pour Core Scientific, l’ampleur de l’émission de dette proposée signale un pivot décisif. En engageant des milliards dans une nouvelle infrastructure, la société se positionne pour être en concurrence sur le marché en pleine croissance des capacités d’IA et de cloud computing.

Le succès de l’émission dépendra de l’appétit des investisseurs pour des paris à grande échelle sur des infrastructures liées aux technologies émergentes. Une fois finalisée, elle se classerait parmi les plus importantes levées de capitaux d’une entreprise liée à la crypto, en s’orientant vers la prochaine phase de l’infrastructure numérique.