Cette année, la stratégie adoptée consiste à continuer à exploiter les différences entre différents marchés, tout en prenant soin d’un cœur de plus en plus craintif.

1. Marché des cryptomonnaies
Pour être honnête, après le 11/10, l’intérêt pour le stockage de cryptomonnaies en spot et le trading a diminué, principalement parce qu’on trouve que le rapport risque/rendement n’est pas aussi intéressant qu’$BTC lorsqu’il était à un niveau bas, et que les rendements DeFi continuent de sous-performer par rapport aux subventions CeFi.
Les trois seules activités qui restent relativement rentables par rapport au Web2 sont l’arbitrage, la gestion de patrimoine, et le trading d’actualités. Que ce soit l’arbitrage sur le marché prévisionnel, les subventions de gestion de patrimoine en CeFi, ou encore la volatilité et l’impact ultérieur causés par des célébrités ou des fake news, ce sont des domaines où l’on peut encore faire du profit.
Le coût d’opportunité est : augmenter de 3,5 % le dépôt à terme sur CEX, ou de 10 % pour les dépôts à terme verts. Si on ne dépasse pas ces deux, il vaut mieux simplement laisser faire et rester passif.
2. Marché des actions américaines
Un point très positif est que ce marché a une histoire suffisamment longue, une multitude de titres, et un indice large relativement stable. Il offre plus d’opportunités de récupération que les altcoins, et dispose de nombreux indicateurs de référence pour guider le trading. C’est un endroit où l’on peut accumuler des positions importantes et dormir tranquille.
Les principales références sont celles recommandées par @Daniel_Chang411, avec une prédominance pour SPMO, principalement pour se rassurer et pour faire un peu plus d’argent dans le Web2.
Le coût d’opportunité concerne principalement les grands indices larges : VOO, Q, etc.
3. Marché boursier taïwanais
Le marché taïwanais est considéré comme un marché émergent, avec encore beaucoup d’opportunités d’arbitrage actif. On peut dire que lors de la première moitié de ce cycle haussier, les cryptomonnaies ont encore surpassé le marché taïwanais, mais dans la seconde moitié, les gains ont été moins importants.
D’après les threads, on voit que ceux qui ont accumulé des positions sur 0050, Zheng Er, ou divers ETF actifs ont obtenu des rendements très intéressants. Le trading actif, quant à lui, est encore plus rentable (de plus en plus de personnes gèrent leurs investissements ou vivent principalement du marché boursier après avoir quitté leur emploi).
C’est justement parce que les ETF actifs sont populaires qu’on a commencé à étudier les fonds, et on a découvert qu’en réalité, les fonds actifs à Taïwan surpassent largement les indices sur le long terme. C’est très similaire à la crypto, où les marchés moins efficients offrent plus d’alpha. Le trading actif permet de récolter plus de profits.
Cependant, dans la crypto, il était possible de gagner de l’argent presque partout, alors qu’en bourse taïwanaise, il existe encore de nombreux gestionnaires de fonds professionnels capables de battre le marché sur le long terme.
(Je suis tout à fait d’accord avec ce que dit le senior Giant Jie : l’investissement dans des indices, c’est mieux de le faire sur des marchés riches et diversifiés comme les États-Unis. La bourse taïwanaise peut être une composante complémentaire via des fonds ou des ETF actifs, pour réduire la volatilité globale du portefeuille.)
Mes principaux investissements suivent aussi les recommandations de Dan, notamment 00981A et 00988A. Pour les marchés où je ne suis pas à l’aise, je préfère confier à des professionnels, en jouant le rôle d’un simple passager.
Le coût d’opportunité concerne : 0050 (2330?!)
Il faut continuer à chercher des marchés où l’on a un avantage, pour faire tourner le capital. Apprendre à faire rouler son capital est une compétence essentielle pour l’avenir. Pouvoir dormir sereinement et suivre ses stars, c’est aussi important. De temps en temps, il ne fait pas de mal d’étudier les cartes de crédit, les points hôtels, ou les miles aériens.