J'ai analysé des données du marché des matières premières et il y a en réalité une histoire assez intéressante sur la production mondiale de minerai de fer sur les marchés mondiaux que la plupart des gens ne prêtent pas vraiment attention. La dynamique de l'offre a changé de manière assez spectaculaire au cours des dernières années.

Voici ce qui a attiré mon attention : l'Australie domine absolument, avec environ 960 millions de tonnes métriques de minerai de fer utilisable en 2023. Ce n'est même pas proche — ils produisent presque le double de ce que le Brésil fournit. La région de Pilbara est essentiellement le centre névralgique de la production mondiale de minerai de fer dans les chaînes d'approvisionnement mondiales. Vous avez BHP, Rio Tinto, Fortescue qui y exploitent d'énormes opérations. C'est fou à quel point cette production est concentrée dans une seule région géographique.

Le Brésil arrive en deuxième position avec 440 millions de tonnes métriques, et la plupart de cette production provient de seulement deux États — Pará et Minas Gerais. La mine de Carajás de Vale est la plus grande mine de minerai de fer unique sur la planète. Ce qui est intéressant, c'est que les exportations brésiliennes ont augmenté tandis que les expéditions australiennes sont restées plus stables. Ce changement d'offre a en fait une importance pour la fixation des prix.

Maintenant, voici où cela devient complexe : la Chine produit 280 millions de tonnes métriques domestiquement mais consomme bien plus que cela. Elle importe plus de 70 % du minerai de fer transporté par voie maritime dans le monde, malgré le fait qu'elle soit le troisième plus grand producteur. C'est en réalité la demande chinoise qui détermine le marché — elle est en quelque sorte le moteur des prix.

L'Inde monte dans le classement et a atteint 270 millions de tonnes métriques en 2023, contre 251 l'année précédente. Leur société d'État NMDC vise 60 millions de tonnes par an d'ici 2027. La Russie est à 88 millions, bien que les sanctions aient clairement impacté leur capacité d'exportation. L'Iran a en fait augmenté sa production — passant de la 10e place en 2021 à la 6e en 2023, avec environ 77 millions de tonnes métriques.

Le Canada, l'Afrique du Sud, le Kazakhstan et la Suède complètent le top 10, mais leur production combinée reste inférieure à celle de l'Australie seule. Lorsqu'on regarde la production totale de minerai de fer sur les marchés mondiaux, c'est vraiment une histoire de quelques pays qui contrôlent l'offre. L'Australie et le Brésil représentent ensemble près de 40 % de la production mondiale.

Le marché a aussi été intéressant. Les prix ont atteint un pic fou de plus de $220 par tonne en 2021, puis ont chuté à 84 dollars, pour rebondir autour de 120-130 dollars tout au long de 2023. Le début de 2024 a été solide, mais a été impacté par le ralentissement du secteur immobilier en Chine. Les annonces récentes de relance et de baisse des taux pourraient encore faire bouger les choses. À surveiller si vous suivez les marchés des matières premières ou si vous envisagez une exposition aux entreprises minières.