Vous avez pensé à l'or récemment ? Oui, moi aussi. C'est l'un de ces investissements qui ne se démodent jamais, et pour une bonne raison. Mais avant de commencer à y jeter de l'argent, décomposons les véritables avantages et inconvénients de l'or pour que vous sachiez dans quoi vous vous engagez.

L'or possède un attrait intéressant qui dure littéralement depuis des milliers d'années. Les gens l'aiment pour stocker leur richesse et faire étalage, c'est sûr. Mais en tant qu'investissement aujourd'hui ? C'est plus compliqué que simplement acheter une barre et espérer qu'elle prenne de la valeur. Vous avez des actions, des cryptos, des obligations, toutes ces autres options maintenant. Pourtant, l'or reste là, attirant les investisseurs. Alors, quel est le deal ?

Laissez-moi commencer par les bonnes choses. L'avantage principal de l'or est qu'il agit comme un filet de sécurité lorsque tout s'effondre. Lors de la crise financière de 2008, quand pratiquement tous les autres actifs étaient en train de se faire détruire, l'or a bondi de plus de 100 % entre 2008 et 2012. Les gens étaient terrifiés, alors ils ont déplacé leur argent vers l'or parce qu'il a cette réputation de conserver la valeur lorsque les marchés paniquent. C'est une vraie protection, et c'est pourquoi beaucoup d'investisseurs gardent un peu d'or dans leur poche.

Ensuite, il y a l'inflation. Quand les prix deviennent fous et que vos dollars n'achètent plus autant, l'or a tendance à monter. C'est comme l'actif qui suit réellement le rythme de la hausse des coûts. Pendant les périodes d'inflation élevée, vous voyez des gens déverser de l'argent liquide dans des actifs physiques comme l'or spécifiquement pour éviter d'être écrasés par l'inflation. Donc, si vous craignez que l'économie devienne bizarre, l'or peut servir de couverture contre cela.

L'autre avantage est la diversification de portefeuille. Répartir votre argent entre différents types d'actifs signifie que vous n'êtes pas complètement détruit si un secteur s'effondre. L'or ne bouge pas de la même façon que les actions, donc en en ajoutant à votre portefeuille, vous réduisez en réalité le risque global. En théorie, plus de diversification est toujours mieux, non ? L'or vous donne un autre outil à utiliser.

Mais voici où ça devient compliqué. Les inconvénients de l'or sont aussi assez importants.

Premier problème : l'or ne vous fait pas gagner d'argent pendant que vous le détenez. Les actions versent des dividendes, les obligations versent des intérêts, l'immobilier verse des loyers. L'or ? Rien. La seule façon de gagner de l'argent, c'est si le prix monte. C'est tout. Vous dépendez entièrement de l'appréciation. Si l'or reste stable ou baisse, vous restez là, avec une brique qui vous coûte de l'argent pour la stocker.

Ce qui m'amène au deuxième problème : les coûts de stockage et d'assurance grignotent vos gains. Vous ne pouvez pas simplement garder de l'or sous votre matelas comme certains préparateurs de fin du monde (oui, vous pouvez, mais c'est risqué comme l'enfer). La plupart des gens utilisent des coffres-forts bancaires ou des services de coffre-fort, et ce n'est pas gratuit. Ensuite, il faut une assurance. Tous ces coûts s'additionnent et réduisent ce que vous pourriez gagner. Ce n'est pas énorme, mais ça compte.

Puis il y a la situation fiscale. Si vous vendez de l'or physique avec un profit, l'impôt sur les gains en capital à long terme peut atteindre 28 %. Comparez cela aux actions où c'est au maximum 20 %, généralement 15 % pour la plupart des gens. C'est une différence significative qui réduit votre rendement réel.

Alors, comment investir réellement dans l'or ? Il y a plusieurs voies. Vous pouvez opter pour la vieille école et acheter de l'or physique, comme des pièces ou des barres, aussi appelées lingots. De même pour des bijoux en or, si vous voulez quelque chose que vous pouvez réellement porter. Quand les prix de l'or montent, vos bijoux deviennent plus précieux. Un petit bonus sympa.

Ou vous pouvez sauter complètement la partie physique et acheter des actions de sociétés minières aurifères. Celles-ci ont tendance à surperformer lorsque les prix de l'or grimpent. Mais il faut d'abord faire des recherches sur la société, pas simplement acheter au hasard.

Il y a aussi l'approche plus simple : les ETF et fonds communs en or. Ceux-ci regroupent l'argent des investisseurs et laissent des professionnels le gérer. Certains suivent le prix réel de l'or, d'autres achètent des actions minières et des investissements liés. C'est simple, et vous pouvez le trader instantanément via n'importe quelle plateforme de courtage.

Maintenant, l'or est-il vraiment un bon investissement ? Cela dépend de la situation. Quand l'inflation est élevée et que l'économie est instable, l'or peut battre le marché boursier. Mais quand l'économie est forte et en croissance ? L'or sous-performe généralement. Les investisseurs le vendent et mettent leur argent dans des actions de croissance à la place.

En regardant sur le long terme, l'or a en moyenne un rendement annuel de 7,98 % de 1971 à 2024. Le marché boursier ? 10,70 % sur la même période. Donc, historiquement, les actions ont écrasé l'or. C'est le compromis que vous faites.

Combien d'or devriez-vous réellement posséder ? Les conseillers financiers recommandent généralement entre 3 % et 6 % de votre portefeuille, selon votre tolérance au risque. Cela vous donne une certaine protection contre le chaos économique sans laisser l'or dominer toute votre stratégie. Le reste devrait aller dans des actifs à plus forte croissance comme les actions.

Si vous décidez d'investir dans l'or, voici ce qui fonctionne vraiment :

Restez sur des investissements standardisés. Achetez des barres d'or de qualité investissement (au moins 99,5 % de pureté) ou des pièces émises par le gouvernement comme les American Gold Eagles ou les Maple Leafs canadiens. Vous savez exactement ce que vous achetez. Évitez les bijoux ou pièces anciennes où vous ne pouvez pas vérifier la teneur réelle en or. Les bijoutiers facturent des primes pour leur travail de toute façon, donc moins d'argent va dans l'investissement lui-même.

Achetez chez des revendeurs ayant une réputation solide. Oui, vous pouvez essayer les boutiques de prêt sur gages ou des vendeurs en ligne aléatoires, mais vous risquez simplement de payer trop cher ou de vous faire arnaquer. Vérifiez les avis des revendeurs sur le Better Business Bureau. Comparez aussi leurs frais, car les spreads varient énormément entre revendeurs.

Envisagez les actions et ETF en or si vous voulez pouvoir vendre rapidement. L'or physique est difficile à déplacer. Les avoirs électroniques vous permettent de trader instantanément via votre courtier.

Si vous êtes sérieux à propos de l'or pour la retraite, regardez du côté d’un IRA en métaux précieux. Vous bénéficiez des mêmes avantages fiscaux qu’un IRA classique, donc vos gains croissent en différé d’impôt.

Si vous êtes parano et cachez de l’or chez vous, au moins dites à quelqu’un de confiance où il est. Sérieusement. Si quelque chose vous arrive, votre famille doit savoir où se trouve cet argent.

Enfin, parlez à un conseiller financier avant de faire des mouvements. Ils peuvent vous donner une perspective honnête plutôt que des discours de vente de la part de revendeurs d’or qui essaient de pousser leur métal.

Donc, les avantages et inconvénients de l’or se résument à ceci : c’est excellent pour la protection en période de chaos et d’inflation, mais c’est coûteux à détenir, ne génère pas de revenus, et sous-performe historiquement par rapport aux actions. C’est un jeu défensif, pas un moteur de croissance. La plupart des gens devraient le considérer comme une petite police d’assurance, pas leur stratégie d’investissement principale. Les avantages et inconvénients de l’investissement dans l’or signifient essentiellement qu’il fonctionne mieux comme une petite pièce stratégique dans un portefeuille plus large, pas comme la totalité.