Récemment, en faisant la comptabilité, je suis resté perplexe devant la colonne des options : l'acheteur se réveille chaque jour comme si le temps lui déduisait lentement de l'argent, sans mouvement de volatilité, il paie des frais de scolarité inutiles ; le vendeur regarde le crédit de la prime d'option arriver, ça lui donne une sensation agréable, mais en réalité, il porte d'abord la responsabilité de la « grande volatilité imprévue », la valeur temporelle, c'est en gros manger la patience de l'acheteur, tout en nourrissant l'espoir du vendeur. Ces deux jours, le groupe discute encore de la régulation des stablecoins, des audits de réserve, et des rumeurs de déconnexion… Dès que l’émotion monte, la valeur temporelle de l’acheteur diminue encore plus vite, et le vendeur ne peut pas forcément dormir tranquille. Franchement, j’envie un peu ceux qui osent vendre en continu, leur courbe de bilan est trop lisse, mais moi, en tant que loup solitaire, je préfère plutôt inscrire le risque dans un tableau, pour moins de dramatisme.